Криптоактивы: баланс между оптимизмом и реальностью
Последний ежегодный отчет a16z о "Криптоактивах" привлек широкое внимание. Хотя отчет передает оптимистичное сообщение, нам также необходимо дополнить его некоторым контекстом и данными для полного понимания рыночной ситуации.
Криптоактивы的采用情况
Отчет в начале указывает, что "активность и использование криптоактивов достигли исторического рекорда" и демонстрирует корреляцию между ростом числа активных адресов криптоактивов и количеством пользователей Интернета.
Однако стоит отметить, что один адрес не всегда соответствует одному пользователю. На самом деле, один адрес может вовсе не представлять собой реального пользователя. Для лучшего понимания факторов, влияющих на активность адресов, нам необходимо глубже проанализировать методику расчета этого показателя.
Определение числа активных адресов в месяц: это сумма количества уникальных адресов в сети, которые участвуют в успешных транзакциях в качестве отправителя или получателя, за день. Это означает, что одна простая транзакция между кошельками может активировать два адреса. Данные показывают, что переводы между кошельками являются одним из самых распространенных типов транзакций.
Стоит отметить, что рост адресов на цепочке, таких как Solana и Base, тесно связан с активностью мем-токенов. Активные трейдеры мем-токенов обычно имеют несколько кошельков. Пользователи редко используют один кошелек для всех операций. Кроме того, существуют такие стратегии, как сэндвич-трейдинг и торговые роботы для фронтраннинга. Только на платформе Pumpdotfun ежедневно в среднем выпускается 25000 новых токенов, каждый из которых учитывается как активный адрес.
В качестве лучших индикаторов мы можем обратить внимание на месячный трафик CoinMarketCap и CoinGecko. В настоящее время месячный трафик CoinMarketCap составляет 73,96 миллиона, а CoinGecko — 22,8 миллиона.
С объективной точки зрения, некоторые блокчейны действительно успешно привлекли новых пользователей, но мы еще не вошли в золотую эпоху распространения Web3. Напротив, долгосрочные пользователи, похоже, уже построили более полную инфраструктуру. Учитывая текущую децентрализацию ликвидности и пользовательского опыта, это неизбежно. Тем не менее, общее количество розничных инвесторов, похоже, не увеличилось значительно.
Данные о пользователях мобильных шифрованных кошельков в отчете выглядят оптимистично, но необходимо учитывать фактор доминирования мобильных устройств в некоторых странах. Например, 86% интернет-трафика в Нигерии поступает с мобильных устройств, в Индии — 79%, в Аргентине — 57%.
Иными словами, пользователи из развивающихся стран являются основной группой пользователей мобильных устройств. С увеличением удобства и функциональности мобильных кошельков их доля на рынке растет. Кроме того, пользователи обычно нуждаются в установке нескольких различных кошельков в текущей среде шифрования.
Тенденция отражает более широкое принятие криптоактивов в развивающихся странах - миссия, движущая Web3 и DeFi с самого начала, постепенно реализуется.
Убийственные приложения для криптоактивов
Отчет определяет стейблкоины как одно из самых явных "убийственных приложений" криптоактивов, и это мнение бесспорно.
Скорость перевода стабильных монет выше, а затраты ниже. Многие страны уже создали соответствующие правовые рамки, и множество компаний начали использовать стабильные монеты для уплаты налогов на доходы. С улучшением правовых рамок все больше пользователей будут переходить на использование стабильных монет вместо традиционных методов перевода, что является разумной тенденцией к развитию.
Факт, что объем торгов стабильными монетами превышает объем торгов Visa, действительно привлекает внимание. Однако стоит отметить, что стабильные монеты в основном используются для крупных переводов. Для таких повседневных расходов, как покупка кофе, люди по-прежнему полагаются на традиционные платежные методы, такие как Visa.
Хотя нельзя отрицать, что стабильные токены являются убийственным приложением, акцент на них в годовом отчете вызывает определенное разочарование. Несколько лет назад мы упоминали DeFi, который действительно был прорывным нововведением. А сейчас... всего лишь стабильные токены? Похоже, что в этом году нам не удалось представить более инновационные убийственные приложения.
Инфраструктура
Инфраструктура имеет решающее значение для следующего поколения dApp и приложений с высокой нагрузкой (, таких как игры, потребительские приложения, социальные приложения и т.д. ).
