Potencial de Retornos Melhorados O Restaking permite que os detentores de ETH ganhem entre 8-12% anualmente em comparação com os 4% tradicionais de staking, ao garantir múltiplos serviços de blockchain simultaneamente.
O equilíbrio risco-recompensa Riscos adicionais de slashing de múltiplos protocolos são geríveis através de plataformas profissionais de restaking líquido que oferecem exposição diversificada e gestão automatizada.
Oportunidade de Ecossistema em Crescimento Mais de 13 bilhões de dólares bloqueados em protocolos de restaking com 161 serviços em desenvolvimento, criando fontes de rendimento expandidas para os primeiros adotantes em 2025.
Guia completo para o restaking de Ethereum em 2025: ganhe 8-12% de retornos anuais contra 4% de staking tradicional. Aprenda sobre riscos, recompensas e estratégias para maximizar os rendimentos de ETH através de plataformas de restaking líquido.
O staking de Ethereum tem sido uma forma sólida de ganhar rendimento passivo, oferecendo cerca de 4% de retornos anuais para aqueles dispostos a manter o seu ETH bloqueado. Mas e se houvesse uma forma de potencialmente dobrar esses retornos sem comprar mais ETH? É exatamente isso que o restaking promete – e com mais de 13 bilhões de dólares já bloqueados nesses protocolos, está a tornar-se impossível ignorar.
O conceito pode parecer bom demais para ser verdade, mas o restaking já está a transformar a forma como os investidores em criptomoedas pensam sobre as recompensas de staking. Em vez de se contentarem com retornos básicos do Ethereum, os primeiros adotantes estão a ganhar 8% ou mais ao colocar o seu ETH em stake a trabalhar em várias redes simultaneamente.
STAKING TRADICIONAL DE ETH – A FUNDAÇÃO
Antes de mergulhar no restake, é útil entender como é o staking tradicional de Ethereum hoje. Quando você stake ETH, você está essencialmente se tornando um validador na rede Ethereum. Seus 32 ETH atuam como um depósito de segurança que pode ser retirado (slashed) se você tentar enganar o sistema ou falhar em fazer seu trabalho corretamente.
Em troca deste serviço e risco, a rede Ethereum paga-lhe cerca de 4% anualmente em ETH adicional. Esta recompensa vem de duas fontes: novo ETH criado pelo mecanismo de inflação da rede e taxas de transação dos utilizadores. É previsível, relativamente seguro, e tornou-se o equivalente cripto de uma conta poupança para muitos suportes.
A limitação é óbvia – o seu ETH em stake só pode garantir o próprio Ethereum. Você está proporcionando segurança a uma rede e ganhando de uma única fonte. Esta abordagem de único propósito funcionou bem, mas deixa dinheiro na mesa quando se considera quanto outras redes estariam dispostas a pagar por essa mesma segurança.
Pense assim: imagine que você é um segurança ganhando $50,000 por ano para proteger um edifício de escritório. Você está fazendo um bom trabalho e ganhando um pagamento constante, mas há cinco outros edifícios no complexo que ficariam felizes em pagar $10,000 cada para estender sua proteção a eles também. O staking tradicional é como estar restrito a aquele único edifício, enquanto o restaking permite que você proteja todos os seis.
EXPLICAÇÃO DO RESTAKING – MAXIMIZANDO O SEU SERVIÇO DE SEGURANÇA
O restaking remove essa limitação artificial. Em vez de o seu ETH em staking ficar inativo após garantir o Ethereum, ele pode, simultaneamente, garantir protocolos e serviços adicionais construídos em cima do Ethereum. Cada rede adicional que você ajuda a garantir paga recompensas extras, potencialmente multiplicando seus ganhos totais.
A mágica técnica acontece através de protocolos como o EigenLayer, que atua como um intermediário entre os stakers de ETH e outros serviços blockchain. Esses serviços, chamados de Serviços Ativamente Validados (AVS), precisam desesperadamente de segurança, mas não querem passar anos a construir as suas próprias redes de validadores do zero. Eles podem aproveitar a segurança existente do Ethereum através do restaking.
Aqui está como funciona na prática: você pega seu ETH já em stake e o "restake" através do EigenLayer. Isso não requer que você desfaça o stake do Ethereum - você continua ganhando os seus 4% regulares pela validação do Ethereum. Mas agora o seu ETH também ajuda a garantir outros serviços como redes oracle, sistemas de armazenamento de dados ou pontes cross-chain. Cada serviço paga recompensas adicionais por essa segurança.
