Após a grande queda do preço do ouro, para onde vamos? As expectativas de política da A Reserva Federal (FED) e a geopolítica tornam-se variáveis-chave, os investidores em encriptação devem estar atentos à flutuação dos ativos de refúgio.
Ouro ( XAU/USD ) experimentou uma recuperação fraca após uma grande queda no início da semana, enquanto a diminuição das tensões geopolíticas enfraquece seu apelo como ativo de proteção. Os dados de inflação e vendas no varejo dos EUA são mistos, levantando dúvidas sobre o caminho para cortes de juros pela A Reserva Federal (FED), com a flutuação dos rendimentos de títulos do Tesouro dos EUA a dominar a direção dos preços do ouro no curto prazo. Esta semana, o foco está nas atas da reunião da A Reserva Federal (FED), nos dados do PMI e no discurso de Powell em Jackson Hole, com a divergência de políticas aumentando a incerteza do mercado. A análise técnica mostra que o preço do ouro está preso em uma zona neutra, com $3,355-$3,360 sendo um ponto crucial. Investidores do mercado de criptomoedas precisam seguir a potencial correlação entre o ouro, como ativo tradicional de proteção, e os ativos de criptografia (especialmente Bitcoin), gerenciando a posição antes de eventos de risco macroeconômico.
A demanda por proteção diminuiu, o preço do ouro caiu acentuadamente no início da semana
O ouro ( XAU/USD ) não conseguiu realizar uma recuperação significativa desde o início da semana, devido à reação do mercado ao alívio das tensões geopolíticas e aos dados econômicos mistos dos EUA. Os dados de atividade econômica dos EUA e os comentários dos oficiais da Reserva Federal (FED) ( podem impulsionar o movimento do ouro a curto prazo.
O preço do ouro caiu drasticamente após testar $3400
Na segunda-feira, o ouro enfrentou uma forte pressão de venda, com uma queda superior a 1,5% em um único dia, uma vez que a diminuição das tensões geopolíticas enfraqueceu sua demanda como porto seguro. O otimismo no mercado sobre a possível resolução do conflito Rússia-Ucrânia aumentou - após o anúncio de que o presidente dos EUA, Trump, se reuniria com o presidente russo, Putin - levando o mercado a iniciar a semana com um sentimento positivo. Mais tarde na segunda-feira, o presidente Trump anunciou que os impostos sobre produtos importados da China seriam adiados por 90 dias. Em resposta, o Ministério do Comércio da China declarou na manhã de terça-feira que suspenderá a inclusão de algumas empresas americanas na "lista de entidades não confiáveis" nos próximos 90 dias e que também suspenderá adicionalmente por 90 dias as medidas de imposição de tarifas sobre produtos americanos.
Os dados da inflação oferecem um respiro, o preço do ouro recebe apoio temporário
Após uma grande queda na segunda-feira, o ouro encontrou suporte perto de $3,350 na terça-feira, devido aos dados de inflação dos EUA de julho que reforçaram as expectativas do mercado de que a A Reserva Federal (FED) ) irá cortar as taxas de juros três vezes no restante do ano, resultando em uma queda nos rendimentos dos títulos do governo dos EUA. Os dados divulgados pelo Bureau of Labor Statistics (BLS) ( dos EUA mostraram que a taxa de inflação anual medida pela variação do índice de preços ao consumidor (CPI) ) permaneceu em 2.7% em julho. Em termos mensais, o CPI e o núcleo do CPI aumentaram 0.2% e 0.3%, respectivamente, em linha com as estimativas dos analistas. Em termos anuais, o núcleo do CPI subiu 3.1%, acima do aumento de 2.9% registrado em junho. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de a A Reserva Federal (FED) ( cortar as taxas de juros em um total de 75 pontos base este ano subiu de cerca de 40% antes da divulgação do relatório de inflação para mais de 55%.
