mão de diamante de última parte: análise profunda das quatro principais potenciais
Já se passaram dois anos desde a última vez que escrevi sobre a série mão de diamante. Desta vez, vamos lançar a terceira edição, que provavelmente também será a última edição dos artigos da série mão de diamante. No atual ciclo de criptomoedas, além do retorno obtido pela mão de diamante do Bitcoin (BTC), a maioria dos "diamantes" foi impiedosamente apagada. Ao contrário da série mão de diamante anterior, que buscava Alpha, esta edição foca mais no Beta, afinal, algumas tentativas anteriores de Alpha levaram a perdas dolorosas, que realmente são memórias que não se quer revisitar.
Atualmente, o Beta mais importante é claramente "um super três fortes": BTC, ETH, SOL e BNB. Quanto ao Beta das altcoins, pessoalmente, estou otimista em relação a quatro delas e pretendo continuar a pesquisar mais a fundo.
1. AAVE - Um ativo estável que vale a pena manter a longo prazo
AAVE é um dos poucos ativos fora do "um forte e três poderosos" que você pode manter a longo prazo e dormir tranquilo. Seu total de valor bloqueado (TVL) ultrapassou um novo recorde histórico, atingindo mais de 30 bilhões de dólares. O que é ainda mais notável é que, ao longo dos anos, AAVE nunca sofreu um grande acidente de segurança. Quando instituições financeiras tradicionais, como o JPMorgan, tentam a tecnologia blockchain, elas também priorizam o AAVE para testes.
O principal direcionamento para o desenvolvimento futuro da blockchain é, sem dúvida, a combinação de ativos físicos (RWA) com stablecoins, assim como a integração da blockchain com as finanças tradicionais, o que aumentará significativamente a eficiência. Dentro dessa tendência, além das blockchains públicas, a certeza de algumas plataformas de negociação e certos DEX pode não ser tão alta quanto a da AAVE. A AAVE, como projeto líder, certamente ocupará uma posição importante nessa onda. O lançamento da versão V4 nos próximos meses também é aguardado com expectativa, portanto, vale a pena ficar atento.
2. Pendle - Avançando de forma constante, prestes a enfrentar a terceira onda de crescimento
O total de valor bloqueado da Pendle está perto de um ponto histórico alto, alcançando 6 bilhões de dólares, demonstrando uma forte estabilidade. Está prestes a enfrentar a terceira onda de crescimento.
O primeiro crescimento da Pendle dependia de certos DEX e alguns protocolos DeFi, dividindo os rendimentos de mineração de liquidez e outros. No entanto, como esses rendimentos eram bastante virtuais, não chamaram muita atenção.
A segunda onda de crescimento baseou-se em um determinado protocolo de staking líquido e em uma determinada plataforma de staking LSD/LRT, alcançando um rápido desenvolvimento. Isso se deve ao fato de que esses retornos são mais tangíveis.
O terceiro impulso de crescimento futuro vai concentrar-se na área de RWA e stablecoins. No setor financeiro tradicional, a segmentação de rendimentos e a divisão de riscos são um mercado extremamente importante e gigantesco (com um tamanho superior a 10 trilhões de dólares). Com o aumento de ativos RWA e stablecoins na blockchain, este setor certamente vai prosperar. Ao contrário de uma plataforma de empréstimos que enfrenta várias concorrências, a Pendle está basicamente em uma posição dominante neste campo, quase sem concorrentes significativos.
A única desvantagem é que o preço da moeda é demasiado estável, com pouca variação. Podemos acompanhar durante alguns meses e observar o seu desenvolvimento.
3. Hyperliquid - O projeto de nova criptomoeda mais forte desta rodada
Comparado a outros contratos perpétuos em cadeia, o Hyperliquid demonstra uma vantagem esmagadora em termos de experiência do usuário e profundidade de negociação, o que resulta em sua liderança significativa em volume de negociação e valor de mercado.
