Com o Bitcoin apresentando um impulso altista sem precedentes, uma questão inevitável surge: até que ponto o preço do Bitcoin (BTC) pode realmente subir neste ciclo de mercado? Este artigo explorará uma série de modelos de avaliação on-chain e ferramentas de cronometragem de ciclos para determinar possíveis metas de preços máximos para o Bitcoin. Embora as previsões nunca possam substituir uma resposta flexível baseada em dados, essas estruturas de análise podem nos ajudar a entender melhor a posição atual do mercado e as direções potenciais futuras.
Ferramenta de Previsão de Preços
Vamos primeiro dar uma olhada na ferramenta de previsão de preços gratuita oferecida pela "Bitcoin Magazine Professional Edition", que reúne vários modelos de avaliação historicamente mais precisos. Embora a reação baseada em dados geralmente seja mais eficaz do que prever preços de forma cega, estudar esses indicadores ainda pode fornecer um forte contexto para o comportamento do mercado. Quando os dados macroeconômicos, de derivados e on-chain começam a emitir sinais de alerta, geralmente é um bom momento para realizar lucros, independentemente de atingir um alvo de preço específico. No entanto, explorar essas ferramentas de avaliação ainda é instrutivo e pode auxiliar na tomada de decisões estratégicas quando combinado com uma análise de mercado mais ampla.
Figura 1: Utilização da ferramenta de previsão de preços para calcular o potencial topo do ciclo
Os modelos-chave incluem os seguintes tipos:
Top Cap(：Ao multiplicar a média histórica de capitalização de mercado por 35, prevê-se a avaliação de pico. Este modelo previu com precisão o pico de 2017, mas não conseguiu prever com exatidão o ciclo de 2020-2021, esperando mais de 200 mil dólares, enquanto o pico real do Bitcoin foi de cerca de 69 mil dólares. Atualmente, o modelo prevê mais de 500 mil dólares, o que parece cada vez mais irreal.
Delta Topo)Delta Top(: Gera previsões mais realistas ao subtrair o valor médio de mercado do valor de mercado baseado em todos os BTC em circulação, a partir do custo base). Este modelo previu um teto de 80 mil a 100 mil dólares no último ciclo.
Preço Terminal (Terminal Price): Calculado com base na destruição de Dias de Moeda (Coin Days Destroyed) ajustados pela oferta, é o modelo mais próximo da história em relação a cada pico, incluindo o topo de 64 mil dólares em 2021. A previsão atual é de cerca de 221 mil dólares, podendo subir para 250 mil dólares ou mais, sendo considerado o modelo mais confiável para prever o pico macro do Bitcoin. Mais detalhes sobre esses indicadores e sua lógica de cálculo podem ser encontrados abaixo dos gráficos no site.
Previsão de Pico
Outro indicador poderoso é o índice MVRV, que compara a capitalização de mercado com a capitalização de mercado realizada, fornecendo uma janela para a psicologia dos investidores. A relação, que normalmente atinge um pico em torno de 4 no ciclo principal, está atualmente em 2,34, sugerindo que ainda há um upside significativo. Historicamente, quando o MVRV está próximo de 3,5 a 4, os detentores de longo prazo começam a realizar ganhos significativos, geralmente marcando a maturidade do ciclo. No entanto, devido à diminuição dos retornos, podemos não ser capazes de atingir os 4 completos deste ciclo. Usando uma estimativa mais conservadora de 3,5, podemos começar a prever um pico mais realista.
Figura 2: A visualização da razão MVRV prevê um espaço adicional para crescimento no ciclo, alcançando um valor alvo histórico de 4+ ou até mesmo um valor mais conservador de 3.5.
Calcular preço alvo
O timing é tão importante como a avaliação. Ao analisar o "crescimento do BTC desde as mínimas do ciclo", descobrimos que os ciclos anteriores do Bitcoin atingiram um pico de cerca de 1060 dias a partir das mínimas. Estamos atualmente em cerca de 930 dias neste ciclo. Se este padrão se mantiver, o pico poderá ocorrer em cerca de 130 dias. Historicamente, os aumentos de preços impulsionados pelo FOMO( medo de perder ) ocorreram tipicamente no final do ciclo, resultando em um rápido aumento na medida proxy de alcançar preços ( base de custos médios para os investidores ). Por exemplo, nos últimos 130 dias de 2017, o preço realizado aumentou 260%; Em 2021, aumentou 130%. Supondo uma redução adicional pela metade da taxa de crescimento devido à diminuição dos retornos, um aumento de 65% em relação ao preço realizado atual de US$ 47.000 poderia chegar a cerca de US$ 78.000 até 18 de outubro.
Figura 3: Com base na velocidade de pico dos ciclos anteriores, este ciclo ainda está longe de acabar.
Com base no preço previsto de 78.000 dólares e uma meta conservadora de 3,5 MVRV, chegamos a um potencial pico de preço do Bitcoin de 273.000 dólares. Embora isso pareça ambicioso, os aumentos parabólicos históricos indicam que esse movimento pode ocorrer em semanas e não em meses. Apesar de se prever que o pico seja mais provável entre 150.000 e 200.000 dólares, evidências matemáticas e on-chain indicam que uma avaliação mais elevada é pelo menos possível. Vale a pena notar que esses modelos se ajustam dinamicamente, e se o entusiasmo do mercado aumentar no final do ciclo, as previsões podem acelerar rapidamente ainda mais.
Figura 4: Previsão do pico deste ciclo combinando o preço esperado de realização e o possível objetivo MVRV.
