Bitcoin'in potansiyel zirvelerini keşfetmek: Değerleme modelleri ve döngü zamanlaması.
Yazı: Bitcoin Magazine Pro
Derleme: Sade Blockchain
Bitcoin'in daha önce hiç görülmemiş bir yükseliş ivmesi gösterdiği bir dönemde, kaçınılmaz bir soru ortaya çıkıyor: Bu piyasa döngüsünde, Bitcoin fiyatı (BTC) gerçekten ne kadar yükselebilir? Bu makale, Bitcoin'in olası zirve fiyat hedeflerini belirlemek için bir dizi zincir üstü değerleme modeli ve döngü zamanlama aracı inceleyecektir. Tahminler her zaman veriye dayalı esnek tepkilerin yerini alamasa da, bu analiz çerçeveleri mevcut piyasa konumunu ve gelecekteki olası yönleri daha iyi anlamamıza yardımcı olabilir.
Fiyat Tahmin Aracı
Bitcoin Magazine Pro'nun tarihsel olarak en doğru değerleme modellerinden bazılarını bir araya getiren ücretsiz fiyat tahmin araçlarıyla başlayalım. Veriye dayalı tepkiler genellikle fiyatları körü körüne tahmin etmekten daha etkili olsa da, bu göstergeleri incelemek yine de piyasa davranışı için güçlü bir bağlamsal referans sağlayabilir. Makroekonomik, türevler ve zincir üstü veriler uyarı işaretleri vermeye başladığında, belirli bir fiyat hedefine ulaşılıp ulaşılmadığına bakılmaksızın genellikle kar elde etmek için iyi bir zamandır. Bununla birlikte, bu değerleme araçlarını keşfetmek öğretici olabilir ve daha geniş piyasa analizi ile birleştirildiğinde stratejik karar vermeye yardımcı olabilir.
Şekil 1: Uygulama fiyat tahmin aracını kullanarak potansiyel döngü zirvesini hesaplama
Anahtar model türleri şunlardır:
Üst Piyasa Değeri (Üst Kap): Tarihsel ortalama piyasa değerini 35 ile çarparak zirve değerlemesini tahmin eder. Bu model 2017 zirvesini kesin bir şekilde tahmin etti, ancak 2020-2021 döngüsünü doğru tahmin edemedi ve 200.000 doların üzerinde bir tahminde bulundu, oysa Bitcoin'in gerçek zirvesi yaklaşık 69.000 dolardı. Şu anda bu model 500.000 doların üzerinde bir tahmin yapıyor ve bu giderek daha da gerçek dışı geliyor.
Delta Zirvesi (Delta Top): Tüm dolaşımda olan BTC'nin maliyet temelinden ortalama piyasa değerini çıkararak, ( üzerinden gerçekleştirilmiş piyasa değerini kullanarak daha gerçekçi tahminler üretir. Bu model, bir önceki döngüde 80.000 ile 100.000 dolar arasında bir zirve tahmin etti.
Son fiyat )Terminal Price(: Tedarik ayarlamaları sonrası coin yaşı yok edilmesine dayanarak )Coin Days Destroyed( hesaplanmaktadır, tarihteki her zirveye en yakın modeldir, 2021 yılındaki 64,000 dolarlık tepe de dahil. Şu anda yaklaşık 221,000 dolar olarak tahmin edilmektedir, 250,000 dolara veya daha yükseğe çıkma olasılığı vardır ve en güvenilir makro Bitcoin zirve tahmin modeli olarak kabul edilmektedir. Bu göstergeler ve hesaplama mantıkları hakkında daha fazla ayrıntıyı web sitesi grafiklerinin altında bulabilirsiniz.