A beleza é que você não está dividindo sua segurança entre várias redes - você está multiplicando-a. Seu ETH fornece segurança total para o Ethereum, além de segurança total para cada serviço adicional. É como aquele segurança que de alguma forma consegue fornecer 100% de proteção a todos os seis edifícios simultaneamente, ganhando o pagamento total de cada um.
A MATEMÁTICA POR TRÁS DAS RECOMPENSAS APRIMORADAS
O impacto financeiro torna-se claro quando você analisa os números. O staking tradicional de ETH pode render 4% anualmente sobre seu suporte. Com o restaking, você mantém essa taxa base de 4% mais recompensas adicionais de cada serviço que ajuda a garantir.
As redes Oracle podem pagar um extra de 1-2% anualmente pelos seus serviços de segurança. As camadas de disponibilidade de dados podem adicionar mais 1-3%. As pontes cross-chain, sendo serviços de maior risco mas essenciais, podem pagar 2-4% a mais. Juntando vários desses, o seu retorno anual total pode facilmente alcançar 8-12%.
Algumas estratégias de restaking agressivas estão a subir ainda mais. Os utilizadores que participam em múltiplos AVS de alto rendimento estão a relatar retornos anuais superiores a 15%, embora estes geralmente envolvam serviços mais novos e arriscados. A grande conclusão é que estes não são ganhos de trading especulativos – são taxas de serviço legítimas pagas por protocolos reais por serviços de segurança reais.
As recompensas também vêm em múltiplas formas. Para além das recompensas básicas de staking de ETH, você pode ganhar tokens nativos dos protocolos que está a proteger, ETH adicional das taxas do protocolo, ou sistemas de pontos que se convertem em airdrops de tokens. Esta diversificação pode, na verdade, tornar a sua renda total mais estável do que depender apenas das recompensas do Ethereum.
Para suportes menores, o restaking líquido abriu possibilidades que não existiam antes. Plataformas como a Renzo permitem que você deposite qualquer quantia de ETH ou tokens de staking líquido e receba tokens de restaking líquido em troca. Esses tokens representam sua posição de restaking e continuam a ganhar recompensas, mas também podem ser usados em todo o DeFi - como colateral para empréstimos, em pools de liquidez, ou negociados se necessário.
COMPREENDER AS TROCAS DE RISCO
Claro, ganhar o dobro das recompensas significa aceitar riscos adicionais. A principal preocupação é o slashing – o sistema de penalização que mantém os validadores honestos. Quando você reinveste, está sujeito às condições de slashing da Ethereum, além de cada serviço adicional que ajuda a proteger.
Se você atrapalhar suas funções de validação do Ethereum, pode perder parte do seu stake – esse risco já existia. Mas agora, se você ( ou, mais realisticamente, o operador para quem você delega ) não conseguir validar corretamente um feed de oráculo ou cometer um erro ao garantir uma ponte, você poderá enfrentar penalidades de slashing adicionais desses serviços também.
A boa notícia é que eventos de penalização continuam a ser raros em sistemas bem projetados. O Ethereum teve muito poucos incidentes de penalização importantes desde que o proof-of-stake foi lançado. A maioria dos protocolos de restaking também inclui salvaguardas, como sistemas de resolução de disputas e mecanismos de seguro. Ainda assim, a realidade matemática é que mais serviços significam mais pontos potenciais de falha.
Diferentes serviços apresentam diferentes níveis de risco também. Redes de oráculos estabelecidas com históricos comprovados e requisitos de validação simples são relativamente de baixo risco. Redes experimentais de inferência de IA ou pontes multi-chain complexas apresentam riscos mais elevados, mas normalmente pagam recompensas proporcionalmente mais altas. A maioria dos restakers constrói portfólios que equilibram serviços mais seguros e de menor rendimento com posições menores em oportunidades de maior risco e maior recompensa.
A complexidade técnica é outra consideração. O staking tradicional de ETH é relativamente fácil, uma vez que você escolhe um validador. O restaking requer uma gestão mais ativa – escolher quais serviços apoiar, avaliar operadores, monitorar o desempenho em múltiplos protocolos. No entanto, as plataformas de restaking líquido estão a lidar com grande parte desta complexidade para os usuários, proporcionando gestão profissional em troca de pequenas taxas.
Fazendo a re-staking funcionar para você
Começar com o restaking não tem que ser complicado. A abordagem mais simples é através de plataformas de restaking líquido que tratam dos detalhes técnicos por si. Você deposita ETH ou tokens de staking líquido, recebe tokens de restaking líquido em troca, e a plataforma aloca automaticamente sua participação em várias AVS para maximizar os retornos.
