Биткойн достиг нового максимума и откатился Долгосрочные держатели начинают фиксировать прибыль
Биткойн начал откат после достижения исторического максимума в 111,8 тысячи долларов. Данные показывают, что долгосрочные держатели массово фиксируют прибыль, что представляет собой серьезное испытание для быков.
Основные моменты:
Биткойн упал до 103200 долларов после достижения нового максимума в 111800 долларов. Первоначальный рост был в основном вызван спотовым рынком, диапазоны 81000-85000 долларов, 93000-96000 долларов и 102000-104000 долларов ранее были основными зонами покупки, теперь они могут стать уровнями поддержки.
С макроэкономической точки зрения, несколько исторически накопленных зон уже превратились в зоны распродаж. Продавцы в диапазонах 2.5-3.1万美元, 3.8-4.4万美元 и 6-7.3万美元 оказывают давление на цену.
Стоимость базового квартиля и диапазон краткосрочных держателей показывают, что недавняя поддержка находится в районе 103,7 тысячи долларов и 95,6 тысячи долларов, а уровень сопротивления составляет 114,8 тысячи долларов. Эти уровни являются важными индикаторами изменения рыночного настроения.
Реализованная прибыль взлетела до 14,7 миллиарда долларов в день, что стало пятой крупной фиксацией прибыли в этом цикле. Распродажа в основном была инициирована долгосрочными держателями, а не краткосрочными трейдерами.
Держатели, которые владеют токенами более года, в последнее время доминируют в продажах, что отражает зрелую ротацию капитала. Это согласуется с предыдущими наблюдениями и подтверждает, что опытные инвесторы руководят текущей стадией формирования пика.
Лестница роста
В последние две недели Биткойн продолжал расти, достигнув нового максимума в 111,8 тысячи долларов, кратковременно превысив уровень января 2025 года. Но затем произошел откат до 103,2 тысячи долларов, что может свидетельствовать о приостановке бычьего тренда.
Тепловая карта показывает, что это восстановление в основном связано с наличными, демонстрируя ступенчатый рост. В диапазонах 81 000 - 85 000 долларов, 93 000 - 96 000 долларов и 102 000 - 104 000 долларов наблюдается заметное накопление. Эти зоны сейчас могут стать зонами плотного предложения и, под влиянием общей рыночной атмосферы, могут сыграть роль краткосрочной поддержки.
Стоит отметить, что в первом квартале этого года крупнейшие покупатели продолжали держать свои активы после того, как цена упала ниже 80 000 долларов, и теперь, когда цена колеблется около 110 000 долларов, они снова сталкиваются с испытанием.
Долгосрочные держатели давление на продажу
Согласно тепловой карте с момента дна цикла в июне 2022 года, модель распределения накопленных позиций начала четко проявляться. С ростом цен ранее выступавшие в качестве базы накопления зоны плотного предложения превратились в активные зоны продаж. Ранее поддерживавшие рост области стали уровнями сопротивления, так как ранние держатели воспользовались моментом для продажи.
Наиболее заметное давление со стороны продаж исходит от групп, накопивших позиции в диапазоне от 2,5 до 3,1 миллионов долларов и от 6 до 7,3 миллионов долларов. Эти группы, пережившие несколько этапов колебаний, усиливают избыток предложения, что, по-видимому, по крайней мере в краткосрочной перспективе ограничивает дальнейший рост Биткойна.
С увеличением давления со стороны долгосрочных держателей, вероятность отката в краткосрочной перспективе возрастает, особенно в отсутствие мощных катализаторов, способствующих прорыву Биткойна выше 111800 долларов. На этапе остановки бычьего движения онлайновая ценовая модель становится важным инструментом для выявления потенциальных уровней поддержки.
Обратите внимание на три ключевых квантиля:
🔴 0.95( передние 5% ): 10.37 тыс. долларов США
🔵 0.85(前15%):9.56 тысяч долларов
🟠 0.75( перед 25% )
Историческая модель последних пяти лет показывает, что при цене выше 0.95 часто возникает эйфория, фаза бокового бычьего рынка обычно происходит между 0.85 и 0.95. Постоянное значение ниже 0.75 обычно указывает на медвежий рынок или период укрытия.
В настоящее время 0,95 перцентиль находится примерно на уровне 103,7 тысячи долларов, что является первой поддержкой на блокчейне. Если давление продаж продолжится, следующим уровнем, на который следует обратить внимание, является 0,85 перцентиль, то есть 95,6 тысячи долларов, который может обеспечить структурную поддержку, или если этот уровень будет пробит, это подтвердит более широкую перезагрузку рисков.
