As ações da Visa caíram recentemente com a notícia de que grandes varejistas podem mudar para stablecoins.
O gigante dos pagamentos pagou e aumentou o seu dividendo durante 15 anos consecutivos.
A Visa enfrenta outros desafios, pois continua a enfrentar processos judiciais antitruste.
10 ações que gostamos mais do que a Visa ›
As ações da Visa (NYSE: V) caíram 7% em 14 de junho, após The Wall Street Journal relatar que os gigantes do varejo Walmart e Amazon estão explorando o lançamento de suas próprias stablecoins. O desenvolvimento levanta questões sérias sobre o futuro das redes de pagamento tradicionais, especialmente à medida que os varejistas ficam cada vez mais frustrados com as taxas associadas a elas.
Vamos examinar a posição da Visa sobre stablecoins, os seus lucros recentes e a avaliação para determinar se as suas ações devem ser compradas, vendidas ou mantidas.
O que são stablecoins e por que estão a crescer em popularidade?
Stablecoins são tokens digitais projetados para manter um valor estável, sendo atrelados a moedas tradicionais, como o dólar americano. Apoidados por reservas de dinheiro ou ativos equivalentes a dinheiro, como títulos do Tesouro, são utilizados principalmente para manter valor ou facilitar transações dentro do ecossistema mais amplo de criptomoedas.
Para retalhistas como a Amazon e o Walmart, a ideia é que as stablecoins possam reduzir os atrasos nos pagamentos, eliminar as taxas de intercâmbio e, em última instância, se tornarem menos dependentes de processadores de pagamentos como a Visa e seu concorrente mais próximo, Mastercard.
A gestão da Visa não é cega para a paisagem em mudança. A empresa oferece um sistema de liquidação de stablecoin sete dias por semana, tendo recentemente ultrapassado os 200 milhões de dólares em volume cumulativo de stablecoin. O CEO da Visa, Ryan McInerney, descreveu a oportunidade nascente, mas em rápido crescimento:
Ainda é cedo, mas vemos um potencial real, que é a razão pela qual temos investido amplamente no espaço cripto, especificamente no espaço das stablecoins, durante muitos anos. Montamos uma equipe de verdadeiros especialistas que acho que são muito respeitados dentro do ecossistema, mas ainda é cedo. Por um lado, $200 milhões é um grande marco. Por outro lado, ainda é uma parte relativamente, uma parte muito pequena do nosso volume total de liquidações.
Além disso, a Visa está ativamente explorando finanças programáveis através de iniciativas como sua Plataforma de Ativos Tokenizados, que visa ajudar os bancos a emitir e gerenciar stablecoins de forma segura. Um de seus primeiros parceiros, BBVA Argentina, planeja lançar o projeto piloto de stablecoin com a Visa em algum momento de 2025.
Embora ainda não esteja claro se as stablecoins irão alcançar uma adoção generalizada, a Visa está tomando medidas para garantir que mantenha um papel central caso isso aconteça. Entretanto, os legisladores no Congresso estão trabalhando em um quadro regulatório que estabeleceria regras claras para as stablecoins, incluindo caminhos para que empresas privadas as emitam sob supervisão federal.
A história continua Fonte da imagem: Getty Images. ## As stablecoins ainda não prejudicaram os lucros da Visa, mas desafios legais o fizeram.
Apesar do risco potencial que as stablecoins podem representar para o negócio central da Visa, suas operações permanecem resilientes. No seu relatório de ganhos do segundo trimestre fiscal de 2025, a Visa registrou um crescimento de receita de 9%, gerando 9,6 bilhões de dólares. Olhando para o seu resultado final, a empresa gerou 4,6 bilhões de dólares em lucro líquido, uma queda de 2% em relação ao ano anterior, principalmente devido a uma provisão de litígios de 992 milhões de dólares associada a um processo em andamento de vários bilhões de dólares sobre suas taxas de intercâmbio. Ao ajustar para essa despesa e outros itens especiais, a Visa teria gerado 5,4 bilhões de dólares em lucro líquido, um aumento de 6% em relação ao ano anterior.
Embora o crescimento dos lucros mais lento e os desafios legais em curso possam decepcionar alguns, os fundamentos da Visa permanecem intactos, permitindo que a administração devolva uma quantidade substancial de capital aos acionistas por meio de dividendos e recompra de ações. Apoiados por 7 bilhões de dólares em caixa líquido em seu balanço patrimonial, o conselho de administração da Visa recentemente aumentou o dividendo da empresa pelo 16º ano consecutivo. Hoje, a empresa paga um dividendo trimestral de 0,59 dólares por ação, o que equivale a um rendimento anual de 2,3%. Com uma taxa de distribuição -- a porcentagem dos lucros que uma empresa distribui em dividendos -- de apenas 22,3%, os investidores podem esperar aumentos anuais de dividendos nos anos subsequentes.