) zirve tahmini
Diğer güçlü bir gösterge MVRV oranıdır; bu oran piyasa değerini gerçekleşen değerle karşılaştırarak yatırımcı psikolojisine dair bir pencere sunar. Bu oran, ana döngülerde genellikle 4 civarında zirve yapar, şu anda ise 2.34'tür ve bu da önemli bir yükseliş alanının hâlâ mevcut olduğunu göstermektedir. Tarihsel olarak, MVRV 3.5 ila 4'e yaklaştığında, uzun vadeli yatırımcılar önemli kazançlar elde etmeye başlar ve bu genellikle döngünün olgunlaşmasını işaret eder. Ancak, azalan getiriler nedeniyle, bu döngüde tam 4'e ulaşamayabiliriz. Daha temkinli bir 3.5 tahmini kullanarak, daha gerçekçi zirveleri tahmin etmeye başlayabiliriz.
Şekil 2: MVRV oranı görünümü, tarihsel 4+ veya daha temkinli bir 3.5 hedef değerine ulaşmak için hala daha fazla büyüme alanı tahmin ediyor.
) hedef fiyatı hesapla
Zamanlama da en az değerleme kadar önemlidir. "Düşük döngüden bu yana BTC büyümesini" analiz ederek, önceki Bitcoin döngülerinin en düşük seviyeden yaklaşık 1060 gün sonra zirve yaptığını görüyoruz. Şu anda bu döngüde yaklaşık 930 gündeyiz. Bu model devam ederse, zirve yaklaşık 130 gün içinde gelebilir. Tarihsel olarak, ### kaynaklı FOMO( fiyat artışlarını kaçırma korkusu tipik olarak döngünün sonunda meydana geldi ve bu da ) yatırımcılar için ortalama maliyet tabanının vekil ölçüsü ( gerçekleşen fiyatta hızlı bir artışa neden oldu. Örneğin, 2017'nin son 130 gününde gerçekleşen fiyat %260 arttı; Bu, 2021'de %130'luk bir artış anlamına geliyor. Azalan getiriler nedeniyle büyüme oranının tekrar yarıya indiğini varsayarsak, 18 Ekim'e kadar mevcut gerçekleşen 47.000 $ fiyatından yaklaşık 78.000 $'a %65 artabilir.
Şekil 3: Önceki dönemlerin zirve hızına dayalı olarak, bu dönem henüz sona ermedi
78.000 $ 'lık öngörülen gerçekleşme fiyatı ve 3.5 MVRV'lik muhafazakar bir hedef ile birleştiğinde, Bitcoin için 273.000 $' lık potansiyel bir zirve fiyatına ulaşıyoruz. Bu iddialı görünse de, tarihsel parabolik artışlar, bu hareketin aylar yerine haftalar içinde gerçekleşeceğini gösteriyor. Zirvenin 150.000 ila 200.000 dolar arasında olması beklense de, matematiksel ve zincir üstü kanıtlar en azından daha yüksek bir değerlemenin mümkün olduğunu gösteriyor. Bu modellerin dinamik olarak ayarlandığını ve döngünün sonunda piyasa çılgınlığı yoğunlaşırsa tahminlerin hızla daha da hızlanabileceğini unutmamak önemlidir.
Şekil 4: Beklenen gerçekleşme fiyatı ve olası MVRV hedefi ile bu döngü zirvesini tahmin etme
Sonuç
Bitcoin'in tam zirvesini tahmin etmek, doğası gereği belirsizdir ve tam olarak dikkate alınması gereken çok fazla değişken vardır. Yapabileceğimiz şey, tarihsel emsallere ve zincir üstü verilere dayalı bir olasılık çerçevesi oluşturmaktır. MVRV oranları, terminal fiyatları ve Delta apex gibi araçlar, piyasa zirvelerini tahmin etmede değerlerini birçok kez kanıtlamıştır. 273.000 dolar hedefi iyimser görünse de, tarihsel modellere, mevcut ağ davranışına ve döngüsel zamanlama mantığına dayanıyor. Sonuç olarak, en iyi strateji, sabit fiyat seviyeleri yerine verilere dayalı olarak tepki vermektir. Yatırım varsayımlarınızı hassaslaştırmak için bu araçları kullanın, ancak daha geniş ekosistem bir zirve sinyali vermeye başladığında zamanında kâr edecek kadar esnek olun.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Bitcoin bu döngüde ulaşabileceği zirve neresi?
