Первый в Азиатско-Тихоокеанском регионе токенизированный фонд для широкой аудитории запущен в Гонконге

Недавно одна инвестиционная компания объявила, что ее «Фонд цифровой валюты в гонконгских долларах» получил одобрение от Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, став первым токенизированным фондом, ориентированным на розничных инвесторов в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Фонд официально начнет торги 28 февраля 2025 года, что станет ключевым прорывом в переходе токенизированных активов от институциональных инвесторов к массовому рынку.

Особенности и преимущества токенизированных фондов

Токенизация фондов заключается в том, что доли фонда становятся основным активом, «выводимым на цепочку», превращаясь в цифровые Токены, а право собственности на фонд выражается через Токены. По сравнению с традиционными фондами, токенизированные фонды обладают инновационными свойствами в отношении прав собственности, прозрачности информации и торговых моделей:

1. Владение более четко определено благодаря записи в блокчейне.
2. Более высокая прозрачность информации, процесс торговли можно отследить.
3. Торговая модель более гибкая, поддерживает круглосуточную торговлю 24/7
4. Управление затратами ниже, автоматическое выполнение смарт-контрактов

Особенности и механизм подписки и выкупа цифрового валютного фонда гонконгских долларов

Фонд в основном инвестирует в краткосрочные депозиты в гонконгских долларах и качественные инструменты денежного рынка, одновременно предлагая три категории долей: гонконгский доллар, доллар США и китайский юань. В качестве токенизированного фонда его ключевая особенность заключается в специальном способе эмиссии:

• Использование модели токенизации с управляемыми токенами
• Подписка или выкуп в токенах через квалифицированных дистрибьюторов
• Выпуск только для инвесторов в Гонконге

Процесс подписки:

1. Инвесторы подписываются на фондовые Токены через квалифицированных дистрибьюторов.
2. Дистрибьютор уведомляет управляющего фондом и производит оплату подписки.
3. Менеджер фонда выпускает токенизированные акции и дает указание на чеканку токенов
4. Токен хранитель хранит токен в блокчейн-кошельке дистрибьютора.
5. Дистрибьютор распределяет токены между инвесторами

Процесс выкупа:

1. Инвестор подает заявку на выкуп токена к дистрибьютору
2. Дистрибьютор отправляет уведомление о выкупе менеджеру фонда
3. Управляющий фондом выкупает токенизированные акции и уничтожает соответствующие токены
4. Управляющий фондом выплачивает доход от выкупа дистрибьюторам
5. Дистрибьютор выплачивает доход инвесторам и удерживает соответствующий токен

Будущее токенизированных фондов

Запуск этого фонда токенизации знаменует собой новый этап в развитии прикладных технологий эпохи Web3.0, предоставляя возможность массовым инвесторам участвовать. Хотя в настоящее время инвестиции в базовые активы все еще сосредоточены на низкорисковых валютных фондах, в будущем могут появиться более диверсифицированные инвестиционные стратегии:

1. Расширение диапазона инвестиционных активов, запуск высокодоходных продуктов
2. Исследуйте торговлю цифровыми токенами, осуществляя круглосуточную мгновенную торговлю
3. Дальнейшая оптимизация онлайновых транзакций и глобальной ликвидности

С развитием технологии блокчейн и совершенствованием регуляторной среды, токенизация активов обещает стать важной силой в переосмыслении глобальной структуры управления активами.