No que diz respeito às recompra de ações da Visa, nos últimos três anos, a empresa reduziu o seu número de ações em 9,2%. E no trimestre mais recente, a administração da Visa gastou $4,5 bilhões ( quase todo o seu lucro líquido ) na recompra de suas ações. Com base nesse impulso, o conselho de administração aprovou um novo programa de recompra de $30 bilhões, reforçando o compromisso da empresa em aumentar o valor para os acionistas através da contínua redução das ações em circulação.
Dados de Ações em Circulação da YCharts ## A Visa é uma compra, venda ou manutenção?
A posição dominante da Visa nos pagamentos globais não é facilmente ameaçada. A sua vasta rede, conhecimento regulatório e fortes laços com bancos conferem-lhe uma poderosa vantagem competitiva. Mesmo que as stablecoins ganhem tração, a Visa tem os recursos e parcerias para desempenhar um papel central na forma como são emitidas, transacionadas e regulamentadas.
Ainda assim, as ações não são baratas. Com as ações a serem negociadas a 36 vezes os lucros -- seu múltiplo mais alto em três anos -- grande parte da perspectiva otimista pode já estar incorporada no preço das ações.
Dados do índice PE pela YCharts A conclusão? A Visa continua a ser um dos jogadores mais estabelecidos na indústria global de pagamentos, e seus investimentos proativos em stablecoins sugerem que não ficará para trás. No entanto, tendo em conta as preocupações com a avaliação, os investidores podem querer continuar a manter suas ações da Visa em vez de comprá-las ao preço atual.
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Considere quando Netflix fez esta lista a 17 de dezembro de 2004... se tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $664,089!*Ou quando Nvidia fez esta lista a 15 de abril de 2005... se tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $881,731!*
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John Mackey, ex-CEO da Whole Foods Market, uma subsidiária da Amazon, é membro do conselho de administração da The Motley Fool. Collin Brantmeyer possui ações da Amazon, Mastercard e Visa. A The Motley Fool tem posições e recomenda Amazon, Mastercard, Visa e Walmart. A The Motley Fool tem uma política de divulgação.
A Ação da Visa é uma Boa Compra Agora? foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
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Ações da Visa são uma boa compra agora?
Pontos-chave
As ações da Visa (NYSE: V) caíram 7% em 14 de junho, após The Wall Street Journal relatar que os gigantes do varejo Walmart e Amazon estão explorando o lançamento de suas próprias stablecoins. O desenvolvimento levanta questões sérias sobre o futuro das redes de pagamento tradicionais, especialmente à medida que os varejistas ficam cada vez mais frustrados com as taxas associadas a elas.
Vamos examinar a posição da Visa sobre stablecoins, os seus lucros recentes e a avaliação para determinar se as suas ações devem ser compradas, vendidas ou mantidas.
O que são stablecoins e por que estão a crescer em popularidade?
Stablecoins são tokens digitais projetados para manter um valor estável, sendo atrelados a moedas tradicionais, como o dólar americano. Apoidados por reservas de dinheiro ou ativos equivalentes a dinheiro, como títulos do Tesouro, são utilizados principalmente para manter valor ou facilitar transações dentro do ecossistema mais amplo de criptomoedas.
Para retalhistas como a Amazon e o Walmart, a ideia é que as stablecoins possam reduzir os atrasos nos pagamentos, eliminar as taxas de intercâmbio e, em última instância, se tornarem menos dependentes de processadores de pagamentos como a Visa e seu concorrente mais próximo, Mastercard.
A gestão da Visa não é cega para a paisagem em mudança. A empresa oferece um sistema de liquidação de stablecoin sete dias por semana, tendo recentemente ultrapassado os 200 milhões de dólares em volume cumulativo de stablecoin. O CEO da Visa, Ryan McInerney, descreveu a oportunidade nascente, mas em rápido crescimento:
Além disso, a Visa está ativamente explorando finanças programáveis através de iniciativas como sua Plataforma de Ativos Tokenizados, que visa ajudar os bancos a emitir e gerenciar stablecoins de forma segura. Um de seus primeiros parceiros, BBVA Argentina, planeja lançar o projeto piloto de stablecoin com a Visa em algum momento de 2025.