A posição da Hyperliquid não é apenas a de uma plataforma de contratos perpétuos, mas sim a de uma camada de liquidez na cadeia. A recente integração de uma certa carteira é uma boa prova disso, e no futuro haverá mais interfaces a integrar a Hyperliquid como este backend de liquidez.
Além da recompra massiva diária atual, no futuro há a construção do ecossistema HyperEVM, bem como vários planos, como o contrato perpétuo RWA HIP-3, que estão prestes a serem lançados.
No entanto, o Hyperliquid é o único ativo de potencial que ainda não posicionei. A razão é que as parcelas do airdrop anterior foram todas vendidas, e ver agora um valor de mercado próximo de 50 mil milhões é ao mesmo tempo um pouco decepcionante e difícil de abordar. No futuro, espero encontrar uma oportunidade de entrada adequada, pois este é definitivamente um projeto que merece atenção. Se não for possível, pode ser que tenha que esperar até ao próximo mercado em baixa para considerar a entrada.
4. Bittensor - A transição de ceticismo para otimismo
Eu sempre tive uma atitude cética em relação ao Bittensor, até que recentemente comecei a mudar de opinião e pretendo investigar mais a fundo nos próximos 6-12 meses.
A razão principal para as dúvidas iniciais foi a compatibilidade dos seus produtos com o mercado. Comecei a questionar em 2023 e ainda tenho algumas dúvidas, sempre sinto que o Bittensor é muito semelhante a algum projeto de rede de armazenamento.
No entanto, recentemente mudei de ideia, pelas seguintes razões:
Primeiro, o desenvolvimento das criptomoedas até o estágio atual já refutou muitos setores, mas também confirmou duas direções principais: finanças (incluindo DeFi, RWA, stablecoins) e jogos (incluindo moedas meme, mercados de previsão, etc.).
Entre os poucos campos que ainda estão em auto-validação, a combinação de criptomoedas e IA é sem dúvida a mais atraente, e a curto prazo, mesmo que não possa ser completamente comprovada, também será difícil de refutar completamente.
Entre todos os projetos atuais de AI+cripto, Bittensor é o mais difícil de ser refutado:
É o primeiro em termos de valor de mercado e participação na mente, quando se fala em criptomoeda + IA, a primeira coisa que as pessoas pensam é nele.
Atualmente, há muito poucas pessoas que conseguem explicar claramente as funcionalidades específicas do Bittensor.
Atualmente, há cerca de 100 sub-redes, e no próximo ano, isso pode chegar a 200-300, e algumas sub-redes realmente encontraram o ponto de ajuste entre o produto e o mercado, e começaram a gerar receita.
Em janeiro e fevereiro do próximo ano, o Bittensor irá passar pela redução pela metade, semelhante ao Bitcoin, com um limite total de 21 milhões, aproximadamente a cada 4 anos. A próxima redução pela metade será, sem dúvida, um grande evento.
No que diz respeito ao mecanismo de emissão e à taxa de ocupação mental, o Bittensor pode ser visto como o Bitcoin no campo da AI×cripto. Por outro lado, em termos de design de sub-rede, consenso e mecanismo de prova, é semelhante ao Ethereum. Quem sabe qual sub-rede desenvolverá um produto que tenha realmente demanda de mercado, assim como surgiu algum DEX e alguma plataforma de empréstimos no Ethereum. Afinal, as sub-redes do Bittensor abrangem desde treinamento descentralizado, dados, poder computacional até raciocínio, texto, imagem, vídeo e pesquisa farmacêutica, quase incluindo todos os segmentos de AI+cripto que você possa imaginar.
Mas o maior problema do Bittensor é que a capitalização de mercado já é muito alta, com uma emissão diária superior a um milhão de dólares, tornando a digestão nesta fase bastante difícil. Se achar que o preço atual está muito alto, pode prestar atenção na situação em torno do primeiro semestre do próximo ano.
Até aqui, a série mão de diamante chega ao fim. No próximo ano ou no seguinte, ao revisitar esta última edição da mão de diamante, será que conseguirá superar o BTC? Portanto, registro hoje os preços: BTC-118275, AAVE-312.7, Pendle-4.43, Hyper-44, TAO-433.