В последние шесть месяцев, благодаря двум историческим максимумам, объем поставок Биткойн значительно изменился, поэтому отслеживание недавнего поведения инвесторов становится все более важным. Базовая стоимость краткосрочных держателей отражает среднюю цену покупки Биткойн, которые были удержаны менее 155 дней.
На данный момент, базовая стоимость краткосрочных держателей составляет 97,1 тыс. долларов, что представляет собой среднюю цену покупки недавних покупателей. +1 стандартное отклонение находится на уровне 114,8 тыс. долларов, что связано с перекупленностью или бычьим прорывом, в то время как -1 стандартное отклонение составляет 83,2 тыс. долларов, что сигнализирует о росте нисходящих рисков.
Эти три уровня (11.48 тыс. долларов, 9.71 тыс. долларов и 8.32 тыс. долларов ) определяют статистические границы краткосрочных рыночных настроений. Пробой или падение ниже этих порогов, вероятно, определит направление следующего этапа рынка, указывая на то, усиливается ли импульс или ослабевает.
С падением Биткойна с недавнего пика в 111,8 тысячи долларов, большая часть давления на продажу, похоже, исходит от опытных держателей токенов в течение этого цикла, то есть от тех, кто накапливал Биткойн на ранних этапах роста и теперь получает значительную прибыль. На этом этапе механизм реализации прибыли является ключевым фактором для оценки риска исчерпания спроса.
На прошлой неделе ежедневная реализованная прибыль достигла пикового значения в 1,47 миллиарда долларов США, что подчеркивает интенсивность недавнего капиталовложения. Это стало пятым случаем в этом цикле, когда дневной объем фиксации прибыли превысил 1 миллиард долларов США. Такие события часто совпадают с локальными максимумами рынка или замедлением, особенно когда новый спрос не может поглотить такую величину реализованной прибыли. Это подчеркивает стойкость рынка в условиях огромного давления со стороны продаж.
С точки зрения цикличности, важно рассмотреть значение текущей волны фиксации прибыли. Явная тенденция заключается в том, что с течением времени энтузиазм по поводу фиксации прибыли ослабевает, что отражает общее ухудшение циклического восходящего движения и снижение волатильности по мере взросления рынка.
С ноября 2015 года по апрель 2018 года этап реализации чистой прибыли продолжался около 25 месяцев, достигнув пика более 0,4% от рыночной капитализации.
В период с 2020 по 2022 год эта область продолжалась около 20 месяцев, но пик составил всего около 0,15%.
Текущий цикл начался в ноябре 2023 года, этап чистой реализации прибыли продолжается 18 месяцев, образуя два заметных пика близких к 0,1%.
Эта тенденция указывает на то, что, несмотря на то, что фиксация прибыли по-прежнему оказывает значительное давление, она, вероятно, ослабла, что может предвещать структурный капитальный поворот от бурного роста и упадка к более зрелым классам активов.
С 2015 по 2018 год, на пике рыночного ажиотажа, доля прибыли, реализованной долгосрочными держателями, постоянно увеличивалась. Эта тенденция подчеркивает структурное изменение зрелости рынка, когда более опытные инвесторы доминируют в обороте капитала, а не спекулянты, которые входят и выходят быстро.
В период недавнего пика 30-дневная скользящая средняя долгосрочных держателей достигла прибыли около 1 миллиарда долларов в день, тогда как краткосрочные держатели реализовали всего 320 миллионов долларов в день, при этом разница превышает 3 раза, что дополнительно подтверждает, что эта волна фиксации прибыли была инициирована инвесторами с более длительным сроком удержания и более крепкой верой.
Текущие долгосрочные держатели ( держат свои токены более 6 месяцев. ) ежедневная реализованная прибыль около 1 миллиарда долларов кажется незначительной по сравнению с 1,8 миллиарда долларов в период пиковых значений в декабре 2024 года. Тем не менее, более глубокий анализ выявляет знакомую модель.
В ходе предыдущих бычьих рынков, по мере продвижения цикла, группа инвесторов, удерживающих токены 6-12 месяцев, обычно вносила меньший вклад в фиксацию прибыли. В текущем цикле эта динамика вновь проявляется. С продолжающимся ростом, все больше опытных инвесторов среди долгосрочных держателей начинают становиться основными продавцами, что, похоже, формирует стадию формирования вершины этого цикла.
Когда прибыли инвесторов, держащих токены более года, выделены отдельно, важность текущей волны рынка становится более очевидной. Эта группа обычно ассоциируется с крепкими инвесторами, и сейчас они массово фиксируют прибыль, что обычно указывает на то, что бычий тренд достиг своей зрелости или скоро закончится.