Os dados do PPI estão quentes, o preço do ouro continua a cair
Na ausência de dados de alta influência, o ouro oscilou em uma faixa estreita na quarta-feira, fechando praticamente estável. Na quinta-feira, os dados mensais divulgados pelo BLS mostraram que o índice de preços ao produtor para julho )PPI( subiu 3,3% em relação ao ano anterior, um aumento significativo em relação ao crescimento de 2,4% em junho. Em termos mensais, o PPI e o PPI núcleo subiram 0,9%. Os dados de inflação do PPI aquecido levaram o mercado a reavaliar as perspectivas de política da A Reserva Federal (FED), abrindo caminho para a recuperação dos rendimentos dos títulos do governo dos EUA e fazendo com que o ouro continuasse sua tendência de queda semanal. Os dados mistos divulgados pelos EUA não conseguiram provocar uma reação clara do mercado, com o ouro ainda na metade inferior de sua faixa semanal. As vendas no varejo dos EUA cresceram 0,5% em julho, enquanto a produção industrial caiu 0,1%. Por fim, o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan para agosto caiu de 61,7 em julho para 58,6.
Foco desta semana: Dados do PMI e discurso de Powell em Jackson Hole
Fatores geopolíticos podem impulsionar a avaliação do ouro no início desta semana. Se, após a reunião entre Trump e Putin, não houver sinais de desescalada no conflito entre a Rússia e a Ucrânia, o ouro pode se beneficiar do fluxo de capital em busca de segurança.
Perspectivas da ata da reunião da Reserva Federal (impacto limitado)
Na quarta-feira, a Reserva Federal (FED) divulgará a ata da reunião de política monetária de julho. Como a reunião ocorreu antes da publicação dos mais recentes dados de emprego e inflação, o conteúdo deste documento pode estar desatualizado e pode não fornecer novas pistas sobre as perspetivas de política.
Os dados do PMI podem provocar flutuação do USD
Na quinta-feira, a S&P Global )S&P Global( revelará o valor preliminar do Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufatura e serviços de agosto )PMI(. Se o PMI dos serviços de julho, que atingiu 55,7, sofrer uma queda significativa, isso pode prejudicar imediatamente o dólar. Por outro lado, se o PMI da manufatura voltar a subir acima de 50 e o PMI dos serviços se aproximar dos níveis de julho, o dólar poderá se manter resiliente em relação a outras moedas, dificultando que o ouro )XAU/USD( ganhe impulso para cima.
A fala de Powell pode desencadear flutuações no mercado
Na sexta-feira, o presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, fará um discurso no simpósio de Jackson Hole. As declarações de Powell podem provocar uma reação acentuada nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e aumentar a flutuação do ouro antes do fim de semana.
A divergência nas políticas internas da Reserva Federal é significativa
Os comentários recentes dos oficiais da A Reserva Federal (FED) destacam as divergências nas perspectivas de política. Alguns formuladores de políticas defendem múltiplos cortes nas taxas de juros este ano, enquanto outros acreditam que a incerteza nas perspectivas de inflação exige uma abordagem mais cautelosa em relação à flexibilização. A governadora da A Reserva Federal (FED), Michelle Bowman, afirmou recentemente que os últimos dados fracos do mercado de trabalho destacam suas preocupações sobre a fragilidade do mercado de trabalho e aumentam sua confiança na previsão de que pode ser necessário cortar as taxas de juros três vezes este ano. Por outro lado, o presidente do Federal Reserve de Kansas City, Jeffrey Schmid, acredita que o impacto das tarifas na inflação é limitado e é um motivo para manter a política inalterada em vez de cortar as taxas.
O impacto potencial do discurso de Powell
Se Powell minimizar os dados de emprego decepcionantes e insinuar que precisam de tempo para avaliar a dinâmica da inflação após o primeiro corte de juros este ano, os investidores podem reduzir suas apostas em três cortes de juros este ano. Esse cenário ajudaria a aumentar os rendimentos dos títulos do governo dos EUA e pressionaria os preços do ouro para baixo. Por outro lado, se Powell expressar crescentes preocupações sobre o agravamento das condições do mercado de trabalho, os investidores podem continuar a manter a esperança de um corte de 75 pontos base em 2025.