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GovernancePretender
· 5h atrás
O que é que se está a passar com a votação no meio da noite?
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OnchainDetective
· 17h atrás
Vários Endereços estão a rir enquanto a mão de diamante vai à falência
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LiquidityNinja
· 17h atrás
Cúmplice da desilusão representa libertação. Parece que você também sobreviveu até a fase Beta.
mão de diamante série de encerramento: análise profunda de quatro potenciais ativos AAVE, Pendle, Hyperliquid, Bittensor
mão de diamante de última parte: análise profunda das quatro principais potenciais
Já se passaram dois anos desde a última vez que escrevi sobre a série mão de diamante. Desta vez, vamos lançar a terceira edição, que provavelmente também será a última edição dos artigos da série mão de diamante. No atual ciclo de criptomoedas, além do retorno obtido pela mão de diamante do Bitcoin (BTC), a maioria dos "diamantes" foi impiedosamente apagada. Ao contrário da série mão de diamante anterior, que buscava Alpha, esta edição foca mais no Beta, afinal, algumas tentativas anteriores de Alpha levaram a perdas dolorosas, que realmente são memórias que não se quer revisitar.
Atualmente, o Beta mais importante é claramente "um super três fortes": BTC, ETH, SOL e BNB. Quanto ao Beta das altcoins, pessoalmente, estou otimista em relação a quatro delas e pretendo continuar a pesquisar mais a fundo.
1. AAVE - Um ativo estável que vale a pena manter a longo prazo
AAVE é um dos poucos ativos fora do "um forte e três poderosos" que você pode manter a longo prazo e dormir tranquilo. Seu total de valor bloqueado (TVL) ultrapassou um novo recorde histórico, atingindo mais de 30 bilhões de dólares. O que é ainda mais notável é que, ao longo dos anos, AAVE nunca sofreu um grande acidente de segurança. Quando instituições financeiras tradicionais, como o JPMorgan, tentam a tecnologia blockchain, elas também priorizam o AAVE para testes.
O principal direcionamento para o desenvolvimento futuro da blockchain é, sem dúvida, a combinação de ativos físicos (RWA) com stablecoins, assim como a integração da blockchain com as finanças tradicionais, o que aumentará significativamente a eficiência. Dentro dessa tendência, além das blockchains públicas, a certeza de algumas plataformas de negociação e certos DEX pode não ser tão alta quanto a da AAVE. A AAVE, como projeto líder, certamente ocupará uma posição importante nessa onda. O lançamento da versão V4 nos próximos meses também é aguardado com expectativa, portanto, vale a pena ficar atento.
2. Pendle - Avançando de forma constante, prestes a enfrentar a terceira onda de crescimento
O total de valor bloqueado da Pendle está perto de um ponto histórico alto, alcançando 6 bilhões de dólares, demonstrando uma forte estabilidade. Está prestes a enfrentar a terceira onda de crescimento.
O primeiro crescimento da Pendle dependia de certos DEX e alguns protocolos DeFi, dividindo os rendimentos de mineração de liquidez e outros. No entanto, como esses rendimentos eram bastante virtuais, não chamaram muita atenção.
A segunda onda de crescimento baseou-se em um determinado protocolo de staking líquido e em uma determinada plataforma de staking LSD/LRT, alcançando um rápido desenvolvimento. Isso se deve ao fato de que esses retornos são mais tangíveis.
O terceiro impulso de crescimento futuro vai concentrar-se na área de RWA e stablecoins. No setor financeiro tradicional, a segmentação de rendimentos e a divisão de riscos são um mercado extremamente importante e gigantesco (com um tamanho superior a 10 trilhões de dólares). Com o aumento de ativos RWA e stablecoins na blockchain, este setor certamente vai prosperar. Ao contrário de uma plataforma de empréstimos que enfrenta várias concorrências, a Pendle está basicamente em uma posição dominante neste campo, quase sem concorrentes significativos.