Данное наблюдение совпадает с ранними выводами тепловой карты, которая также указывает на то, что недавнее давление продаж в основном исходит от опытных инвесторов, что further подтверждает утверждение о том, что долгосрочные держатели становятся все более активными на стадии формирования этого пика.
Биткойн недавно поднялся до исторического максимума в 111,8 тысячи долларов, но сопротивление также становится все более значительным. Данные рынка показывают, что ранние покупатели уже проявляют усталость, а долгосрочные держатели начинают фиксировать прибыль. Тепловая карта показывает, что ранее несколько сильных зон накопления превратились в активные зоны продажи, особенно для инвесторов, купивших в диапазоне от 25 до 73 тысяч долларов.
Онлайн-модели ценообразования, такие как основанные на затратах квантиль и статистические интервалы краткосрочных держателей, теперь определяют мгновенную структуру рынка. Если спрос ослабнет, ключевые уровни поддержки на 103,7 тысячи долларов и 95,6 тысячи долларов будут решающими, в то время как уровень сопротивления на 114,8 тысячи долларов все еще станет испытанием для восстановления рынка.
Механизм реализации прибыли также становится все более интенсивным, дневной пик прибыли достиг 1,47 миллиарда долларов, что в основном обусловлено долгосрочными держателями. Эта тенденция, наряду с увеличением доли группы, которая держит токен более 1 года и реализует прибыль, указывает на то, что, возможно, мы являемся свидетелями стадии распределения, а не нового прорыва.
В целом, рынок, похоже, находится на перекрестке, подвергаясь множественным влияниям, таким как увеличение давления на продажу, постепенное ослабление бычьего импульса и необходимость доказать, что спрос является устойчивым. Будущие несколько недель будут критически важны для определения того, является ли это среднесрочной консолидацией или началом более широкого формирования вершины.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Лайков
Награда
10
3
Поделиться
комментарий
0/400
degenonymous
· 07-02 06:35
Давным-давно знал, что это упадёт, а всё ещё раздуваешь "На луну".
Биткойн инновационный максимум откатился, долгосрочные держатели масштабно зафиксировали прибыль.
Биткойн достиг нового максимума и откатился Долгосрочные держатели начинают фиксировать прибыль
Биткойн начал откат после достижения исторического максимума в 111,8 тысячи долларов. Данные показывают, что долгосрочные держатели массово фиксируют прибыль, что представляет собой серьезное испытание для быков.
Основные моменты:
Биткойн упал до 103200 долларов после достижения нового максимума в 111800 долларов. Первоначальный рост был в основном вызван спотовым рынком, диапазоны 81000-85000 долларов, 93000-96000 долларов и 102000-104000 долларов ранее были основными зонами покупки, теперь они могут стать уровнями поддержки.
С макроэкономической точки зрения, несколько исторически накопленных зон уже превратились в зоны распродаж. Продавцы в диапазонах 2.5-3.1万美元, 3.8-4.4万美元 и 6-7.3万美元 оказывают давление на цену.
Стоимость базового квартиля и диапазон краткосрочных держателей показывают, что недавняя поддержка находится в районе 103,7 тысячи долларов и 95,6 тысячи долларов, а уровень сопротивления составляет 114,8 тысячи долларов. Эти уровни являются важными индикаторами изменения рыночного настроения.
Реализованная прибыль взлетела до 14,7 миллиарда долларов в день, что стало пятой крупной фиксацией прибыли в этом цикле. Распродажа в основном была инициирована долгосрочными держателями, а не краткосрочными трейдерами.
Держатели, которые владеют токенами более года, в последнее время доминируют в продажах, что отражает зрелую ротацию капитала. Это согласуется с предыдущими наблюдениями и подтверждает, что опытные инвесторы руководят текущей стадией формирования пика.
Лестница роста
В последние две недели Биткойн продолжал расти, достигнув нового максимума в 111,8 тысячи долларов, кратковременно превысив уровень января 2025 года. Но затем произошел откат до 103,2 тысячи долларов, что может свидетельствовать о приостановке бычьего тренда.
Тепловая карта показывает, что это восстановление в основном связано с наличными, демонстрируя ступенчатый рост. В диапазонах 81 000 - 85 000 долларов, 93 000 - 96 000 долларов и 102 000 - 104 000 долларов наблюдается заметное накопление. Эти зоны сейчас могут стать зонами плотного предложения и, под влиянием общей рыночной атмосферы, могут сыграть роль краткосрочной поддержки.