Análise técnica do ouro: área neutra à espera de rompimento
(Análise de preços do ouro | Fonte: TradingView)
O panorama técnico recente do ouro apresenta uma tendência neutra. O índice de força relativa )RSI( no gráfico diário está se movendo lateralmente próximo a 50, com o preço do ouro flutuando em torno das médias móveis simples )SMA( de 20 e 50 dias. A área de $3,355-$3,360 (média móvel de 20 dias, média móvel de 50 dias) parece ter formado um ponto de pivô. Se o ouro não conseguir recuperar esse nível, os vendedores técnicos podem manter o interesse. Nesse caso, a área de suporte seguinte pode ser de $3,305-$3,285 (média móvel de 100 dias, nível de retração de Fibonacci de 23,6% da tendência de alta de janeiro a junho), seguida de $3,200 (nível estático, ponto inteiro). Se o ouro se estabilizar acima de $3,355-$3,360 e transformar essa área em suporte, o próximo nível de resistência pode estar em $3,400 (nível estático, ponto inteiro), seguido de $3,430 (nível estático).
Conclusão: O movimento do ouro esta semana dependerá da evolução geopolítica, da resiliência dos dados econômicos dos EUA e da disputa sobre as expectativas de cortes nas taxas da Reserva Federal (FED). As divergências entre os oficiais da Reserva Federal (FED) e o discurso de Powell podem se tornar o catalisador chave para quebrar o atual impasse técnico. Os investidores do mercado de criptomoedas devem estar atentos à volatilidade acentuada do ouro, um ativo tradicional de refúgio, que, como ferramenta de hedge contra a inflação da moeda fiduciária, pode ter uma interação complexa com ativos criptográficos como o Bitcoin quando o sentimento de aversão ao risco no mercado aumenta. Recomenda-se acompanhar de perto a direção dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e a força do índice do dólar para capturar potenciais pontos de inflexão do mercado e oportunidades de alocação de ativos criptográficos.
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Após a grande queda do preço do ouro, para onde vamos? As expectativas de política da A Reserva Federal (FED) e a geopolítica tornam-se variáveis-chave, os investidores em encriptação devem estar atentos à flutuação dos ativos de refúgio.
Ouro ( XAU/USD ) experimentou uma recuperação fraca após uma grande queda no início da semana, enquanto a diminuição das tensões geopolíticas enfraquece seu apelo como ativo de proteção. Os dados de inflação e vendas no varejo dos EUA são mistos, levantando dúvidas sobre o caminho para cortes de juros pela A Reserva Federal (FED), com a flutuação dos rendimentos de títulos do Tesouro dos EUA a dominar a direção dos preços do ouro no curto prazo. Esta semana, o foco está nas atas da reunião da A Reserva Federal (FED), nos dados do PMI e no discurso de Powell em Jackson Hole, com a divergência de políticas aumentando a incerteza do mercado. A análise técnica mostra que o preço do ouro está preso em uma zona neutra, com $3,355-$3,360 sendo um ponto crucial. Investidores do mercado de criptomoedas precisam seguir a potencial correlação entre o ouro, como ativo tradicional de proteção, e os ativos de criptografia (especialmente Bitcoin), gerenciando a posição antes de eventos de risco macroeconômico.
A demanda por proteção diminuiu, o preço do ouro caiu acentuadamente no início da semana
O ouro ( XAU/USD ) não conseguiu realizar uma recuperação significativa desde o início da semana, devido à reação do mercado ao alívio das tensões geopolíticas e aos dados econômicos mistos dos EUA. Os dados de atividade econômica dos EUA e os comentários dos oficiais da Reserva Federal (FED) ( podem impulsionar o movimento do ouro a curto prazo.
