"On-chain" e "In-chain": explorando um novo paradigma nos mercados financeiros
Recentemente, numa importante conferência da indústria de blockchain, um especialista renomado fez uma apresentação fascinante sobre o tema "on-chain" e "in-chain". A apresentação abordou a comparação entre os mercados financeiros tradicionais e os mercados financeiros de criptomoeda, a tendência de interconexão entre os dois, bem como uma discussão aprofundada sobre a aplicação da tecnologia de registro distribuído (DLT).
A interseção entre as finanças tradicionais e as finanças cripto
Nos últimos dez anos, o desenvolvimento da tecnologia blockchain deu origem a um novo sistema de mercado financeiro - o mercado financeiro cripto. Ao contrário dos mercados financeiros tradicionais que utilizam contabilidade centralizada e são denominados em moeda fiduciária, o mercado financeiro cripto é baseado em contabilidade distribuída e utiliza criptomoedas como unidade de contabilidade. Esses dois sistemas aparentemente independentes estão gradualmente apresentando uma tendência de interconexão.
Especialistas apontam que a interconexão entre os dois mercados é alcançada principalmente através das seguintes vias:
Stablecoins: espera-se que o volume de transações atinja 6 trilhões de dólares em 2024, sendo o principal canal de conexão entre moedas fiduciárias e criptomoedas.
ETF: A securitização de ativos digitais em blockchain, facilitando a participação de investidores tradicionais no investimento em criptomoedas.
RWA (Tokenização de Ativos Reais): transformar ativos tradicionais em tokens através de meios tecnológicos.
STO (Oferta de Tokens de Segurança): oferece às empresas Web3 a possibilidade de financiar diretamente na forma de tokens.
A implementação desses caminhos requer a participação de instituições financeiras regulamentadas e licenciadas para garantir a legalidade e conformidade.
Distinção entre os conceitos de "On-chain" e "In-chain"
Os ativos no mundo da blockchain existem em dois estados: on-chain e off-chain. On-chain refere-se ao registro de ativos ou dados do mundo real em um livro razão distribuído, dando-lhes liquidez global. Off-chain refere-se a ativos nativos digitais, como o Bitcoin, que existem nativamente na blockchain.
As maneiras de fazer a cadeia incluem:
Dados na blockchain: Transferir dados do mundo Web2 para a blockchain através de oráculos.
Dispositivos de hardware em cadeia: como rede de infraestrutura física descentralizada (DePIN)
Ativos na cadeia: ou seja, finanças descentralizadas (DeFi)
Independentemente do método utilizado para a inclusão na blockchain, o objetivo final é a tokenização de ativos, permitindo que estes possam obter liquidez a nível global.
O duplo valor do DLT
A tecnologia de livro razão distribuído (DLT) cria valor em dois níveis:
Melhorar marginalmente o modelo de negócios existente, como aumentar a eficiência da liquidação interbancária e reduzir os custos de pagamentos transfronteiriços.
Como um mecanismo global, inovar modelos de negócios, como o surgimento do Bitcoin.
No sistema DLT, os tokens não são apenas licenças de uso do sistema de computador, mas também evoluíram para uma nova classe de ativos financeiros - ativos criptográficos. Esses ativos são baseados em criptografia, blockchain e carteiras digitais autogeridas, oferecendo aos usuários um controle sem precedentes sobre seus ativos.
Desenvolvimento de DLT sob a exigência de conformidade
Com a interconexão dos mercados financeiros tradicionais e de criptomoedas, os requisitos de conformidade para DLT também aumentaram. Medidas de conformidade, como Conheça seu Cliente (KYC), Anti-Lavagem de Dinheiro (AML) e Combate ao Financiamento do Terrorismo (CFT), tornaram-se cada vez mais importantes. Isso reflete a externalidade das atividades financeiras e a necessidade de supervisão de terceiros independentes.
Diante dessa tendência, a indústria está desenvolvendo soluções de blockchain que atendam às exigências de conformidade. Essas soluções visam fornecer aos usuários um ambiente de aplicação de blockchain seguro e em conformidade, especialmente em aplicações relacionadas a moedas virtuais e tokens.
Conclusão
Como diz um famoso ditado: "O que os clientes querem são buracos na parede, não a furadeira na mão." A tecnologia blockchain e os livros-razão distribuídos são apenas ferramentas; o que realmente importa são as aplicações e os novos ativos criados com base nessas tecnologias. Essas inovações se tornarão uma parte indispensável da alocação de ativos dos usuários, impulsionando os mercados financeiros em direção a uma direção mais aberta e eficiente.