Стоит отметить, что в первом квартале этого года крупнейшие покупатели продолжали держать свои активы после того, как цена упала ниже 80 000 долларов, и теперь, когда цена колеблется около 110 000 долларов, они снова сталкиваются с испытанием.
Долгосрочные держатели давление на продажу
Согласно тепловой карте с момента дна цикла в июне 2022 года, модель распределения накопленных позиций начала четко проявляться. С ростом цен ранее выступавшие в качестве базы накопления зоны плотного предложения превратились в активные зоны продаж. Ранее поддерживавшие рост области стали уровнями сопротивления, так как ранние держатели воспользовались моментом для продажи.
Наиболее заметное давление со стороны продаж исходит от групп, накопивших позиции в диапазоне от 2,5 до 3,1 миллионов долларов и от 6 до 7,3 миллионов долларов. Эти группы, пережившие несколько этапов колебаний, усиливают избыток предложения, что, по-видимому, по крайней мере в краткосрочной перспективе ограничивает дальнейший рост Биткойна.
! Сигнал биткоина о «бегстве с вершины» после нового максимума? Долгосрочные держатели фиксируют прибыль, и рынок входит в стадию игры на распределение
Исследование ценообразования
С увеличением давления со стороны долгосрочных держателей, вероятность отката в краткосрочной перспективе возрастает, особенно в отсутствие мощных катализаторов, способствующих прорыву Биткойна выше 111800 долларов. На этапе остановки бычьего движения онлайновая ценовая модель становится важным инструментом для выявления потенциальных уровней поддержки.
Обратите внимание на три ключевых квантиля:
Историческая модель последних пяти лет показывает, что при цене выше 0.95 часто возникает эйфория, фаза бокового бычьего рынка обычно происходит между 0.85 и 0.95. Постоянное значение ниже 0.75 обычно указывает на медвежий рынок или период укрытия.
В настоящее время 0,95 перцентиль находится примерно на уровне 103,7 тысячи долларов, что является первой поддержкой на блокчейне. Если давление продаж продолжится, следующим уровнем, на который следует обратить внимание, является 0,85 перцентиль, то есть 95,6 тысячи долларов, который может обеспечить структурную поддержку, или если этот уровень будет пробит, это подтвердит более широкую перезагрузку рисков.
В последние шесть месяцев, благодаря двум историческим максимумам, объем поставок Биткойн значительно изменился, поэтому отслеживание недавнего поведения инвесторов становится все более важным. Базовая стоимость краткосрочных держателей отражает среднюю цену покупки Биткойн, которые были удержаны менее 155 дней.
На данный момент, базовая стоимость краткосрочных держателей составляет 97,1 тыс. долларов, что представляет собой среднюю цену покупки недавних покупателей. +1 стандартное отклонение находится на уровне 114,8 тыс. долларов, что связано с перекупленностью или бычьим прорывом, в то время как -1 стандартное отклонение составляет 83,2 тыс. долларов, что сигнализирует о росте нисходящих рисков.
Эти три уровня (11.48 тыс. долларов, 9.71 тыс. долларов и 8.32 тыс. долларов ) определяют статистические границы краткосрочных рыночных настроений. Пробой или падение ниже этих порогов, вероятно, определит направление следующего этапа рынка, указывая на то, усиливается ли импульс или ослабевает.
! Сигнал биткоина о «бегстве с вершины» после нового максимума? Долгосрочные держатели фиксируют прибыль, и рынок входит в стадию игры на распределение
Реализация прибыли
С падением Биткойна с недавнего пика в 111,8 тысячи долларов, большая часть давления на продажу, похоже, исходит от опытных держателей токенов в течение этого цикла, то есть от тех, кто накапливал Биткойн на ранних этапах роста и теперь получает значительную прибыль. На этом этапе механизм реализации прибыли является ключевым фактором для оценки риска исчерпания спроса.
На прошлой неделе ежедневная реализованная прибыль достигла пикового значения в 1,47 миллиарда долларов США, что подчеркивает интенсивность недавнего капиталовложения. Это стало пятым случаем в этом цикле, когда дневной объем фиксации прибыли превысил 1 миллиард долларов США. Такие события часто совпадают с локальными максимумами рынка или замедлением, особенно когда новый спрос не может поглотить такую величину реализованной прибыли. Это подчеркивает стойкость рынка в условиях огромного давления со стороны продаж.
! Сигнал биткоина о «бегстве с вершины» после нового максимума? Долгосрочные держатели фиксируют прибыль, и рынок переходит в стадию игры на распределение
Динамическое преобразование
С точки зрения цикличности, важно рассмотреть значение текущей волны фиксации прибыли. Явная тенденция заключается в том, что с течением времени энтузиазм по поводу фиксации прибыли ослабевает, что отражает общее ухудшение циклического восходящего движения и снижение волатильности по мере взросления рынка.