O preço do ouro caiu drasticamente após testar $3400 Na segunda-feira, o ouro enfrentou uma forte pressão de venda, com uma queda superior a 1,5% em um único dia, uma vez que a diminuição das tensões geopolíticas enfraqueceu sua demanda como porto seguro. O otimismo no mercado sobre a possível resolução do conflito Rússia-Ucrânia aumentou - após o anúncio de que o presidente dos EUA, Trump, se reuniria com o presidente russo, Putin - levando o mercado a iniciar a semana com um sentimento positivo. Mais tarde na segunda-feira, o presidente Trump anunciou que os impostos sobre produtos importados da China seriam adiados por 90 dias. Em resposta, o Ministério do Comércio da China declarou na manhã de terça-feira que suspenderá a inclusão de algumas empresas americanas na "lista de entidades não confiáveis" nos próximos 90 dias e que também suspenderá adicionalmente por 90 dias as medidas de imposição de tarifas sobre produtos americanos.
Os dados da inflação oferecem um respiro, o preço do ouro recebe apoio temporário Após uma grande queda na segunda-feira, o ouro encontrou suporte perto de $3,350 na terça-feira, devido aos dados de inflação dos EUA de julho que reforçaram as expectativas do mercado de que a A Reserva Federal (FED) ) irá cortar as taxas de juros três vezes no restante do ano, resultando em uma queda nos rendimentos dos títulos do governo dos EUA. Os dados divulgados pelo Bureau of Labor Statistics (BLS) ( dos EUA mostraram que a taxa de inflação anual medida pela variação do índice de preços ao consumidor (CPI) ) permaneceu em 2.7% em julho. Em termos mensais, o CPI e o núcleo do CPI aumentaram 0.2% e 0.3%, respectivamente, em linha com as estimativas dos analistas. Em termos anuais, o núcleo do CPI subiu 3.1%, acima do aumento de 2.9% registrado em junho. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de a A Reserva Federal (FED) ( cortar as taxas de juros em um total de 75 pontos base este ano subiu de cerca de 40% antes da divulgação do relatório de inflação para mais de 55%.
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(Calendário econômico | Fonte: FXStreet)
Os dados do PPI estão quentes, o preço do ouro continua a cair Na ausência de dados de alta influência, o ouro oscilou em uma faixa estreita na quarta-feira, fechando praticamente estável. Na quinta-feira, os dados mensais divulgados pelo BLS mostraram que o índice de preços ao produtor para julho )PPI( subiu 3,3% em relação ao ano anterior, um aumento significativo em relação ao crescimento de 2,4% em junho. Em termos mensais, o PPI e o PPI núcleo subiram 0,9%. Os dados de inflação do PPI aquecido levaram o mercado a reavaliar as perspectivas de política da A Reserva Federal (FED), abrindo caminho para a recuperação dos rendimentos dos títulos do governo dos EUA e fazendo com que o ouro continuasse sua tendência de queda semanal. Os dados mistos divulgados pelos EUA não conseguiram provocar uma reação clara do mercado, com o ouro ainda na metade inferior de sua faixa semanal. As vendas no varejo dos EUA cresceram 0,5% em julho, enquanto a produção industrial caiu 0,1%. Por fim, o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan para agosto caiu de 61,7 em julho para 58,6.
Foco desta semana: Dados do PMI e discurso de Powell em Jackson Hole Fatores geopolíticos podem impulsionar a avaliação do ouro no início desta semana. Se, após a reunião entre Trump e Putin, não houver sinais de desescalada no conflito entre a Rússia e a Ucrânia, o ouro pode se beneficiar do fluxo de capital em busca de segurança.
Perspectivas da ata da reunião da Reserva Federal (impacto limitado) Na quarta-feira, a Reserva Federal (FED) divulgará a ata da reunião de política monetária de julho. Como a reunião ocorreu antes da publicação dos mais recentes dados de emprego e inflação, o conteúdo deste documento pode estar desatualizado e pode não fornecer novas pistas sobre as perspetivas de política.