A única desvantagem é que o preço da moeda é demasiado estável, com pouca variação. Podemos acompanhar durante alguns meses e observar o seu desenvolvimento.
3. Hyperliquid - O projeto de nova criptomoeda mais forte desta rodada
Comparado a outros contratos perpétuos em cadeia, o Hyperliquid demonstra uma vantagem esmagadora em termos de experiência do usuário e profundidade de negociação, o que resulta em sua liderança significativa em volume de negociação e valor de mercado.
A posição da Hyperliquid não é apenas a de uma plataforma de contratos perpétuos, mas sim a de uma camada de liquidez na cadeia. A recente integração de uma certa carteira é uma boa prova disso, e no futuro haverá mais interfaces a integrar a Hyperliquid como este backend de liquidez.
Além da recompra massiva diária atual, no futuro há a construção do ecossistema HyperEVM, bem como vários planos, como o contrato perpétuo RWA HIP-3, que estão prestes a serem lançados.
No entanto, o Hyperliquid é o único ativo de potencial que ainda não posicionei. A razão é que as parcelas do airdrop anterior foram todas vendidas, e ver agora um valor de mercado próximo de 50 mil milhões é ao mesmo tempo um pouco decepcionante e difícil de abordar. No futuro, espero encontrar uma oportunidade de entrada adequada, pois este é definitivamente um projeto que merece atenção. Se não for possível, pode ser que tenha que esperar até ao próximo mercado em baixa para considerar a entrada.
4. Bittensor - A transição de ceticismo para otimismo
Eu sempre tive uma atitude cética em relação ao Bittensor, até que recentemente comecei a mudar de opinião e pretendo investigar mais a fundo nos próximos 6-12 meses.
A razão principal para as dúvidas iniciais foi a compatibilidade dos seus produtos com o mercado. Comecei a questionar em 2023 e ainda tenho algumas dúvidas, sempre sinto que o Bittensor é muito semelhante a algum projeto de rede de armazenamento.
No entanto, recentemente mudei de ideia, pelas seguintes razões:
Primeiro, o desenvolvimento das criptomoedas até o estágio atual já refutou muitos setores, mas também confirmou duas direções principais: finanças (incluindo DeFi, RWA, stablecoins) e jogos (incluindo moedas meme, mercados de previsão, etc.).
Entre os poucos campos que ainda estão em auto-validação, a combinação de criptomoedas e IA é sem dúvida a mais atraente, e a curto prazo, mesmo que não possa ser completamente comprovada, também será difícil de refutar completamente.
Entre todos os projetos atuais de AI+cripto, Bittensor é o mais difícil de ser refutado:
No que diz respeito ao mecanismo de emissão e à taxa de ocupação mental, o Bittensor pode ser visto como o Bitcoin no campo da AI×cripto. Por outro lado, em termos de design de sub-rede, consenso e mecanismo de prova, é semelhante ao Ethereum. Quem sabe qual sub-rede desenvolverá um produto que tenha realmente demanda de mercado, assim como surgiu algum DEX e alguma plataforma de empréstimos no Ethereum. Afinal, as sub-redes do Bittensor abrangem desde treinamento descentralizado, dados, poder computacional até raciocínio, texto, imagem, vídeo e pesquisa farmacêutica, quase incluindo todos os segmentos de AI+cripto que você possa imaginar.
Mas o maior problema do Bittensor é que a capitalização de mercado já é muito alta, com uma emissão diária superior a um milhão de dólares, tornando a digestão nesta fase bastante difícil. Se achar que o preço atual está muito alto, pode prestar atenção na situação em torno do primeiro semestre do próximo ano.
Até aqui, a série mão de diamante chega ao fim. No próximo ano ou no seguinte, ao revisitar esta última edição da mão de diamante, será que conseguirá superar o BTC? Portanto, registro hoje os preços: BTC-118275, AAVE-312.7, Pendle-4.43, Hyper-44, TAO-433.