Улучшение инфраструктуры сделало эту технологию более современной, но обычные пользователи еще не ощутили значительных преимуществ. Хотя есть несколько игр (, почти ни одна из них не является полностью на блокчейне, так как это не обязательно ) и некоторые локальные потребительские приложения, но способность к транзакциям, похоже, не является основной проблемой. Например, в играх основное применение - это токенизация игровых активов и открытый рынок этих активов - эти задачи не требуют сверхвысокого TPS.
Мы должны оставаться оптимистами относительно прогресса в инфраструктуре, поскольку они создают возможности для инноваций в Web3 и новых случаев использования, которые мы еще не можем себе представить. Однако, учитывая, что самым популярным приложением в этом году может быть Hamster Kombat, я с осторожностью смотрю на перспективы развития в области dApp.
Развитие DeFi
Секция DeFi начинается с сильного заявления: "DeFi по-прежнему популярен - и продолжает расти". Это верно для 2023 года, хотя мы еще не достигли уровня 2022 года.
В 2022 году общая заблокированная стоимость DeFi близка к 180 миллиардов долларов США. В настоящее время эта цифра составляет лишь около половины от указанного. Несмотря на то, что в 2022 году цена эфириума достигла исторического максимума, даже с учетом ценовых различий, мы еще не вернулись на тот уровень.
Рост отрасли в основном обусловлен новыми областями, такими как ликвидное стейкинг, ре-стейкинг и RWA. Институциональный капитал, наконец, начинает поступать в DeFi.
Посмотреть Lido(DeFi, одно из ведущих приложений по TVL), статистика ежемесячных активных пользователей(MAU) - в настоящее время количество пользователей в месяц близко к 6,000.
Что это значит? На мой взгляд, недавний рост DeFi можно объяснить несколькими основными факторами: ростом средней стоимости депозитов и общего рыночного капитала по сравнению с 2023 годом.
Искусственный интеллект и Криптоактивы
Искусственный интеллект и криптоактивы обладают огромным потенциалом, они предоставляют децентрализованные экономики, которые могут способствовать более доступному и ориентированному на сообщество прогрессу в области ИИ.
Связь между ИИ и криптоактивами можно объяснить их природой: оба являются новыми, многообещающими и обладают значительной спекулятивной ценностью и передовыми технологиями.
Web3 находится на переднем крае технологических инноваций и вскоре начал привлекать интерес пользователей AI( и наоборот). Эти две отрасли имеют схожие целевые аудитории и интересы, обе относятся к области передовых исследований.
Децентрализованные вычислительные примеры, такие как инновационные методы совместного использования Интернета и сотрудничество AI-агентов, имеют большой потенциал.
Резюме
В 2024 году развитие криптоактивов будет отмечено значительными достижениями за кулисами. Однако эти инновации еще не привлекли внимание более широкой аудитории Web2, так как они часто имеют высокий уровень технической сложности или разрабатываются для конкретных пользователей, таких как институциональные инвесторы.
Для новичков в области Криптоактивы, сосредоточенных на быстром получении прибыли, эти достижения могут быть не очень привлекательными. Вот почему многих привлекают меме-токены и предсказательные рынки.
В 2024 году интерес людей к аирдропам и программам лояльности постепенно угасает. Пользователи теперь рассматривают их как дополнительную форму APR, что способствует ликвидности среди более рискованных пассивных инвесторов после событий генерации токенов (TGE). Аналогично, с приходом реальности волнение вокруг GameFi также постепенно остывает. Хотя некоторые игры успешно привлекли пользователей, ни одна из них не смогла достичь уровня успеха мейнстримных AAA-игр. Это совершенно нормально - инновациям требуется время для созревания.