Essa abordagem sem intervenção se adapta à maioria dos usuários que desejam rendimentos aprimorados sem se tornarem gestores de portfólio em tempo integral. As plataformas normalmente cobram taxas anuais de 1-2%, mas oferecem gestão profissional, diversificação entre múltiplos serviços e relatórios fiscais simplificados. Para investidores ocupados, a conveniência muitas vezes justifica o custo.
Usuários mais sofisticados podem interagir diretamente com protocolos como o EigenLayer, escolhendo exatamente quais serviços apoiar e como alocar sua participação. Essa abordagem oferece controle máximo e potencialmente retornos mais altos ao evitar taxas de administração, mas requer significativamente mais tempo e expertise.
O meio-termo envolve o uso de plataformas de restaking líquido, mas escolhendo ativamente entre diferentes estratégias que elas oferecem. Algumas se concentram em rendimentos máximos, independentemente do risco, outras priorizam a segurança com serviços estabelecidos, e algumas se especializam em setores particulares, como redes oracle ou disponibilidade de dados. Isso lhe dá algum controle, enquanto ainda se beneficia da gestão profissional.
O momento da sua entrada também é importante. O ecossistema de restaking está a expandir-se rapidamente, com novos serviços a serem lançados regularmente. Os primeiros participantes em serviços promissores costumam receber recompensas bónus ou airdrops de tokens além dos rendimentos regulares. No entanto, ser o primeiro também significa aceitar maiores riscos de protocolos não comprovados.
À medida que avançamos em 2025, espera-se que o restaking evolua de novidade para prática padrão. A tecnologia está amadurecendo, o ecossistema está se expandindo e os retornos estão atraindo a atenção do público em geral. Se você está ganhando 4% com staking tradicional ou 8%+ com restaking, isso pode fazer a diferença entre ganhos modestos e a construção de riqueza verdadeiramente significativa a longo prazo.
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〈The Ultimate Guide to Ethereum Restaking〉 este artigo foi publicado pela primeira vez na 《CoinRank》.
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O Guia Definitivo para o Restaking de Ethereum
Potencial de Retornos Melhorados O Restaking permite que os detentores de ETH ganhem entre 8-12% anualmente em comparação com os 4% tradicionais de staking, ao garantir múltiplos serviços de blockchain simultaneamente.
O equilíbrio risco-recompensa Riscos adicionais de slashing de múltiplos protocolos são geríveis através de plataformas profissionais de restaking líquido que oferecem exposição diversificada e gestão automatizada.
Guia completo para o restaking de Ethereum em 2025: ganhe 8-12% de retornos anuais contra 4% de staking tradicional. Aprenda sobre riscos, recompensas e estratégias para maximizar os rendimentos de ETH através de plataformas de restaking líquido.
O staking de Ethereum tem sido uma forma sólida de ganhar rendimento passivo, oferecendo cerca de 4% de retornos anuais para aqueles dispostos a manter o seu ETH bloqueado. Mas e se houvesse uma forma de potencialmente dobrar esses retornos sem comprar mais ETH? É exatamente isso que o restaking promete – e com mais de 13 bilhões de dólares já bloqueados nesses protocolos, está a tornar-se impossível ignorar.
O conceito pode parecer bom demais para ser verdade, mas o restaking já está a transformar a forma como os investidores em criptomoedas pensam sobre as recompensas de staking. Em vez de se contentarem com retornos básicos do Ethereum, os primeiros adotantes estão a ganhar 8% ou mais ao colocar o seu ETH em stake a trabalhar em várias redes simultaneamente.
STAKING TRADICIONAL DE ETH – A FUNDAÇÃO
Antes de mergulhar no restake, é útil entender como é o staking tradicional de Ethereum hoje. Quando você stake ETH, você está essencialmente se tornando um validador na rede Ethereum. Seus 32 ETH atuam como um depósito de segurança que pode ser retirado (slashed) se você tentar enganar o sistema ou falhar em fazer seu trabalho corretamente.
Em troca deste serviço e risco, a rede Ethereum paga-lhe cerca de 4% anualmente em ETH adicional. Esta recompensa vem de duas fontes: novo ETH criado pelo mecanismo de inflação da rede e taxas de transação dos utilizadores. É previsível, relativamente seguro, e tornou-se o equivalente cripto de uma conta poupança para muitos suportes.
