США завдали авіаударів по Ірану, який вплив це матиме на фондовий ринок? Світ уважно стежить за діями Ірану | Шлях Окамуто Хейхачіро до майстра американських акцій | Manekuri - медіа з інвестиційною інформацією та корисними порадами від Monex Securities
Фондовий ринок США на третій тиждень червня 2025 року (тиждень з 16 червня) спочатку демонстрував відносно спокійні коливання цін, проте до кінця тижня ситуація різко змінилася.
Щодо відповіді на Іран, президент США Дональд Трамп, який заявив, що «прийме рішення протягом двох тижнів», не дочекався терміну і вранці 22 червня (неділя) за японським часом здійснив авіаудари по ядерних об'єктах Ірану. Ця раптова військова дія різко підвищила напругу в регіоні Близького Сходу, і геополітичні ризики, які ринок розглядав як «потенційні ризики», миттєво перетворилися на «реальний шок». Це рішення означає, що президент Трамп пішов на «надзвичайно ризиковану ставку», покладаючи на Америку величезні ризики.
Напруга на Близькому Сході та очікування зниження процентних ставок перепліталися на фондовому ринку США минулого тижня (тиждень 16 червня)
Минулого тижня (тиждень до 16 червня) ринок залишався відносно стабільним на початку тижня завдяки певному заспокоєнню ситуації на Близькому Сході та відновленню очікувань щодо зниження процентних ставок. Зокрема, позитивна позиція високопосадовця уряду Ірану щодо переговорів із збагачення урану була сприйнята як крок до уникнення ескалації конфлікту.
Крім того, член ради керуючих ФРС (Федеральна резервна система США) Вокер чітко заявив, що "якщо інфляція продовжить сповільнюватися, зниження процентних ставок може стати можливим вже в липні", що підвищило очікування щодо монетарної політики та підтримало фондовий ринок. У результаті поєднання цих позитивних факторів і тимчасового зменшення геополітичних ризиків, інвесторів охопило певне відчуття полегшення.
Проте, якщо розглядати тиждень в цілому, ринок продемонстрував деяку відсутність напрямку. Індекс S&P500 впав на 0,15% за тиждень, в той час як індекс Nasdaq 100 знизився на 0,02%, що в обох випадках є незначними корекціями, фактично закінчивши на рівні.
Після FOMC розвиток подій без чіткої тенденції
19 червня (середа) відбулося засідання FOMC (Федерального комітету з відкритих ринків США), на якому, як і очікувалося на ринку, облікова ставка була залишена без змін. Одночасно опублікована "дот-діаграма (прогноз облікової ставки)" показала, що в цьому році передбачаються два зниження ставки, і ринок сприйняв це як "більш м'яку (пом'якшувальну)" позицію.
Однак голова ФРС Пауел на прес-конференції зазначив, що "необхідні чіткі докази того, що інфляція стійко знижується", і не змінив обережну позицію. Тому його позицію не сприйняли як прагнення до швидкого зниження ставок, і дещо поширилася атмосфера очікування. Крім того, деякі економічні показники, такі як роздрібні продажі, виявилися нижчими за очікування, що знову викликало занепокоєння щодо уповільнення економіки, і в другій половині тижня спостерігалися деякі продажі для фіксації прибутків.
«Реалізовані» геополітичні ризики Близького Сходу, стримування чи помста… Яка буде реакція Ірану?
І ось, 22 червня (неділя) вранці, надійшла новина про те, що США здійснили авіаудар по ядерних об'єктах в Ірані. Президент США Дональд Трамп, виступаючи в Білому домі, заявив: "Основні ядерні об'єкти Ірану були повністю знищені. Якщо Іран відповість, він зазнає подальших атак."
Військові дії США, як стверджується, були реалізовані у зв'язку з операцією «Rising Lion» Ізраїлю, що розпочалася 12 червня, і те, що система протиповітряної оборони Ірану була повністю знищена заздалегідь, стало ключем до успіху операції.
Чи стане цей повітряний удар «початком кінця», який тимчасово знизить напруженість на Близькому Сході, чи стане він «початком нової стадії», що призведе до помсти та хаосу, значною мірою залежить від подальших дій іранської сторони. Міністр закордонних справ Ірану Аббас Арагчі звинуватив США в тому, що «через це застосування сили вони знищили шанс на мирний діалог» і натякнув на можливість помсти.
Виступаючи в інформаційній програмі NBC, віце-президент США Майк Пенс заявив, що «ми не боремося з Іраном як таким, а боремося з його ядерною програмою», висловивши намір до дипломатичного вирішення. Міністр оборони США Марк Еспер також підкреслив, що «це не операція, спрямована на зміну режиму», але через кілька годин президент Трамп на своїй соціальній мережі запитав: «Чому не повинно бути зміни режиму, якщо ми не можемо знову зробити Іран великою країною?» і завершив пост гаслом «MIGA (Make Iran Great Again) = Зробимо Іран знову великою країною».
На даний момент ситуація є вкрай динамічною, і обстановка залишається непередбачуваною.
Вплив на фондовий ринок, які можливі негативні сценарії?
Отже, давайте розглянемо вплив цього на фондовий ринок США. У другій половині минулого тижня (тиждень 16 червня) індекс VIX (індекс страху) перевищив 20, що свідчить про те, що геополітичні ризики охолоджують інвесторський настрій. Однак, враховуючи минулі кризи на Близькому Сході, після короткострокових шоків, коли ціни акцій знижуються, ринок, як правило, повертається на шлях відновлення, тому не можна виключити, що цього разу також буде спостерігатися подібна тенденція.