Embora ainda não esteja claro se as stablecoins irão alcançar uma adoção generalizada, a Visa está tomando medidas para garantir que mantenha um papel central caso isso aconteça. Entretanto, os legisladores no Congresso estão trabalhando em um quadro regulatório que estabeleceria regras claras para as stablecoins, incluindo caminhos para que empresas privadas as emitam sob supervisão federal.
A história continua Fonte da imagem: Getty Images. ## As stablecoins ainda não prejudicaram os lucros da Visa, mas desafios legais o fizeram.
Apesar do risco potencial que as stablecoins podem representar para o negócio central da Visa, suas operações permanecem resilientes. No seu relatório de ganhos do segundo trimestre fiscal de 2025, a Visa registrou um crescimento de receita de 9%, gerando 9,6 bilhões de dólares. Olhando para o seu resultado final, a empresa gerou 4,6 bilhões de dólares em lucro líquido, uma queda de 2% em relação ao ano anterior, principalmente devido a uma provisão de litígios de 992 milhões de dólares associada a um processo em andamento de vários bilhões de dólares sobre suas taxas de intercâmbio. Ao ajustar para essa despesa e outros itens especiais, a Visa teria gerado 5,4 bilhões de dólares em lucro líquido, um aumento de 6% em relação ao ano anterior.
Embora o crescimento dos lucros mais lento e os desafios legais em curso possam decepcionar alguns, os fundamentos da Visa permanecem intactos, permitindo que a administração devolva uma quantidade substancial de capital aos acionistas por meio de dividendos e recompra de ações. Apoiados por 7 bilhões de dólares em caixa líquido em seu balanço patrimonial, o conselho de administração da Visa recentemente aumentou o dividendo da empresa pelo 16º ano consecutivo. Hoje, a empresa paga um dividendo trimestral de 0,59 dólares por ação, o que equivale a um rendimento anual de 2,3%. Com uma taxa de distribuição -- a porcentagem dos lucros que uma empresa distribui em dividendos -- de apenas 22,3%, os investidores podem esperar aumentos anuais de dividendos nos anos subsequentes.
No que diz respeito às recompra de ações da Visa, nos últimos três anos, a empresa reduziu o seu número de ações em 9,2%. E no trimestre mais recente, a administração da Visa gastou $4,5 bilhões ( quase todo o seu lucro líquido ) na recompra de suas ações. Com base nesse impulso, o conselho de administração aprovou um novo programa de recompra de $30 bilhões, reforçando o compromisso da empresa em aumentar o valor para os acionistas através da contínua redução das ações em circulação.
Dados de Ações em Circulação da YCharts ## A Visa é uma compra, venda ou manutenção?
A posição dominante da Visa nos pagamentos globais não é facilmente ameaçada. A sua vasta rede, conhecimento regulatório e fortes laços com bancos conferem-lhe uma poderosa vantagem competitiva. Mesmo que as stablecoins ganhem tração, a Visa tem os recursos e parcerias para desempenhar um papel central na forma como são emitidas, transacionadas e regulamentadas.
Ainda assim, as ações não são baratas. Com as ações a serem negociadas a 36 vezes os lucros -- seu múltiplo mais alto em três anos -- grande parte da perspectiva otimista pode já estar incorporada no preço das ações.
Dados do índice PE pela YCharts A conclusão? A Visa continua a ser um dos jogadores mais estabelecidos na indústria global de pagamentos, e seus investimentos proativos em stablecoins sugerem que não ficará para trás. No entanto, tendo em conta as preocupações com a avaliação, os investidores podem querer continuar a manter suas ações da Visa em vez de comprá-las ao preço atual.
Deveria investir 1.000 $ na Visa agora?
Antes de comprar ações da Visa, considere isto:
A equipa de analistas do Motley Fool Stock Advisor acabou de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora... e a Visa não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando Netflix fez esta lista a 17 de dezembro de 2004... se tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $664,089!* Ou quando Nvidia fez esta lista a 15 de abril de 2005... se tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $881,731!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 994% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 172% para o S&P 500. Não perca a última lista dos 10 melhores, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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John Mackey, ex-CEO da Whole Foods Market, uma subsidiária da Amazon, é membro do conselho de administração da The Motley Fool. Collin Brantmeyer possui ações da Amazon, Mastercard e Visa. A The Motley Fool tem posições e recomenda Amazon, Mastercard, Visa e Walmart. A The Motley Fool tem uma política de divulgação.
A Ação da Visa é uma Boa Compra Agora? foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
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