A limitação é óbvia – o seu ETH em stake só pode garantir o próprio Ethereum. Você está proporcionando segurança a uma rede e ganhando de uma única fonte. Esta abordagem de único propósito funcionou bem, mas deixa dinheiro na mesa quando se considera quanto outras redes estariam dispostas a pagar por essa mesma segurança.
Pense assim: imagine que você é um segurança ganhando $50,000 por ano para proteger um edifício de escritório. Você está fazendo um bom trabalho e ganhando um pagamento constante, mas há cinco outros edifícios no complexo que ficariam felizes em pagar $10,000 cada para estender sua proteção a eles também. O staking tradicional é como estar restrito a aquele único edifício, enquanto o restaking permite que você proteja todos os seis.
EXPLICAÇÃO DO RESTAKING – MAXIMIZANDO O SEU SERVIÇO DE SEGURANÇA
O restaking remove essa limitação artificial. Em vez de o seu ETH em staking ficar inativo após garantir o Ethereum, ele pode, simultaneamente, garantir protocolos e serviços adicionais construídos em cima do Ethereum. Cada rede adicional que você ajuda a garantir paga recompensas extras, potencialmente multiplicando seus ganhos totais.
A mágica técnica acontece através de protocolos como o EigenLayer, que atua como um intermediário entre os stakers de ETH e outros serviços blockchain. Esses serviços, chamados de Serviços Ativamente Validados (AVS), precisam desesperadamente de segurança, mas não querem passar anos a construir as suas próprias redes de validadores do zero. Eles podem aproveitar a segurança existente do Ethereum através do restaking.
Aqui está como funciona na prática: você pega seu ETH já em stake e o "restake" através do EigenLayer. Isso não requer que você desfaça o stake do Ethereum - você continua ganhando os seus 4% regulares pela validação do Ethereum. Mas agora o seu ETH também ajuda a garantir outros serviços como redes oracle, sistemas de armazenamento de dados ou pontes cross-chain. Cada serviço paga recompensas adicionais por essa segurança.
A beleza é que você não está dividindo sua segurança entre várias redes - você está multiplicando-a. Seu ETH fornece segurança total para o Ethereum, além de segurança total para cada serviço adicional. É como aquele segurança que de alguma forma consegue fornecer 100% de proteção a todos os seis edifícios simultaneamente, ganhando o pagamento total de cada um.
A MATEMÁTICA POR TRÁS DAS RECOMPENSAS APRIMORADAS
O impacto financeiro torna-se claro quando você analisa os números. O staking tradicional de ETH pode render 4% anualmente sobre seu suporte. Com o restaking, você mantém essa taxa base de 4% mais recompensas adicionais de cada serviço que ajuda a garantir.
As redes Oracle podem pagar um extra de 1-2% anualmente pelos seus serviços de segurança. As camadas de disponibilidade de dados podem adicionar mais 1-3%. As pontes cross-chain, sendo serviços de maior risco mas essenciais, podem pagar 2-4% a mais. Juntando vários desses, o seu retorno anual total pode facilmente alcançar 8-12%.
Algumas estratégias de restaking agressivas estão a subir ainda mais. Os utilizadores que participam em múltiplos AVS de alto rendimento estão a relatar retornos anuais superiores a 15%, embora estes geralmente envolvam serviços mais novos e arriscados. A grande conclusão é que estes não são ganhos de trading especulativos – são taxas de serviço legítimas pagas por protocolos reais por serviços de segurança reais.
As recompensas também vêm em múltiplas formas. Para além das recompensas básicas de staking de ETH, você pode ganhar tokens nativos dos protocolos que está a proteger, ETH adicional das taxas do protocolo, ou sistemas de pontos que se convertem em airdrops de tokens. Esta diversificação pode, na verdade, tornar a sua renda total mais estável do que depender apenas das recompensas do Ethereum.
Para suportes menores, o restaking líquido abriu possibilidades que não existiam antes. Plataformas como a Renzo permitem que você deposite qualquer quantia de ETH ou tokens de staking líquido e receba tokens de restaking líquido em troca. Esses tokens representam sua posição de restaking e continuam a ganhar recompensas, mas também podem ser usados em todo o DeFi - como colateral para empréstimos, em pools de liquidez, ou negociados se necessário.
COMPREENDER AS TROCAS DE RISCO
Claro, ganhar o dobro das recompensas significa aceitar riscos adicionais. A principal preocupação é o slashing – o sistema de penalização que mantém os validadores honestos. Quando você reinveste, está sujeito às condições de slashing da Ethereum, além de cada serviço adicional que ajuda a proteger.