Эта тенденция указывает на то, что, несмотря на то, что фиксация прибыли по-прежнему оказывает значительное давление, она, вероятно, ослабла, что может предвещать структурный капитальный поворот от бурного роста и упадка к более зрелым классам активов.
! Сигнал биткоина о «бегстве с вершины» после нового максимума? Долгосрочные держатели фиксируют прибыль, и рынок входит в стадию игры на распределение
Кто получает прибыль?
С 2015 по 2018 год, на пике рыночного ажиотажа, доля прибыли, реализованной долгосрочными держателями, постоянно увеличивалась. Эта тенденция подчеркивает структурное изменение зрелости рынка, когда более опытные инвесторы доминируют в обороте капитала, а не спекулянты, которые входят и выходят быстро.
В период недавнего пика 30-дневная скользящая средняя долгосрочных держателей достигла прибыли около 1 миллиарда долларов в день, тогда как краткосрочные держатели реализовали всего 320 миллионов долларов в день, при этом разница превышает 3 раза, что дополнительно подтверждает, что эта волна фиксации прибыли была инициирована инвесторами с более длительным сроком удержания и более крепкой верой.
Текущие долгосрочные держатели ( держат свои токены более 6 месяцев. ) ежедневная реализованная прибыль около 1 миллиарда долларов кажется незначительной по сравнению с 1,8 миллиарда долларов в период пиковых значений в декабре 2024 года. Тем не менее, более глубокий анализ выявляет знакомую модель.
В ходе предыдущих бычьих рынков, по мере продвижения цикла, группа инвесторов, удерживающих токены 6-12 месяцев, обычно вносила меньший вклад в фиксацию прибыли. В текущем цикле эта динамика вновь проявляется. С продолжающимся ростом, все больше опытных инвесторов среди долгосрочных держателей начинают становиться основными продавцами, что, похоже, формирует стадию формирования вершины этого цикла.
! Сигнал биткоина о «бегстве с вершины» после нового максимума? Долгосрочные держатели фиксируют прибыль, и рынок входит в стадию игры на распределение
Когда прибыли инвесторов, держащих токены более года, выделены отдельно, важность текущей волны рынка становится более очевидной. Эта группа обычно ассоциируется с крепкими инвесторами, и сейчас они массово фиксируют прибыль, что обычно указывает на то, что бычий тренд достиг своей зрелости или скоро закончится.
Данное наблюдение совпадает с ранними выводами тепловой карты, которая также указывает на то, что недавнее давление продаж в основном исходит от опытных инвесторов, что further подтверждает утверждение о том, что долгосрочные держатели становятся все более активными на стадии формирования этого пика.
! Сигнал биткоина о «бегстве с вершины» после нового максимума? Долгосрочные держатели фиксируют прибыль, и рынок входит в стадию игры на распределение
Заключение
Биткойн недавно поднялся до исторического максимума в 111,8 тысячи долларов, но сопротивление также становится все более значительным. Данные рынка показывают, что ранние покупатели уже проявляют усталость, а долгосрочные держатели начинают фиксировать прибыль. Тепловая карта показывает, что ранее несколько сильных зон накопления превратились в активные зоны продажи, особенно для инвесторов, купивших в диапазоне от 25 до 73 тысяч долларов.
Онлайн-модели ценообразования, такие как основанные на затратах квантиль и статистические интервалы краткосрочных держателей, теперь определяют мгновенную структуру рынка. Если спрос ослабнет, ключевые уровни поддержки на 103,7 тысячи долларов и 95,6 тысячи долларов будут решающими, в то время как уровень сопротивления на 114,8 тысячи долларов все еще станет испытанием для восстановления рынка.
Механизм реализации прибыли также становится все более интенсивным, дневной пик прибыли достиг 1,47 миллиарда долларов, что в основном обусловлено долгосрочными держателями. Эта тенденция, наряду с увеличением доли группы, которая держит токен более 1 года и реализует прибыль, указывает на то, что, возможно, мы являемся свидетелями стадии распределения, а не нового прорыва.
В целом, рынок, похоже, находится на перекрестке, подвергаясь множественным влияниям, таким как увеличение давления на продажу, постепенное ослабление бычьего импульса и необходимость доказать, что спрос является устойчивым. Будущие несколько недель будут критически важны для определения того, является ли это среднесрочной консолидацией или началом более широкого формирования вершины.