Иными словами, мы все еще оптимистично настроены относительно перспектив отрасли? Да, очень оптимистично. Но мы находимся в золотую эпоху Web3? Пока нет. Отрасли все еще нужно время для развития и совершенствования, чтобы действительно реализовать свой потенциал.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ZenMiner
· 8ч назад
Зачем снова смотреть на данные, лучше Все в и пойти в атаку.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerWallet
· 08-11 04:03
Данные выглядят действительно красиво, ха-ха.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MainnetDelayedAgain
· 08-10 07:34
База данных показывает разницу между числом повторных анализов адреса 483 и реальными пользователями, ожидая цветенияing
Отчет о состоянии криптоактивов: баланс между оптимизмом и реальностью
Криптоактивы: баланс между оптимизмом и реальностью
Последний ежегодный отчет a16z о "Криптоактивах" привлек широкое внимание. Хотя отчет передает оптимистичное сообщение, нам также необходимо дополнить его некоторым контекстом и данными для полного понимания рыночной ситуации.
Криптоактивы的采用情况
Отчет в начале указывает, что "активность и использование криптоактивов достигли исторического рекорда" и демонстрирует корреляцию между ростом числа активных адресов криптоактивов и количеством пользователей Интернета.
Однако стоит отметить, что один адрес не всегда соответствует одному пользователю. На самом деле, один адрес может вовсе не представлять собой реального пользователя. Для лучшего понимания факторов, влияющих на активность адресов, нам необходимо глубже проанализировать методику расчета этого показателя.
Определение числа активных адресов в месяц: это сумма количества уникальных адресов в сети, которые участвуют в успешных транзакциях в качестве отправителя или получателя, за день. Это означает, что одна простая транзакция между кошельками может активировать два адреса. Данные показывают, что переводы между кошельками являются одним из самых распространенных типов транзакций.
Стоит отметить, что рост адресов на цепочке, таких как Solana и Base, тесно связан с активностью мем-токенов. Активные трейдеры мем-токенов обычно имеют несколько кошельков. Пользователи редко используют один кошелек для всех операций. Кроме того, существуют такие стратегии, как сэндвич-трейдинг и торговые роботы для фронтраннинга. Только на платформе Pumpdotfun ежедневно в среднем выпускается 25000 новых токенов, каждый из которых учитывается как активный адрес.
В качестве лучших индикаторов мы можем обратить внимание на месячный трафик CoinMarketCap и CoinGecko. В настоящее время месячный трафик CoinMarketCap составляет 73,96 миллиона, а CoinGecko — 22,8 миллиона.
С объективной точки зрения, некоторые блокчейны действительно успешно привлекли новых пользователей, но мы еще не вошли в золотую эпоху распространения Web3. Напротив, долгосрочные пользователи, похоже, уже построили более полную инфраструктуру. Учитывая текущую децентрализацию ликвидности и пользовательского опыта, это неизбежно. Тем не менее, общее количество розничных инвесторов, похоже, не увеличилось значительно.
Данные о пользователях мобильных шифрованных кошельков в отчете выглядят оптимистично, но необходимо учитывать фактор доминирования мобильных устройств в некоторых странах. Например, 86% интернет-трафика в Нигерии поступает с мобильных устройств, в Индии — 79%, в Аргентине — 57%.
Иными словами, пользователи из развивающихся стран являются основной группой пользователей мобильных устройств. С увеличением удобства и функциональности мобильных кошельков их доля на рынке растет. Кроме того, пользователи обычно нуждаются в установке нескольких различных кошельков в текущей среде шифрования.
Тенденция отражает более широкое принятие криптоактивов в развивающихся странах - миссия, движущая Web3 и DeFi с самого начала, постепенно реализуется.
Убийственные приложения для криптоактивов
Отчет определяет стейблкоины как одно из самых явных "убийственных приложений" криптоактивов, и это мнение бесспорно.
Скорость перевода стабильных монет выше, а затраты ниже. Многие страны уже создали соответствующие правовые рамки, и множество компаний начали использовать стабильные монеты для уплаты налогов на доходы. С улучшением правовых рамок все больше пользователей будут переходить на использование стабильных монет вместо традиционных методов перевода, что является разумной тенденцией к развитию.
Факт, что объем торгов стабильными монетами превышает объем торгов Visa, действительно привлекает внимание. Однако стоит отметить, что стабильные монеты в основном используются для крупных переводов. Для таких повседневных расходов, как покупка кофе, люди по-прежнему полагаются на традиционные платежные методы, такие как Visa.
Хотя нельзя отрицать, что стабильные токены являются убийственным приложением, акцент на них в годовом отчете вызывает определенное разочарование. Несколько лет назад мы упоминали DeFi, который действительно был прорывным нововведением. А сейчас... всего лишь стабильные токены? Похоже, что в этом году нам не удалось представить более инновационные убийственные приложения.