Conclusão
Prever o pico exato do Bitcoin é inerentemente incerto, e há muitas variáveis para serem totalmente consideradas. O que podemos fazer é construir uma estrutura probabilística baseada em precedentes históricos e dados on-chain. Ferramentas como rácios MVRV, preços terminais e delta apex provaram o seu valor na previsão de topos de mercado muitas vezes. Embora a meta de US$ 273.000 possa parecer otimista, ela está enraizada em padrões históricos, comportamento atual da rede e lógica de tempo cíclico. Em última análise, a melhor estratégia é reagir com base em dados e não em níveis de preços fixos. Use essas ferramentas para refinar suas suposições de investimento, mas seja flexível o suficiente para lucrar no tempo em que o ecossistema mais amplo começar a sinalizar um topo.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Onde está o pico que o Bitcoin pode alcançar neste ciclo?
Compilação: Blockchain em linguagem simples
Com o Bitcoin apresentando um impulso altista sem precedentes, uma questão inevitável surge: até que ponto o preço do Bitcoin (BTC) pode realmente subir neste ciclo de mercado? Este artigo explorará uma série de modelos de avaliação on-chain e ferramentas de cronometragem de ciclos para determinar possíveis metas de preços máximos para o Bitcoin. Embora as previsões nunca possam substituir uma resposta flexível baseada em dados, essas estruturas de análise podem nos ajudar a entender melhor a posição atual do mercado e as direções potenciais futuras.
Ferramenta de Previsão de Preços
Vamos primeiro dar uma olhada na ferramenta de previsão de preços gratuita oferecida pela "Bitcoin Magazine Professional Edition", que reúne vários modelos de avaliação historicamente mais precisos. Embora a reação baseada em dados geralmente seja mais eficaz do que prever preços de forma cega, estudar esses indicadores ainda pode fornecer um forte contexto para o comportamento do mercado. Quando os dados macroeconômicos, de derivados e on-chain começam a emitir sinais de alerta, geralmente é um bom momento para realizar lucros, independentemente de atingir um alvo de preço específico. No entanto, explorar essas ferramentas de avaliação ainda é instrutivo e pode auxiliar na tomada de decisões estratégicas quando combinado com uma análise de mercado mais ampla.
Figura 1: Utilização da ferramenta de previsão de preços para calcular o potencial topo do ciclo
Os modelos-chave incluem os seguintes tipos:
Previsão de Pico
Outro indicador poderoso é o índice MVRV, que compara a capitalização de mercado com a capitalização de mercado realizada, fornecendo uma janela para a psicologia dos investidores. A relação, que normalmente atinge um pico em torno de 4 no ciclo principal, está atualmente em 2,34, sugerindo que ainda há um upside significativo. Historicamente, quando o MVRV está próximo de 3,5 a 4, os detentores de longo prazo começam a realizar ganhos significativos, geralmente marcando a maturidade do ciclo. No entanto, devido à diminuição dos retornos, podemos não ser capazes de atingir os 4 completos deste ciclo. Usando uma estimativa mais conservadora de 3,5, podemos começar a prever um pico mais realista.
Figura 2: A visualização da razão MVRV prevê um espaço adicional para crescimento no ciclo, alcançando um valor alvo histórico de 4+ ou até mesmo um valor mais conservador de 3.5.
Calcular preço alvo
O timing é tão importante como a avaliação. Ao analisar o "crescimento do BTC desde as mínimas do ciclo", descobrimos que os ciclos anteriores do Bitcoin atingiram um pico de cerca de 1060 dias a partir das mínimas. Estamos atualmente em cerca de 930 dias neste ciclo. Se este padrão se mantiver, o pico poderá ocorrer em cerca de 130 dias. Historicamente, os aumentos de preços impulsionados pelo FOMO( medo de perder ) ocorreram tipicamente no final do ciclo, resultando em um rápido aumento na medida proxy de alcançar preços ( base de custos médios para os investidores ). Por exemplo, nos últimos 130 dias de 2017, o preço realizado aumentou 260%; Em 2021, aumentou 130%. Supondo uma redução adicional pela metade da taxa de crescimento devido à diminuição dos retornos, um aumento de 65% em relação ao preço realizado atual de US$ 47.000 poderia chegar a cerca de US$ 78.000 até 18 de outubro.
Figura 3: Com base na velocidade de pico dos ciclos anteriores, este ciclo ainda está longe de acabar.
Com base no preço previsto de 78.000 dólares e uma meta conservadora de 3,5 MVRV, chegamos a um potencial pico de preço do Bitcoin de 273.000 dólares. Embora isso pareça ambicioso, os aumentos parabólicos históricos indicam que esse movimento pode ocorrer em semanas e não em meses. Apesar de se prever que o pico seja mais provável entre 150.000 e 200.000 dólares, evidências matemáticas e on-chain indicam que uma avaliação mais elevada é pelo menos possível. Vale a pena notar que esses modelos se ajustam dinamicamente, e se o entusiasmo do mercado aumentar no final do ciclo, as previsões podem acelerar rapidamente ainda mais.
Figura 4: Previsão do pico deste ciclo combinando o preço esperado de realização e o possível objetivo MVRV.
Conclusão
Prever o pico exato do Bitcoin é inerentemente incerto, e há muitas variáveis para serem totalmente consideradas. O que podemos fazer é construir uma estrutura probabilística baseada em precedentes históricos e dados on-chain. Ferramentas como rácios MVRV, preços terminais e delta apex provaram o seu valor na previsão de topos de mercado muitas vezes. Embora a meta de US$ 273.000 possa parecer otimista, ela está enraizada em padrões históricos, comportamento atual da rede e lógica de tempo cíclico. Em última análise, a melhor estratégia é reagir com base em dados e não em níveis de preços fixos. Use essas ferramentas para refinar suas suposições de investimento, mas seja flexível o suficiente para lucrar no tempo em que o ecossistema mais amplo começar a sinalizar um topo.
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