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gaslight_gasfeez
· 3h atrás
ngmi mais uma vez sobre Descentralização
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TokenVelocityTrauma
· 3h atrás
Já é um velho clichê, estou cansado.
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SchrodingerProfit
· 3h atrás
gm o novato
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BrokenYield
· 3h atrás
lmao outro especialista a vender hopium sobre a integração tradfi... acorda-me quando eles resolverem o risco sistémico
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OnChainDetective
· 3h atrás
Com um fluxo de capital tão grande, quem está comprando secretamente por trás? Eu monitorei por três meses.
On-chain e Off-chain: Análise da tendência de fusão entre TradFi e mercado de criptomoedas
"On-chain" e "In-chain": explorando um novo paradigma nos mercados financeiros
Recentemente, numa importante conferência da indústria de blockchain, um especialista renomado fez uma apresentação fascinante sobre o tema "on-chain" e "in-chain". A apresentação abordou a comparação entre os mercados financeiros tradicionais e os mercados financeiros de criptomoeda, a tendência de interconexão entre os dois, bem como uma discussão aprofundada sobre a aplicação da tecnologia de registro distribuído (DLT).
A interseção entre as finanças tradicionais e as finanças cripto
Nos últimos dez anos, o desenvolvimento da tecnologia blockchain deu origem a um novo sistema de mercado financeiro - o mercado financeiro cripto. Ao contrário dos mercados financeiros tradicionais que utilizam contabilidade centralizada e são denominados em moeda fiduciária, o mercado financeiro cripto é baseado em contabilidade distribuída e utiliza criptomoedas como unidade de contabilidade. Esses dois sistemas aparentemente independentes estão gradualmente apresentando uma tendência de interconexão.
Especialistas apontam que a interconexão entre os dois mercados é alcançada principalmente através das seguintes vias:
A implementação desses caminhos requer a participação de instituições financeiras regulamentadas e licenciadas para garantir a legalidade e conformidade.
Distinção entre os conceitos de "On-chain" e "In-chain"
Os ativos no mundo da blockchain existem em dois estados: on-chain e off-chain. On-chain refere-se ao registro de ativos ou dados do mundo real em um livro razão distribuído, dando-lhes liquidez global. Off-chain refere-se a ativos nativos digitais, como o Bitcoin, que existem nativamente na blockchain.
As maneiras de fazer a cadeia incluem:
Independentemente do método utilizado para a inclusão na blockchain, o objetivo final é a tokenização de ativos, permitindo que estes possam obter liquidez a nível global.
O duplo valor do DLT
A tecnologia de livro razão distribuído (DLT) cria valor em dois níveis:
No sistema DLT, os tokens não são apenas licenças de uso do sistema de computador, mas também evoluíram para uma nova classe de ativos financeiros - ativos criptográficos. Esses ativos são baseados em criptografia, blockchain e carteiras digitais autogeridas, oferecendo aos usuários um controle sem precedentes sobre seus ativos.
Desenvolvimento de DLT sob a exigência de conformidade
Com a interconexão dos mercados financeiros tradicionais e de criptomoedas, os requisitos de conformidade para DLT também aumentaram. Medidas de conformidade, como Conheça seu Cliente (KYC), Anti-Lavagem de Dinheiro (AML) e Combate ao Financiamento do Terrorismo (CFT), tornaram-se cada vez mais importantes. Isso reflete a externalidade das atividades financeiras e a necessidade de supervisão de terceiros independentes.
Diante dessa tendência, a indústria está desenvolvendo soluções de blockchain que atendam às exigências de conformidade. Essas soluções visam fornecer aos usuários um ambiente de aplicação de blockchain seguro e em conformidade, especialmente em aplicações relacionadas a moedas virtuais e tokens.
Conclusão
Como diz um famoso ditado: "O que os clientes querem são buracos na parede, não a furadeira na mão." A tecnologia blockchain e os livros-razão distribuídos são apenas ferramentas; o que realmente importa são as aplicações e os novos ativos criados com base nessas tecnologias. Essas inovações se tornarão uma parte indispensável da alocação de ativos dos usuários, impulsionando os mercados financeiros em direção a uma direção mais aberta e eficiente.