Инфраструктура
Инфраструктура имеет решающее значение для следующего поколения dApp и приложений с высокой нагрузкой (, таких как игры, потребительские приложения, социальные приложения и т.д. ).
Улучшение инфраструктуры сделало эту технологию более современной, но обычные пользователи еще не ощутили значительных преимуществ. Хотя есть несколько игр (, почти ни одна из них не является полностью на блокчейне, так как это не обязательно ) и некоторые локальные потребительские приложения, но способность к транзакциям, похоже, не является основной проблемой. Например, в играх основное применение - это токенизация игровых активов и открытый рынок этих активов - эти задачи не требуют сверхвысокого TPS.
Мы должны оставаться оптимистами относительно прогресса в инфраструктуре, поскольку они создают возможности для инноваций в Web3 и новых случаев использования, которые мы еще не можем себе представить. Однако, учитывая, что самым популярным приложением в этом году может быть Hamster Kombat, я с осторожностью смотрю на перспективы развития в области dApp.
Развитие DeFi
Секция DeFi начинается с сильного заявления: "DeFi по-прежнему популярен - и продолжает расти". Это верно для 2023 года, хотя мы еще не достигли уровня 2022 года.
В 2022 году общая заблокированная стоимость DeFi близка к 180 миллиардов долларов США. В настоящее время эта цифра составляет лишь около половины от указанного. Несмотря на то, что в 2022 году цена эфириума достигла исторического максимума, даже с учетом ценовых различий, мы еще не вернулись на тот уровень.
Рост отрасли в основном обусловлен новыми областями, такими как ликвидное стейкинг, ре-стейкинг и RWA. Институциональный капитал, наконец, начинает поступать в DeFi.
Посмотреть Lido(DeFi, одно из ведущих приложений по TVL), статистика ежемесячных активных пользователей(MAU) - в настоящее время количество пользователей в месяц близко к 6,000.
Что это значит? На мой взгляд, недавний рост DeFi можно объяснить несколькими основными факторами: ростом средней стоимости депозитов и общего рыночного капитала по сравнению с 2023 годом.
Искусственный интеллект и Криптоактивы
Искусственный интеллект и криптоактивы обладают огромным потенциалом, они предоставляют децентрализованные экономики, которые могут способствовать более доступному и ориентированному на сообщество прогрессу в области ИИ.
Связь между ИИ и криптоактивами можно объяснить их природой: оба являются новыми, многообещающими и обладают значительной спекулятивной ценностью и передовыми технологиями.
Web3 находится на переднем крае технологических инноваций и вскоре начал привлекать интерес пользователей AI( и наоборот). Эти две отрасли имеют схожие целевые аудитории и интересы, обе относятся к области передовых исследований.
Децентрализованные вычислительные примеры, такие как инновационные методы совместного использования Интернета и сотрудничество AI-агентов, имеют большой потенциал.
Резюме
В 2024 году развитие криптоактивов будет отмечено значительными достижениями за кулисами. Однако эти инновации еще не привлекли внимание более широкой аудитории Web2, так как они часто имеют высокий уровень технической сложности или разрабатываются для конкретных пользователей, таких как институциональные инвесторы.
Для новичков в области Криптоактивы, сосредоточенных на быстром получении прибыли, эти достижения могут быть не очень привлекательными. Вот почему многих привлекают меме-токены и предсказательные рынки.
В 2024 году интерес людей к аирдропам и программам лояльности постепенно угасает. Пользователи теперь рассматривают их как дополнительную форму APR, что способствует ликвидности среди более рискованных пассивных инвесторов после событий генерации токенов (TGE). Аналогично, с приходом реальности волнение вокруг GameFi также постепенно остывает. Хотя некоторые игры успешно привлекли пользователей, ни одна из них не смогла достичь уровня успеха мейнстримных AAA-игр. Это совершенно нормально - инновациям требуется время для созревания.
Иными словами, мы все еще оптимистично настроены относительно перспектив отрасли? Да, очень оптимистично. Но мы находимся в золотую эпоху Web3? Пока нет. Отрасли все еще нужно время для развития и совершенствования, чтобы действительно реализовать свой потенциал.