Os dados do PMI podem provocar flutuação do USD Na quinta-feira, a S&P Global )S&P Global( revelará o valor preliminar do Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufatura e serviços de agosto )PMI(. Se o PMI dos serviços de julho, que atingiu 55,7, sofrer uma queda significativa, isso pode prejudicar imediatamente o dólar. Por outro lado, se o PMI da manufatura voltar a subir acima de 50 e o PMI dos serviços se aproximar dos níveis de julho, o dólar poderá se manter resiliente em relação a outras moedas, dificultando que o ouro )XAU/USD( ganhe impulso para cima.
A fala de Powell pode desencadear flutuações no mercado Na sexta-feira, o presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, fará um discurso no simpósio de Jackson Hole. As declarações de Powell podem provocar uma reação acentuada nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e aumentar a flutuação do ouro antes do fim de semana.
A divergência nas políticas internas da Reserva Federal é significativa Os comentários recentes dos oficiais da A Reserva Federal (FED) destacam as divergências nas perspectivas de política. Alguns formuladores de políticas defendem múltiplos cortes nas taxas de juros este ano, enquanto outros acreditam que a incerteza nas perspectivas de inflação exige uma abordagem mais cautelosa em relação à flexibilização. A governadora da A Reserva Federal (FED), Michelle Bowman, afirmou recentemente que os últimos dados fracos do mercado de trabalho destacam suas preocupações sobre a fragilidade do mercado de trabalho e aumentam sua confiança na previsão de que pode ser necessário cortar as taxas de juros três vezes este ano. Por outro lado, o presidente do Federal Reserve de Kansas City, Jeffrey Schmid, acredita que o impacto das tarifas na inflação é limitado e é um motivo para manter a política inalterada em vez de cortar as taxas.
O impacto potencial do discurso de Powell Se Powell minimizar os dados de emprego decepcionantes e insinuar que precisam de tempo para avaliar a dinâmica da inflação após o primeiro corte de juros este ano, os investidores podem reduzir suas apostas em três cortes de juros este ano. Esse cenário ajudaria a aumentar os rendimentos dos títulos do governo dos EUA e pressionaria os preços do ouro para baixo. Por outro lado, se Powell expressar crescentes preocupações sobre o agravamento das condições do mercado de trabalho, os investidores podem continuar a manter a esperança de um corte de 75 pontos base em 2025.
Análise técnica do ouro: área neutra à espera de rompimento
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(Análise de preços do ouro | Fonte: TradingView) O panorama técnico recente do ouro apresenta uma tendência neutra. O índice de força relativa )RSI( no gráfico diário está se movendo lateralmente próximo a 50, com o preço do ouro flutuando em torno das médias móveis simples )SMA( de 20 e 50 dias. A área de $3,355-$3,360 (média móvel de 20 dias, média móvel de 50 dias) parece ter formado um ponto de pivô. Se o ouro não conseguir recuperar esse nível, os vendedores técnicos podem manter o interesse. Nesse caso, a área de suporte seguinte pode ser de $3,305-$3,285 (média móvel de 100 dias, nível de retração de Fibonacci de 23,6% da tendência de alta de janeiro a junho), seguida de $3,200 (nível estático, ponto inteiro). Se o ouro se estabilizar acima de $3,355-$3,360 e transformar essa área em suporte, o próximo nível de resistência pode estar em $3,400 (nível estático, ponto inteiro), seguido de $3,430 (nível estático).
Conclusão: O movimento do ouro esta semana dependerá da evolução geopolítica, da resiliência dos dados econômicos dos EUA e da disputa sobre as expectativas de cortes nas taxas da Reserva Federal (FED). As divergências entre os oficiais da Reserva Federal (FED) e o discurso de Powell podem se tornar o catalisador chave para quebrar o atual impasse técnico. Os investidores do mercado de criptomoedas devem estar atentos à volatilidade acentuada do ouro, um ativo tradicional de refúgio, que, como ferramenta de hedge contra a inflação da moeda fiduciária, pode ter uma interação complexa com ativos criptográficos como o Bitcoin quando o sentimento de aversão ao risco no mercado aumenta. Recomenda-se acompanhar de perto a direção dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e a força do índice do dólar para capturar potenciais pontos de inflexão do mercado e oportunidades de alocação de ativos criptográficos.