Ativos de criptografia mercado nova normalidade: ciclos de diversificação coexistem
Recentemente, após intercâmbios com profissionais experientes da indústria, um consenso começou a se formar: a teoria tradicional de "um ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao atual mercado de Ativos de criptografia. Se os investidores ainda se apegar a antigas ideias, esperando simplesmente alcançar a valorização da riqueza através da manutenção a longo prazo, é muito provável que descubram que estão atrasados em relação ao desenvolvimento do mercado.
O atual mercado de Ativos de criptografia evoluiu para um sistema complexo onde quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu próprio ritmo, estratégia e lógica de lucro:
O super ciclo do Bitcoin
O Bitcoin já se transformou de um ativo especulativo em um ativo de alocação institucional. A injeção maciça de capital por Wall Street, empresas cotadas e ETFs alterou completamente a estrutura de mercado do Bitcoin e o mecanismo de descoberta de preços. A proporção de moedas detidas por investidores de varejo está a diminuir, enquanto os investidores institucionais, representados por algumas empresas de tecnologia, estão a aumentar ativamente suas participações.
Essa mudança fundamental está remodelando as características da volatilidade do preço do Bitcoin. Os investidores de varejo enfrentam a pressão dupla dos custos de tempo e dos custos de oportunidade, enquanto os investidores institucionais têm a capacidade de suportar períodos de detenção de 3 a 5 anos ou até mais.
No futuro, pode surgir um ciclo de valorização lenta do Bitcoin que dure mais de dez anos. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se entre 20-30%, mas a volatilidade intradiária diminuirá significativamente, fazendo com que o seu desempenho se aproxime mais de uma ação tecnológica de crescimento sólido.
Ciclo de curto prazo dos tokens MEME
O mercado de tokens MEME sempre existiu, e em períodos em que a narrativa técnica carece de atratividade, ele oscila com as mudanças no sentimento do mercado, no fluxo de capital e na atenção. Os tokens MEME são essencialmente uma ferramenta para satisfazer instantaneamente a demanda especulativa, não requerendo suporte técnico complexo, apenas um símbolo que ressoe para atrair investidores.
No entanto, o mercado de MEME está a evoluir de uma celebração de base para uma arena profissional. Com a entrada de equipas profissionais, especialistas técnicos e grandes capitais, a dificuldade para os investidores comuns obterem lucros neste mercado de alta rotatividade está a aumentar drasticamente.
Ciclo de longo prazo da inovação tecnológica
Projetos inovadores que realmente têm barreiras técnicas, como escalabilidade Layer2, tecnologia de prova de conhecimento zero, infraestrutura de IA, geralmente levam de 2 a 3 anos ou até mais para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, em vez do ciclo emocional do mercado de capitais, havendo uma diferença de tempo óbvia entre os dois.
Para investidores com paciência e perspicácia técnica, posicionar-se durante o "período de baixa" de projetos técnicos pode ser a melhor estratégia para obter retornos acima da média. Mas isso exige que os investidores sejam capazes de suportar longas esperas e volatilidade do mercado.
Ciclo de curto prazo de pequenos pontos quentes de inovação
Antes da formação da narrativa tecnológica mainstream, o mercado passará por várias rotações rápidas de pequenos pontos quentes, desde ativos do mundo real até Internet das Coisas descentralizada, desde agentes de IA até infraestrutura de IA, cada pequeno ponto quente geralmente tem apenas um período de atenção de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta frequência de rotação dessa narrativa refletem a escassez de atenção no mercado atual e a dupla restrição da eficiência na busca por fundos. Um típico ciclo de pequenos pontos quentes geralmente inclui estágios como validação de conceito, teste de fundos, ampliação da opinião pública, medo de ficar de fora, sobrevalorização e retirada de fundos.
Se for possível encontrar correlações técnicas e relações de progressão conceitual entre esses pequenos pontos quentes, pode-se formar uma tendência de mercado em maior escala. Por exemplo, se diversas tecnologias no campo da infraestrutura de IA puderem ser organicamente integradas, isso pode gerar grandes oportunidades de mercado semelhantes ao "Verão da IA".
De um modo geral, compreender a essência destes quatro ciclos de mercado paralelos é crucial para desenvolver uma estratégia de investimento adequada no atual complexo mercado de Ativos de criptografia. Adaptar-se à nova normalidade da "coexistência de ciclos diversificados" pode ser a chave para o sucesso no mercado futuro.
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SchrodingerGas
· 08-12 07:32
Quem chamou grandes fundos para aproveitar a nossa popularidade... Wall Street continua a ser a mesma Wall Street.