Yazı: Bitcoin Magazine Pro
Derleme: Sade Blockchain
Bitcoin'in daha önce hiç görülmemiş bir yükseliş ivmesi gösterdiği bir dönemde, kaçınılmaz bir soru ortaya çıkıyor: Bu piyasa döngüsünde, Bitcoin fiyatı (BTC) gerçekten ne kadar yükselebilir? Bu makale, Bitcoin'in olası zirve fiyat hedeflerini belirlemek için bir dizi zincir üstü değerleme modeli ve döngü zamanlama aracı inceleyecektir. Tahminler her zaman veriye dayalı esnek tepkilerin yerini alamasa da, bu analiz çerçeveleri mevcut piyasa konumunu ve gelecekteki olası yönleri daha iyi anlamamıza yardımcı olabilir.
Fiyat Tahmin Aracı
Bitcoin Magazine Pro'nun tarihsel olarak en doğru değerleme modellerinden bazılarını bir araya getiren ücretsiz fiyat tahmin araçlarıyla başlayalım. Veriye dayalı tepkiler genellikle fiyatları körü körüne tahmin etmekten daha etkili olsa da, bu göstergeleri incelemek yine de piyasa davranışı için güçlü bir bağlamsal referans sağlayabilir. Makroekonomik, türevler ve zincir üstü veriler uyarı işaretleri vermeye başladığında, belirli bir fiyat hedefine ulaşılıp ulaşılmadığına bakılmaksızın genellikle kar elde etmek için iyi bir zamandır. Bununla birlikte, bu değerleme araçlarını keşfetmek öğretici olabilir ve daha geniş piyasa analizi ile birleştirildiğinde stratejik karar vermeye yardımcı olabilir.
Şekil 1: Uygulama fiyat tahmin aracını kullanarak potansiyel döngü zirvesini hesaplama
Anahtar model türleri şunlardır:
Üst Piyasa Değeri (Üst Kap): Tarihsel ortalama piyasa değerini 35 ile çarparak zirve değerlemesini tahmin eder. Bu model 2017 zirvesini kesin bir şekilde tahmin etti, ancak 2020-2021 döngüsünü doğru tahmin edemedi ve 200.000 doların üzerinde bir tahminde bulundu, oysa Bitcoin'in gerçek zirvesi yaklaşık 69.000 dolardı. Şu anda bu model 500.000 doların üzerinde bir tahmin yapıyor ve bu giderek daha da gerçek dışı geliyor.
Delta Zirvesi (Delta Top): Tüm dolaşımda olan BTC'nin maliyet temelinden ortalama piyasa değerini çıkararak, ( üzerinden gerçekleştirilmiş piyasa değerini kullanarak daha gerçekçi tahminler üretir. Bu model, bir önceki döngüde 80.000 ile 100.000 dolar arasında bir zirve tahmin etti.
Son fiyat )Terminal Price(: Tedarik ayarlamaları sonrası coin yaşı yok edilmesine dayanarak )Coin Days Destroyed( hesaplanmaktadır, tarihteki her zirveye en yakın modeldir, 2021 yılındaki 64,000 dolarlık tepe de dahil. Şu anda yaklaşık 221,000 dolar olarak tahmin edilmektedir, 250,000 dolara veya daha yükseğe çıkma olasılığı vardır ve en güvenilir makro Bitcoin zirve tahmin modeli olarak kabul edilmektedir. Bu göstergeler ve hesaplama mantıkları hakkında daha fazla ayrıntıyı web sitesi grafiklerinin altında bulabilirsiniz.
) zirve tahmini
Diğer güçlü bir gösterge MVRV oranıdır; bu oran piyasa değerini gerçekleşen değerle karşılaştırarak yatırımcı psikolojisine dair bir pencere sunar. Bu oran, ana döngülerde genellikle 4 civarında zirve yapar, şu anda ise 2.34'tür ve bu da önemli bir yükseliş alanının hâlâ mevcut olduğunu göstermektedir. Tarihsel olarak, MVRV 3.5 ila 4'e yaklaştığında, uzun vadeli yatırımcılar önemli kazançlar elde etmeye başlar ve bu genellikle döngünün olgunlaşmasını işaret eder. Ancak, azalan getiriler nedeniyle, bu döngüde tam 4'e ulaşamayabiliriz. Daha temkinli bir 3.5 tahmini kullanarak, daha gerçekçi zirveleri tahmin etmeye başlayabiliriz.
