Mercado de criptomoedas: Fatores macroeconômicos dominam o mercado, Aave lança plano V4
Recentemente, o mercado de criptomoedas carece de uma direção clara, com o Bitcoin e a maioria das altcoins apresentando uma tendência de queda. O mercado atual está altamente correlacionado, refletindo o papel dominante dos fatores macroeconômicos. Embora alguns bancos centrais tenham reafirmado os planos de corte de taxas de juros para o verão, os dados de inflação dos EUA superiores às expectativas geraram preocupações no mercado sobre um adiamento do corte de juros pelo Federal Reserve, levando à valorização do dólar e, consequentemente, criando pressão sobre o mercado de criptomoedas.
No entanto, o fortalecimento do dólar já está a abrandar. Os dados de emprego divulgados no início de maio ficaram aquém das expectativas, e as previsões do mercado para o primeiro corte de taxas mudaram de novembro para setembro de 2024. Apesar disso, acreditamos que a variação da taxa de desemprego nos EUA não se tornará o foco da atenção da Reserva Federal no curto prazo, pois ainda se encontra perto de mínimos históricos. Espera-se que a Reserva Federal continue a concentrar a sua atenção nos indicadores de inflação, o que destaca a importância dos dados PPI e CPI que serão divulgados em breve.
No desenvolvimento em blockchain, Aave anunciou recentemente o seu quarto plano de iteração do protocolo (V4), como parte da visão de longo prazo Aave 2030. O V4 introduz várias melhorias arquitetónicas, incluindo uma camada de liquidez unificada, taxas de juro nebulosas e prémios de liquidez. O plano também se dedica a fortalecer o uso da moeda estável GHO e incorpora outras otimizações, como gestão de riscos e motores de liquidação. Embora o plano V4 esteja programado para ser lançado no segundo trimestre de 2025, este anúncio reflete a contínua melhoria das funcionalidades principais dos protocolos DeFi mainstream.
É importante notar que a expansão das funcionalidades dos protocolos DeFi enfrenta desafios técnicos, especialmente na realização de inovações rápidas enquanto se mantém a segurança. Protocolos DeFi bem-sucedidos geralmente alcançam a expansão de funcionalidades através da implementação de novas versões e da motivação dos usuários para migrar a liquidez, um processo que pode ser relativamente lento. Por exemplo, o Aave V3 foi lançado em 2022, mas até setembro de 2023, superou o V2 em termos de valor total bloqueado (TVL). Espera-se que o ciclo de adoção do V4 também possa passar por um processo semelhante.
Além disso, o roteiro Aave 2030 parece competir com o plano Endgame da Maker, especialmente no campo das stablecoins. Ambos os protocolos apresentaram visões semelhantes, incluindo redes específicas, camadas de liquidez cross-chain e integração aprimorada de ativos reais (RWA), entre outros. Atualmente, o TVL da Aave e da Maker é de 10,5 bilhões de dólares e 8,2 bilhões de dólares, respectivamente, sendo fontes de empréstimos importantes no campo do DeFi.
No geral, embora os planos de desenvolvimento de longo prazo da Maker e da Aave pintem um futuro promissor para esses protocolos, o mercado pode ainda focar principalmente no ambiente macroeconômico a curto prazo. Na próxima semana, o mercado irá acompanhar de perto os dados de inflação dos Estados Unidos e o discurso do presidente da Reserva Federal, Powell. A menos que ocorram surpresas significativas, a volatilidade do mercado pode continuar a diminuir, e a correlação entre criptomoedas e mercados tradicionais pode aumentar ainda mais.
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O mercado de criptomoedas está em declínio sob a influência macroeconômica. A Aave anunciou o plano de desenvolvimento V4.
Mercado de criptomoedas: Fatores macroeconômicos dominam o mercado, Aave lança plano V4
Recentemente, o mercado de criptomoedas carece de uma direção clara, com o Bitcoin e a maioria das altcoins apresentando uma tendência de queda. O mercado atual está altamente correlacionado, refletindo o papel dominante dos fatores macroeconômicos. Embora alguns bancos centrais tenham reafirmado os planos de corte de taxas de juros para o verão, os dados de inflação dos EUA superiores às expectativas geraram preocupações no mercado sobre um adiamento do corte de juros pelo Federal Reserve, levando à valorização do dólar e, consequentemente, criando pressão sobre o mercado de criptomoedas.
No entanto, o fortalecimento do dólar já está a abrandar. Os dados de emprego divulgados no início de maio ficaram aquém das expectativas, e as previsões do mercado para o primeiro corte de taxas mudaram de novembro para setembro de 2024. Apesar disso, acreditamos que a variação da taxa de desemprego nos EUA não se tornará o foco da atenção da Reserva Federal no curto prazo, pois ainda se encontra perto de mínimos históricos. Espera-se que a Reserva Federal continue a concentrar a sua atenção nos indicadores de inflação, o que destaca a importância dos dados PPI e CPI que serão divulgados em breve.
No desenvolvimento em blockchain, Aave anunciou recentemente o seu quarto plano de iteração do protocolo (V4), como parte da visão de longo prazo Aave 2030. O V4 introduz várias melhorias arquitetónicas, incluindo uma camada de liquidez unificada, taxas de juro nebulosas e prémios de liquidez. O plano também se dedica a fortalecer o uso da moeda estável GHO e incorpora outras otimizações, como gestão de riscos e motores de liquidação. Embora o plano V4 esteja programado para ser lançado no segundo trimestre de 2025, este anúncio reflete a contínua melhoria das funcionalidades principais dos protocolos DeFi mainstream.
É importante notar que a expansão das funcionalidades dos protocolos DeFi enfrenta desafios técnicos, especialmente na realização de inovações rápidas enquanto se mantém a segurança. Protocolos DeFi bem-sucedidos geralmente alcançam a expansão de funcionalidades através da implementação de novas versões e da motivação dos usuários para migrar a liquidez, um processo que pode ser relativamente lento. Por exemplo, o Aave V3 foi lançado em 2022, mas até setembro de 2023, superou o V2 em termos de valor total bloqueado (TVL). Espera-se que o ciclo de adoção do V4 também possa passar por um processo semelhante.
Além disso, o roteiro Aave 2030 parece competir com o plano Endgame da Maker, especialmente no campo das stablecoins. Ambos os protocolos apresentaram visões semelhantes, incluindo redes específicas, camadas de liquidez cross-chain e integração aprimorada de ativos reais (RWA), entre outros. Atualmente, o TVL da Aave e da Maker é de 10,5 bilhões de dólares e 8,2 bilhões de dólares, respectivamente, sendo fontes de empréstimos importantes no campo do DeFi.
No geral, embora os planos de desenvolvimento de longo prazo da Maker e da Aave pintem um futuro promissor para esses protocolos, o mercado pode ainda focar principalmente no ambiente macroeconômico a curto prazo. Na próxima semana, o mercado irá acompanhar de perto os dados de inflação dos Estados Unidos e o discurso do presidente da Reserva Federal, Powell. A menos que ocorram surpresas significativas, a volatilidade do mercado pode continuar a diminuir, e a correlação entre criptomoedas e mercados tradicionais pode aumentar ainda mais.