Análise da Lógica de Investimento DePIN: Oportunidades e Desafios

Rede de Infraestrutura Física Descentralizada ( DePIN ) como uma nova direção de investimento, está recebendo ampla atenção de investidores em criptomoedas. Embora atualmente não haja projetos emblemáticos no campo do DePIN, isso também significa que ainda existem oportunidades de investimento nos próximos 1-3 anos. Este artigo irá organizar a lógica de investimento do DePIN desde o zero, explorando seu valor de investimento e a estrutura de análise.

Valor do investimento DePIN

Destruir o modelo tradicional de infraestrutura

DePIN não é apenas uma especulação de conceito, mas sim uma direção técnica com valor prático. Em certas situações, a abordagem descentralizada pode alcançar resultados que a infraestrutura centralizada tradicional não consegue, ou otimizar significativamente os processos existentes.

Tomando o setor de telecomunicações como exemplo, os operadores tradicionais precisam investir grandes quantias em licenças de espectro e construção de estações base. Com o modelo de crowdsourcing comunitário, os indivíduos podem participar da construção da rede com um investimento mínimo, reduzindo significativamente o custo total. No campo dos dados de IA, a coleta de dados distribuídos também pode reduzir efetivamente o custo de aquisição de dados para as empresas de IA, ao mesmo tempo que aumenta a diversidade dos dados.

Conectar infraestrutura e necessidades dos usuários

Como ponto de interseção entre infraestrutura e aplicações de consumo, o DePIN pode equilibrar bem as vantagens de ambos.

1. Baseado em necessidades reais, não fácil de ser refutado pelo mercado, e fácil de entender
2. Direto ao consumidor final, capaz de capturar efetivamente a mentalidade do usuário.
3. Projetos de qualidade têm uma forte adequação ao mercado de produtos e capacidade de gerar receita.

Isto confere ao projeto DePIN certas vantagens em termos de crescimento, reconhecimento por parte dos usuários e listagem de moedas.

Estrutura de Análise de Investimento DePIN

Seleção de Direção

Avaliar o tamanho do mercado e a intensidade da demanda, como 5G e redes sem fio pertencem a grandes necessidades de mercado, enquanto dados de veículos pertencem a um mercado de nicho.

Design de Produto

Prestar atenção se o DePIN consegue alcançar resultados que as soluções tradicionais não conseguem, ou se possui vantagens significativas em termos de eficiência de custos, entre outros. Ao mesmo tempo, o produto deve atender a uma demanda real do mercado, de preferência com uma disposição clara para pagar.

estratégia de hardware

É necessário considerar os aspectos de fabricação, venda, distribuição e manutenção do hardware. Soluções de hardware simples e fáceis de usar ajudam na rápida expansão do projeto nos seus primeiros estágios, mas à medida que o projeto amadurece, um atrito adequado do hardware também pode aumentar a lealdade dos usuários.

economia de tokens

Os projetos DePIN geralmente precisam lançar tokens na fase inicial para incentivar a participação das partes, e o design do mecanismo de tokens é crucial, mas também muito desafiador.

Composição da equipe

A configuração ideal da equipe deve incluir profissionais de produto técnico com vasta experiência na indústria, bem como especialistas familiarizados com o ecossistema cripto.

Outros fatores

Ainda é necessário considerar questões como riscos regulatórios, como a sensibilidade da coleta de dados.

Conclusão

Embora o ciclo de desenvolvimento do DePIN seja longo, já mostrou alguns sinais positivos. Por exemplo, a Helium Mobile já estabeleceu parcerias com vários gigantes das telecomunicações e começou a expandir-se globalmente. O DePIN é mais flexível em comparação com empresas monopolistas tradicionais e pode ter um impacto positivo na vida real.

No entanto, o DePIN também enfrenta muitas incertezas, como o ciclo de operação de hardware, riscos regulatórios, entre outros. Em geral, o DePIN, como uma nova área, merece a atenção contínua e a pesquisa aprofundada dos investidores.