RWA закликає до справжнього цифрового інвестиційного банку: позбавтесьШиткоїн перебудовуВідповідністьвипуск

У сфері цифрового активу RWA (Real World Assets) стає новим координаційним центром у сфері цифрового активу як нового типу активів, який високо цінується підписатися. На відміну від традиційного монета кола Шиткоїн, меммонета та інших токенів "у блокчейні native", RWA використовує реальні активи (такі як нова енергія, обчислювальна потужність центру, нерухомість, акції, облігації тощо) як якір вартості для Токену, щоб ним можна було торгувати та керувати в Блоку блокчейні, реалізуючи "у". блокчейні Ліквідність" та "поза блокчейном реальне значення". Він також перемістив «три пороги» фінансів, права та технологій у світ Web3 – прогалину, яку традиційна модель «монета» не може подолати. Таким чином, випуск та продаж RWA пов'язаний зі складними юридичними, фінансовими та технічними питаннями, тому для його підтримки необхідний професійний цифровий інвестиційний банк для забезпечення відповідності проекту, безпеки та успіху на ринку. У цій статті ми розглянемо різницю між RWA та традиційним Токеном, роль цифрових інвестиційних банків та їхні відмінності від «неліцензованих постачальників послуг».

Основні відмінності між RWA та традиційним монета кругом випуску Токен

RWA та традиційний криптосвіт випуску Шиткоїну та мемів монет у суті мають відмінності. У традиційному криптосвіті випуск монет зазвичай здійснюється командою технологічних ентузіастів, які розуміють технологію Блокчейн, але випущені Токени (такі як Шиткоїн та мемі монета) часто не мають реальної цінності. Ці Токени головним чином покладаються на ринкову спекуляцію та активність спільноти для привертання інвесторів-роздрібних гравців, модель інвестування досить специфічна, і випуск монети не вимагає знання інвесторів, вимог до регулювання та Відповідність досить низькі.

RWA та Шиткоїн/meme монета мають три великі основні відмінності:

| | | | | --- | --- | --- | | Розмір | RWA | Шиткоїн/meme****монета | | Підтримка вартості | Реальні активи (нерухомість, облігації, акції тощо) | Емоції спільноти, історія або чисто спекуляція | | Відповідність要求 | Обов'язкове дотримання вимог багатьох країн у сфері цінних паперів, довірчості, оподаткування тощо, регулювання в сірій зоні, низький поріг | | Захист інвесторів | Потрібні заходи з відповідності, такі як KYC/AML, розголошення інформації, депозитарій та аудит, тощо | випуск монети не вимагає знання ідентифікації інвестора, розголошення інформації необов'язкове, сильно обманливе |

У порівнянні з тим RWA має наступні унікальні особливості:

Фактична підтримка вартості: RWA стоїть за собою реальні активи в реальному світі, такі як нерухомість або фінансові цінні папери, які мають реальну економічну вартість.

Вимоги до відповідності: RWA включає в себе реальні активи, випуск та угоди з якими повинні дотримуватися відповідних законів та положень країн та регіонів.

Потреби у захисті інвесторів: через реальність та складність активів RWA потрібна більша прозорість та механізми захисту для забезпечення інтересів інвесторів.

Ці характеристики визначають, що RWA не є 'Шиткоїн' та 'memeмонета', а 'монета', що необхідно переосмислити як 'активну токенізацію' з використанням традиційних фінансових стандартів. Це робить випуск та продаж RWA неможливими за допомогою простого шаблону криптосвіту, вимагаючи більш професійної, стандартизованої підтримки щодо випуску від різних юридичних та професійних посередників.

Друге, Цифровий інвестиційний банк: ядро інфраструктури RWA

Успішний випуск та продаж RWA неможливі без підтримки професійного цифрового інвестиційного банку. Роль цифрового інвестиційного банку (Digital Investment Bank, надалі - DIB) полягає в тому, щоб перенести повний цикл роботи реального інвестиційного банку на блокчейн і глибоко поєднати з технологією Блокчейн. Як новий фінансовий інститут, цифровий інвестиційний банк має здатність інтегрувати ресурси, надавати професійні консультації та рекламувати на ринку. Його конкретна роль у проекті RWA включає:

Встановлення стандартів проекту RWA

Цифровий інвестиційний банк відповідає за розробку нормативів та стандартів проекту RWA, включаючи побудову правової структури, методи оцінки активів, управління у блокчейні, заходи контролю за ризиками та розкриття інформації, які є п'ятьма стандартами відповідності. Ці стандарти можуть підвищити прозорість та безпеку проекту, дозволяючи інвесторам «з першого погляду» розуміти ризики та прибуток різних RWA, надаючи надійну основу для посилання для інвесторів.

Організація різноманітних професійних посередників

Проект RWA включає співпрацю з багатьма посередниками, такими як цифрові інвестиційні банки, щоб спільно завершити процедури аудиту активів, відповідності, контролю грошових потоків, фінансового аудиту та роботи з KYC/AML з метою забезпечення відповідності проекту регулятивним вимогам.

Помічник допомагає випускателю завершити відповідність випуску та розгортання блокчейну

Цифровий інвестиційний банк допомагає випускникам вирішувати складні процеси відповідності, такі як оцінка активів, розкриття ризиків і інформаційна прозорість, вибір відповідної моделі Токен (облігації / акції / частки), написання безпечного та модульного контракту, вбудованого в логіку управління дефолтами і розподіл прибутку, щоб знизити правові ризики та забезпечити відповідність проекту закону.

проведення та продаж проектів RWA

Цифровий інвестиційний банк використовує свої ринкові ресурси та канали, відповідає за дорожні шоу, взаємодію з CEX, DEX та порталом для відповідних інвесторів, для пошуку відповідних інвесторів для проекту RWA та стимулювання продажів проекту, щоб підвищити ринкову прийнятність проекту та ефективність фінансування; після виходу на ринок, забезпечувати Ліквідність на другорядному ринку через маркетмейкінг.