Se você atrapalhar suas funções de validação do Ethereum, pode perder parte do seu stake – esse risco já existia. Mas agora, se você ( ou, mais realisticamente, o operador para quem você delega ) não conseguir validar corretamente um feed de oráculo ou cometer um erro ao garantir uma ponte, você poderá enfrentar penalidades de slashing adicionais desses serviços também.
A boa notícia é que eventos de penalização continuam a ser raros em sistemas bem projetados. O Ethereum teve muito poucos incidentes de penalização importantes desde que o proof-of-stake foi lançado. A maioria dos protocolos de restaking também inclui salvaguardas, como sistemas de resolução de disputas e mecanismos de seguro. Ainda assim, a realidade matemática é que mais serviços significam mais pontos potenciais de falha.
Diferentes serviços apresentam diferentes níveis de risco também. Redes de oráculos estabelecidas com históricos comprovados e requisitos de validação simples são relativamente de baixo risco. Redes experimentais de inferência de IA ou pontes multi-chain complexas apresentam riscos mais elevados, mas normalmente pagam recompensas proporcionalmente mais altas. A maioria dos restakers constrói portfólios que equilibram serviços mais seguros e de menor rendimento com posições menores em oportunidades de maior risco e maior recompensa.
A complexidade técnica é outra consideração. O staking tradicional de ETH é relativamente fácil, uma vez que você escolhe um validador. O restaking requer uma gestão mais ativa – escolher quais serviços apoiar, avaliar operadores, monitorar o desempenho em múltiplos protocolos. No entanto, as plataformas de restaking líquido estão a lidar com grande parte desta complexidade para os usuários, proporcionando gestão profissional em troca de pequenas taxas.
Fazendo a re-staking funcionar para você
Começar com o restaking não tem que ser complicado. A abordagem mais simples é através de plataformas de restaking líquido que tratam dos detalhes técnicos por si. Você deposita ETH ou tokens de staking líquido, recebe tokens de restaking líquido em troca, e a plataforma aloca automaticamente sua participação em várias AVS para maximizar os retornos.
Essa abordagem sem intervenção se adapta à maioria dos usuários que desejam rendimentos aprimorados sem se tornarem gestores de portfólio em tempo integral. As plataformas normalmente cobram taxas anuais de 1-2%, mas oferecem gestão profissional, diversificação entre múltiplos serviços e relatórios fiscais simplificados. Para investidores ocupados, a conveniência muitas vezes justifica o custo.
Usuários mais sofisticados podem interagir diretamente com protocolos como o EigenLayer, escolhendo exatamente quais serviços apoiar e como alocar sua participação. Essa abordagem oferece controle máximo e potencialmente retornos mais altos ao evitar taxas de administração, mas requer significativamente mais tempo e expertise.
O meio-termo envolve o uso de plataformas de restaking líquido, mas escolhendo ativamente entre diferentes estratégias que elas oferecem. Algumas se concentram em rendimentos máximos, independentemente do risco, outras priorizam a segurança com serviços estabelecidos, e algumas se especializam em setores particulares, como redes oracle ou disponibilidade de dados. Isso lhe dá algum controle, enquanto ainda se beneficia da gestão profissional.
O momento da sua entrada também é importante. O ecossistema de restaking está a expandir-se rapidamente, com novos serviços a serem lançados regularmente. Os primeiros participantes em serviços promissores costumam receber recompensas bónus ou airdrops de tokens além dos rendimentos regulares. No entanto, ser o primeiro também significa aceitar maiores riscos de protocolos não comprovados.
À medida que avançamos em 2025, espera-se que o restaking evolua de novidade para prática padrão. A tecnologia está amadurecendo, o ecossistema está se expandindo e os retornos estão atraindo a atenção do público em geral. Se você está ganhando 4% com staking tradicional ou 8%+ com restaking, isso pode fazer a diferença entre ganhos modestos e a construção de riqueza verdadeiramente significativa a longo prazo.
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Pronto para explorar o restaking em detalhe?
Junte-se a nós em 2025.08.08 (Sex) 19:00 UTC+8 para uma sessão AMA abrangente no Twitter Spaces
Vamos percorrer estratégias reais, discutir os mais recentes desenvolvimentos da plataforma e responder às suas perguntas específicas sobre como começar. Siga a nossa conta para o link ao vivo e traga as suas perguntas sobre como maximizar os seus retornos em ETH através do restaking.
〈The Ultimate Guide to Ethereum Restaking〉 este artigo foi publicado pela primeira vez na 《CoinRank》.