Merkezi Olmayan Finans alanında Likidite yönetiminin yeni trendleri
Son zamanlarda Singapur'da büyük bir blockchain konferansına katılırken dikkat çekici bir trend ortaya çıktı: Merkezi Olmayan Finans (DeFi) alanında, likidite yönetimi teknik bir devrim yaşıyor. Özellikle Solana ekosisteminde, birçok proje likidite yönetiminde önemli iyileştirmeler gerçekleştirdi ve dinamik likidite yönetimi (DLMM) teknolojisi özellikle ilgi çekiyor.
Son altı ayda, Solana ağındaki Merkezi Olmayan Finans aktivitesi sürekli olarak artış gösterdi, ağ üzerindeki popüler tokenlar birbirini izledi ve toplam kilitli değer (TVL) de büyük bir sıçrama yaşadı. Ancak, bununla birlikte yeni zorluklar da ortaya çıktı: proje sayısındaki patlama, likiditenin dağılmasına neden oldu, birçok işlem çifti derinliği yetersiz ve kayma oranı yüksek, bu da kullanıcı deneyimini olumsuz etkiledi, aynı zamanda likidite sağlayıcılarının (LP) kazançları da daha yoğun bir rekabetle karşı karşıya kaldı.
DLMM, yeni bir teknoloji olarak, bu pazar boşluğunu dolduruyor. Belirli bir tanınmış DEX'in merkezi likidite temeli üzerinde daha ileri giderek, likiditenin dinamik otomatik ayarını gerçekleştiriyor. Geleneksel yöntemlerle karşılaştırıldığında, DLMM piyasa koşullarına göre fonları akıllı bir şekilde dağıtarak, LP'lere daha kolay ve verimli hizmet sunabiliyor.
DLMM'nin avantajları temel olarak aşağıdaki birkaç noktada görülmektedir:
Piyasa dalgalanmalarına otomatik olarak yanıt vererek aşırı fiyat değişimlerinin etkisini azaltır.
Fon kullanım verimliliğini artırmak, her bir kuruşun etkinliğini maksimize etmek
İşlem kaymalarını azaltmak, kullanıcı işlem deneyimini optimize etmek
Toplantı alanında, DLMM popüler bir konu haline geldi. Katılımcılardan bazıları yarı şaka olarak, gelecekte Solana Merkezi Olmayan Finans alanında DLMM teknolojisini kullanmayan projelerin ayakta kalmasının zor olabileceğini belirtti.
Solana ekosisteminin şu anda karşılaştığı en büyük zorluk, TVL'nin bir miktar artmasına rağmen, proje sayısındaki patlama nedeniyle likiditenin dağılmasıdır. Yeni projeler genellikle likidite eksikliği nedeniyle eleştirilirken, köklü Merkezi Olmayan Finans projeleri de fon verimliliği sorunları ve yeni kullanıcı çekmekte zorlanma ile karşı karşıyadır.
Bu durumda, DLMM'nin dinamik ayarlama mekanizması, likidite pazarına akıllı bir sürüş sistemi eklemek gibidir. Fonların otomatik olarak konumunu ayarlamasını sağlayarak, her zaman piyasa aktif bölgelerinde yoğunlaşmasını sağlar, fon kullanım verimliliğini artırır ve Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin genel performansını geliştirmeye yardımcı olur.
Solana zincirindeki tanınmış bir projeyi örnek alırsak, yakın zamanda uyguladıkları DLMM mekanizması önemli başarılar elde etti:
Kullanıcıların işlem kayması belirgin şekilde azaldı, özellikle bazı popüler token işlem çiftlerinde deneyim daha iyi.
LP kazançları artırıldı, bunun nedeni fon kullanım oranının büyük ölçüde artmasıdır.
Likidite yoğunluğu artıyor, yeni projeler piyasaya çıktıktan sonra hızla derinlik kazanabiliyor.
Proje ekibi, DLMM modelini "Likidite Hizmeti" (LaaS) olarak daha fazla projeye açmayı planlıyor ve bu, Solana ekosistemindeki likidite dağınıklığı sorununu çözmeyi amaçlıyor. Daha geniş bir açıdan bakıldığında, bu aslında bir DeFi altyapısının yükseltme planıdır ve DLMM, bunun temel motorudur.
Konferans trendlerinden, zincir üzerindeki verilere ve gerçek kullanıcı deneyimine kadar şunu görebiliyoruz:
Dinamik Likidite Yönetimi
Likidite Hizmeti (LaaS)
Fon verimliliği artışı
Bu faktörler, Solana ve hatta tüm Merkezi Olmayan Finans pazarının bir sonraki büyüme döngüsünün ana itici güçleri haline gelmeye sessizce dönüşüyor.