Постійна розкритість і управління життєвим циклом

Після випуску RWA проекту, шляхом забезпечення синхронізації даних у блокчейні/поза блокчейном, систематично здійснюється відстеження фінансової звітності, коригування рейтингів проектів та інші заходи. При виникненні проблем з великими активами та незвичайними угодами, здійснюється обов'язкова публікація інформації. Шляхом управління повним життєвим циклом проекту, забезпечується захист інвесторів.

З вищевикладеного можна побачити, що Цифровий інвестиційний банк (DIB) не є «технічним аутсорсингом» або «посередником у громадських відносинах», а є троєю об'єднанням каналів відповідності RWA, засобів продажу та бар'єрів для захисту від ризиків; Цифровий інвестиційний банк не лише надає технічну підтримку проектам RWA, але також відіграє ключову роль у відповідності законодавству та маркетинговому просуванні.

**Третє, відмінність між цифровим інвестиційним банкінгом та постачальником послуг "RWA в комплексі"

На ринку існують так звані “RWA провайдери повного сервісу” без ліцензії, які, як правило, надають лише технічну підтримку для випуску Токенів, але не займаються продажем або послугами відповідності. Їхні основні відмінності полягають у п'яти аспектах:

| | | | | --- | --- | --- | | Ключові функції | Цифровий інвестиційний банк (DIB) | Нелицензований «повний сервісний постачальник» | | Ліцензійний регулятор | Має кваліфікацію ліцензованого установи, підлягає фінансовому регулюванню | Зазвичай без ліцензії, перебуває в сірій зоні | | Перевірка проекту | Стандартизований процес, незалежна аудиторська фірма | Більшість не має професійної перевірки, лише на підставі викладеного проектом | | Повний процес розподілу | Включає цінування, розподіл, участь у ліквідності тощо | Лише здійснює технічний випуск, продаж 'передати відповідальність' проєкту | | Захист інвесторів | Можливість входу через інституційні канали для привертання професійних коштів | Головна залежність від роздрібних клієнтів/FOMO, крихке довір'я | | Ізоляція ризиків | Кастодія, SPV, страхування, закрите коло правового відшкодування | Пул активів та коштів, важко встановлювати вину |

У порівнянні з цими постачальниками послуг цифровий інвестиційний банк має значні переваги:

Більш високий рівень відповідності

Цифрові інвестиційні банки, як правило, підпадають під законодавчу та нормативну діяльність органів регулювання у своїй регіоні, що може забезпечити надійний захист відповідності для проектів RWA; тоді як неліцензовані постачальники послуг часто не мають регулювання, що створює ризики відповідності.

Більш повний сервіс

Цифровий інвестиційний банк надає повний цикл послуг, починаючи від розробки стандартів проекту до продажу, не лише підтримує випуск Токенів, але і є більш комплексним порівняно з постачальниками послуг, які надають лише технічну підтримку.

Сильніша репутація на ринку

Цифровий інвестиційний банк завдяки своїй професіоналізму та впливовість може забезпечити проект RWA більшою довірою, що дозволить залучити більше інвесторів.

Неліцензійні так звані "повний цикл обслуговування RWA" схожі на "монетну фабрику", яка легко перетворюється в "Відповідність слабке місце" та "джерело системного ризику" в процесі випуску RWA проєктів. Щоб зробити RWA мостом між традиційною фінансовою сферою та Web3, потрібно використовувати професійний цифровий інвестиційний банк (DIB) для надання послуг по розміщенню RWA.

Для команди проекту, RWA - це спосіб фінансування Токенізації з порогом входу, обираючи професійний цифровий інвестиційний банк (DIB), який надає повний спектр послуг з Відповідності, це не лише потребує Відповідності, але й є обов'язковим шляхом, щоб здобути довіру інституційних інвесторів;

Для інвесторів, використання "чи підтримується цифровий банк" як основного критерію відбору, уникання псевдопроектів RWA без аудиту та неперервної звітності є найкращим заходом контролю ризиків для захисту власних інвестиційних інтересів;

Для регуляторів сприяти ліцензованим установам у прийнятті RWA-проєктів у блокчейні для прискорення випуску RWA-проєктів та зменшення системних ризиків.

Майбутнє RWA не належить до розширення "Шиткоїн логіки", але до реконструкції "цифровий інвестиційний банк + активи відповідності".

RWA, як інноваційна модель, що поєднує реальні активи з технологією ланцюга Блок, принципово відрізняється від традиційних монета circle випуску Шиткоїн і memeмонета, і її випуск і продаж повинні підтримуватися професійним цифровим інвестиційним банком. Цифровий інвестиційний банк забезпечує безперебійний прогрес проєктів RWA шляхом встановлення стандартів проєктів, об'єднання посередників, допомоги Відповідності та укладання контрактів на продаж. У порівнянні з неліцензованими «постачальниками повнотипних послуг RWA» на ринку, цифрові інвестиційні банки мають очевидні переваги з точки зору відповідності, комплексних послуг та надійності. **Майбутнє RWA належить не розширенню «Шиткоїн логіки», а реконструкції «цифрового інвестиційного банкінгу + Відповідність активів». Тільки тоді, коли трійця стандартів, відповідностей і ліквідності зможе реально пройти через блокчейні тунель і створити довгострокову, стабільну і надійну цінність для глобальних інвесторів і реальної економіки. ** Оскільки ринок RWA продовжує розширюватися, цифрові інвестиційні банки відіграватимуть дедалі важливішу роль у сприянні популяризації та стандартизації RWA.