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LiquidityWitch
· 08-10 14:26
as profecias do ciclo antigo estão mortas... as pools escuras falaram
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ForkTrooper
· 08-10 14:22
A cada quatro anos, já ri até morrer. O capital institucional já destruiu os investidores de retalho.
mercado de criptomoedas nova configuração: quatro grandes ciclos funcionando em sincronia as estratégias de investimento devem acompanhar os tempos
Ativos de criptografia mercado nova normalidade: ciclos de diversificação coexistem
Recentemente, após intercâmbios com profissionais experientes da indústria, um consenso começou a se formar: a teoria tradicional de "um ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao atual mercado de Ativos de criptografia. Se os investidores ainda se apegar a antigas ideias, esperando simplesmente alcançar a valorização da riqueza através da manutenção a longo prazo, é muito provável que descubram que estão atrasados em relação ao desenvolvimento do mercado.
O atual mercado de Ativos de criptografia evoluiu para um sistema complexo onde quatro ciclos diferentes operam simultaneamente, cada um com seu próprio ritmo, estratégia e lógica de lucro:
O super ciclo do Bitcoin
O Bitcoin já se transformou de um ativo especulativo em um ativo de alocação institucional. A injeção maciça de capital por Wall Street, empresas cotadas e ETFs alterou completamente a estrutura de mercado do Bitcoin e o mecanismo de descoberta de preços. A proporção de moedas detidas por investidores de varejo está a diminuir, enquanto os investidores institucionais, representados por algumas empresas de tecnologia, estão a aumentar ativamente suas participações.
Essa mudança fundamental está remodelando as características da volatilidade do preço do Bitcoin. Os investidores de varejo enfrentam a pressão dupla dos custos de tempo e dos custos de oportunidade, enquanto os investidores institucionais têm a capacidade de suportar períodos de detenção de 3 a 5 anos ou até mais.
No futuro, pode surgir um ciclo de valorização lenta do Bitcoin que dure mais de dez anos. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se entre 20-30%, mas a volatilidade intradiária diminuirá significativamente, fazendo com que o seu desempenho se aproxime mais de uma ação tecnológica de crescimento sólido.
Ciclo de curto prazo dos tokens MEME
O mercado de tokens MEME sempre existiu, e em períodos em que a narrativa técnica carece de atratividade, ele oscila com as mudanças no sentimento do mercado, no fluxo de capital e na atenção. Os tokens MEME são essencialmente uma ferramenta para satisfazer instantaneamente a demanda especulativa, não requerendo suporte técnico complexo, apenas um símbolo que ressoe para atrair investidores.
No entanto, o mercado de MEME está a evoluir de uma celebração de base para uma arena profissional. Com a entrada de equipas profissionais, especialistas técnicos e grandes capitais, a dificuldade para os investidores comuns obterem lucros neste mercado de alta rotatividade está a aumentar drasticamente.
Ciclo de longo prazo da inovação tecnológica
Projetos inovadores que realmente têm barreiras técnicas, como escalabilidade Layer2, tecnologia de prova de conhecimento zero, infraestrutura de IA, geralmente levam de 2 a 3 anos ou até mais para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, em vez do ciclo emocional do mercado de capitais, havendo uma diferença de tempo óbvia entre os dois.
Para investidores com paciência e perspicácia técnica, posicionar-se durante o "período de baixa" de projetos técnicos pode ser a melhor estratégia para obter retornos acima da média. Mas isso exige que os investidores sejam capazes de suportar longas esperas e volatilidade do mercado.
Ciclo de curto prazo de pequenos pontos quentes de inovação
Antes da formação da narrativa tecnológica mainstream, o mercado passará por várias rotações rápidas de pequenos pontos quentes, desde ativos do mundo real até Internet das Coisas descentralizada, desde agentes de IA até infraestrutura de IA, cada pequeno ponto quente geralmente tem apenas um período de atenção de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta frequência de rotação dessa narrativa refletem a escassez de atenção no mercado atual e a dupla restrição da eficiência na busca por fundos. Um típico ciclo de pequenos pontos quentes geralmente inclui estágios como validação de conceito, teste de fundos, ampliação da opinião pública, medo de ficar de fora, sobrevalorização e retirada de fundos.
Se for possível encontrar correlações técnicas e relações de progressão conceitual entre esses pequenos pontos quentes, pode-se formar uma tendência de mercado em maior escala. Por exemplo, se diversas tecnologias no campo da infraestrutura de IA puderem ser organicamente integradas, isso pode gerar grandes oportunidades de mercado semelhantes ao "Verão da IA".
De um modo geral, compreender a essência destes quatro ciclos de mercado paralelos é crucial para desenvolver uma estratégia de investimento adequada no atual complexo mercado de Ativos de criptografia. Adaptar-se à nova normalidade da "coexistência de ciclos diversificados" pode ser a chave para o sucesso no mercado futuro.