Gelecekte, DLMM, DeFi projelerinin standart konfigürasyonu haline gelebilir, tıpkı bir zamanlar belirli bir DEX'in versiyonu gibi. Bu yeni teknolojiyi en önce etkili bir şekilde kullanabilenler, yaklaşan piyasa toparlanma döngüsünde avantaj elde edebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
4
Repost
Share
Comment
0/400
CryptoCrazyGF
· 23h ago
Neden bu kadar çok çalışıyorsun, gece kulübüne gitmek yerine defi üzerine çalışmıyorsun?
Merkezi Olmayan Finans yeni trendi: DLMM teknolojisi Solana likidite yönetiminde yenilikçi bir liderlik yapıyor
Merkezi Olmayan Finans alanında Likidite yönetiminin yeni trendleri
Son zamanlarda Singapur'da büyük bir blockchain konferansına katılırken dikkat çekici bir trend ortaya çıktı: Merkezi Olmayan Finans (DeFi) alanında, likidite yönetimi teknik bir devrim yaşıyor. Özellikle Solana ekosisteminde, birçok proje likidite yönetiminde önemli iyileştirmeler gerçekleştirdi ve dinamik likidite yönetimi (DLMM) teknolojisi özellikle ilgi çekiyor.
Son altı ayda, Solana ağındaki Merkezi Olmayan Finans aktivitesi sürekli olarak artış gösterdi, ağ üzerindeki popüler tokenlar birbirini izledi ve toplam kilitli değer (TVL) de büyük bir sıçrama yaşadı. Ancak, bununla birlikte yeni zorluklar da ortaya çıktı: proje sayısındaki patlama, likiditenin dağılmasına neden oldu, birçok işlem çifti derinliği yetersiz ve kayma oranı yüksek, bu da kullanıcı deneyimini olumsuz etkiledi, aynı zamanda likidite sağlayıcılarının (LP) kazançları da daha yoğun bir rekabetle karşı karşıya kaldı.
DLMM, yeni bir teknoloji olarak, bu pazar boşluğunu dolduruyor. Belirli bir tanınmış DEX'in merkezi likidite temeli üzerinde daha ileri giderek, likiditenin dinamik otomatik ayarını gerçekleştiriyor. Geleneksel yöntemlerle karşılaştırıldığında, DLMM piyasa koşullarına göre fonları akıllı bir şekilde dağıtarak, LP'lere daha kolay ve verimli hizmet sunabiliyor.
DLMM'nin avantajları temel olarak aşağıdaki birkaç noktada görülmektedir:
Toplantı alanında, DLMM popüler bir konu haline geldi. Katılımcılardan bazıları yarı şaka olarak, gelecekte Solana Merkezi Olmayan Finans alanında DLMM teknolojisini kullanmayan projelerin ayakta kalmasının zor olabileceğini belirtti.
Solana ekosisteminin şu anda karşılaştığı en büyük zorluk, TVL'nin bir miktar artmasına rağmen, proje sayısındaki patlama nedeniyle likiditenin dağılmasıdır. Yeni projeler genellikle likidite eksikliği nedeniyle eleştirilirken, köklü Merkezi Olmayan Finans projeleri de fon verimliliği sorunları ve yeni kullanıcı çekmekte zorlanma ile karşı karşıyadır.
Bu durumda, DLMM'nin dinamik ayarlama mekanizması, likidite pazarına akıllı bir sürüş sistemi eklemek gibidir. Fonların otomatik olarak konumunu ayarlamasını sağlayarak, her zaman piyasa aktif bölgelerinde yoğunlaşmasını sağlar, fon kullanım verimliliğini artırır ve Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin genel performansını geliştirmeye yardımcı olur.
Solana zincirindeki tanınmış bir projeyi örnek alırsak, yakın zamanda uyguladıkları DLMM mekanizması önemli başarılar elde etti:
Proje ekibi, DLMM modelini "Likidite Hizmeti" (LaaS) olarak daha fazla projeye açmayı planlıyor ve bu, Solana ekosistemindeki likidite dağınıklığı sorununu çözmeyi amaçlıyor. Daha geniş bir açıdan bakıldığında, bu aslında bir DeFi altyapısının yükseltme planıdır ve DLMM, bunun temel motorudur.
Konferans trendlerinden, zincir üzerindeki verilere ve gerçek kullanıcı deneyimine kadar şunu görebiliyoruz:
Bu faktörler, Solana ve hatta tüm Merkezi Olmayan Finans pazarının bir sonraki büyüme döngüsünün ana itici güçleri haline gelmeye sessizce dönüşüyor.
Gelecekte, DLMM, DeFi projelerinin standart konfigürasyonu haline gelebilir, tıpkı bir zamanlar belirli bir DEX'in versiyonu gibi. Bu yeni teknolojiyi en önce etkili bir şekilde kullanabilenler, yaklaşan piyasa toparlanma döngüsünde avantaj elde edebilir.