![]###https://img.gateio.im/social/moments-b7e6e5704264a62a053f0556b9fba6be(
Şekil 2: MVRV oranı görünümü, tarihsel 4+ veya daha temkinli bir 3.5 hedef değerine ulaşmak için hala daha fazla büyüme alanı tahmin ediyor.
) hedef fiyatı hesapla
Zamanlama da en az değerleme kadar önemlidir. "Düşük döngüden bu yana BTC büyümesini" analiz ederek, önceki Bitcoin döngülerinin en düşük seviyeden yaklaşık 1060 gün sonra zirve yaptığını görüyoruz. Şu anda bu döngüde yaklaşık 930 gündeyiz. Bu model devam ederse, zirve yaklaşık 130 gün içinde gelebilir. Tarihsel olarak, ### kaynaklı FOMO( fiyat artışlarını kaçırma korkusu tipik olarak döngünün sonunda meydana geldi ve bu da ) yatırımcılar için ortalama maliyet tabanının vekil ölçüsü ( gerçekleşen fiyatta hızlı bir artışa neden oldu. Örneğin, 2017'nin son 130 gününde gerçekleşen fiyat %260 arttı; Bu, 2021'de %130'luk bir artış anlamına geliyor. Azalan getiriler nedeniyle büyüme oranının tekrar yarıya indiğini varsayarsak, 18 Ekim'e kadar mevcut gerçekleşen 47.000 $ fiyatından yaklaşık 78.000 $'a %65 artabilir.
![])https://img.gateio.im/social/moments-a4be256e8679c7813241bac0be5b968d(
Şekil 3: Önceki dönemlerin zirve hızına dayalı olarak, bu dönem henüz sona ermedi
78.000 $ 'lık öngörülen gerçekleşme fiyatı ve 3.5 MVRV'lik muhafazakar bir hedef ile birleştiğinde, Bitcoin için 273.000 $' lık potansiyel bir zirve fiyatına ulaşıyoruz. Bu iddialı görünse de, tarihsel parabolik artışlar, bu hareketin aylar yerine haftalar içinde gerçekleşeceğini gösteriyor. Zirvenin 150.000 ila 200.000 dolar arasında olması beklense de, matematiksel ve zincir üstü kanıtlar en azından daha yüksek bir değerlemenin mümkün olduğunu gösteriyor. Bu modellerin dinamik olarak ayarlandığını ve döngünün sonunda piyasa çılgınlığı yoğunlaşırsa tahminlerin hızla daha da hızlanabileceğini unutmamak önemlidir.
![])https://img.gateio.im/social/moments-eb3375a1147cdc8669584403812f5ba6(
Şekil 4: Beklenen gerçekleşme fiyatı ve olası MVRV hedefi ile bu döngü zirvesini tahmin etme
Sonuç
Bitcoin'in tam zirvesini tahmin etmek, doğası gereği belirsizdir ve tam olarak dikkate alınması gereken çok fazla değişken vardır. Yapabileceğimiz şey, tarihsel emsallere ve zincir üstü verilere dayalı bir olasılık çerçevesi oluşturmaktır. MVRV oranları, terminal fiyatları ve Delta apex gibi araçlar, piyasa zirvelerini tahmin etmede değerlerini birçok kez kanıtlamıştır. 273.000 dolar hedefi iyimser görünse de, tarihsel modellere, mevcut ağ davranışına ve döngüsel zamanlama mantığına dayanıyor. Sonuç olarak, en iyi strateji, sabit fiyat seviyeleri yerine verilere dayalı olarak tepki vermektir. Yatırım varsayımlarınızı hassaslaştırmak için bu araçları kullanın, ancak daha geniş ekosistem bir zirve sinyali vermeye başladığında zamanında kâr edecek kadar esnek olun.