Цікаво, що індекс акцій MSCI Ізраїлю зріс на 2,6% з моменту початку Ізраїлем превентивної атаки на Іран 13 червня (п’ятниця), оновивши історичний максимум. Цей індекс вже зафіксував зростання на 79,9% з 27 жовтня, що є 20-м днем після нападу ХАМАСу 7 жовтня 2023 року (приблизно 1 200 ізраїльтян були вбиті, близько 250 взято в заручники).
Хоча точно передбачити геополітичний розвиток ситуації на Близькому Сході вкрай складно, міцність ізраїльського фондового ринку свідчить про те, що структурний зсув у регіоні міг початися у відповідь на стримування здатності Ірану розробляти ядерну зброю. Ринки можуть почати цінувати ознаки довгострокової, більш фундаментальної геополітичної перебудови, а не просто тимчасового військового зіткнення
Все ж, слід врахувати кілька негативних сценаріїв.
По-перше, існує занепокоєння щодо можливих відповідних дій з боку Ірану. Можуть бути здійснені прямі атаки на військові бази США в Ізраїлі або на Близькому Сході, або ж на території США, а також можливі непрямі атаки з боку проксі-сил, таких як Хезболла чи Хусити. Місії, дрони, а також кібератаки також можуть бути варіантом.
Наступним слід звернути увагу на вплив зростання цін на нафту на глобальну економіку. Якщо напруга навколо Ормузької протоки, де, як відомо, проходить 20% світового попиту на нафту, продовжиться, це може призвести до зростання невизначеності щодо постачань нафти та збільшення ризиків подальшого зростання цін. Насправді, з початку червня ціни на нафту вже зросли більш ніж на 20%, що викликає занепокоєння щодо відновлення інфляційного тиску.
Крім того, це може негативно вплинути на монетарну політику ФРС. Якщо інфляція знову почне прискорюватися, очікування зменшення процентних ставок в липні можуть зменшитися, що може стати негативним фактором для фондового ринку.
Геополітичний ризик потрясає ринок, яка позиція потрібна інвесторам?
У таких ситуаціях з високою невизначеністю ми схильні занадто сильно реагувати на короткострокові коливання цін. Проте саме тому важливо зберігати спокійний погляд і не відхилятися від середньо- та довгострокової інвестиційної стратегії.
Оглядаючись у минуле, ми неодноразово ставали свідками того, як геополітичні ризики тимчасово потрясали ринок. Проте щоразу ринок відновлювався і повертався до довгострокового тренду зростання. Навіть у ситуаціях, подібних до цієї, необхідно зберігати об'єктивність і не піддаватися емоціям.
Я хотів би, щоб ви усвідомили, що інвестиції в фондовий ринок США є вирішальним фактором, що впливає на кінцеві результати інвестицій, якщо ви будете сприймати ринок з довгостроковою перспективою, не піддаючись надмірному впливу змін зовнішнього середовища.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
США завдали авіаударів по Ірану, який вплив це матиме на фондовий ринок? Світ уважно стежить за діями Ірану | Шлях Окамуто Хейхачіро до майстра американських акцій | Manekuri - медіа з інвестиційною інформацією та корисними порадами від Monex Securities
Фондовий ринок США на третій тиждень червня 2025 року (тиждень з 16 червня) спочатку демонстрував відносно спокійні коливання цін, проте до кінця тижня ситуація різко змінилася.
Щодо відповіді на Іран, президент США Дональд Трамп, який заявив, що «прийме рішення протягом двох тижнів», не дочекався терміну і вранці 22 червня (неділя) за японським часом здійснив авіаудари по ядерних об'єктах Ірану. Ця раптова військова дія різко підвищила напругу в регіоні Близького Сходу, і геополітичні ризики, які ринок розглядав як «потенційні ризики», миттєво перетворилися на «реальний шок». Це рішення означає, що президент Трамп пішов на «надзвичайно ризиковану ставку», покладаючи на Америку величезні ризики.
Напруга на Близькому Сході та очікування зниження процентних ставок перепліталися на фондовому ринку США минулого тижня (тиждень 16 червня)
Минулого тижня (тиждень до 16 червня) ринок залишався відносно стабільним на початку тижня завдяки певному заспокоєнню ситуації на Близькому Сході та відновленню очікувань щодо зниження процентних ставок. Зокрема, позитивна позиція високопосадовця уряду Ірану щодо переговорів із збагачення урану була сприйнята як крок до уникнення ескалації конфлікту.
Крім того, член ради керуючих ФРС (Федеральна резервна система США) Вокер чітко заявив, що "якщо інфляція продовжить сповільнюватися, зниження процентних ставок може стати можливим вже в липні", що підвищило очікування щодо монетарної політики та підтримало фондовий ринок. У результаті поєднання цих позитивних факторів і тимчасового зменшення геополітичних ризиків, інвесторів охопило певне відчуття полегшення.
Проте, якщо розглядати тиждень в цілому, ринок продемонстрував деяку відсутність напрямку. Індекс S&P500 впав на 0,15% за тиждень, в той час як індекс Nasdaq 100 знизився на 0,02%, що в обох випадках є незначними корекціями, фактично закінчивши на рівні.
Після FOMC розвиток подій без чіткої тенденції
19 червня (середа) відбулося засідання FOMC (Федерального комітету з відкритих ринків США), на якому, як і очікувалося на ринку, облікова ставка була залишена без змін. Одночасно опублікована "дот-діаграма (прогноз облікової ставки)" показала, що в цьому році передбачаються два зниження ставки, і ринок сприйняв це як "більш м'яку (пом'якшувальну)" позицію.
Однак голова ФРС Пауел на прес-конференції зазначив, що "необхідні чіткі докази того, що інфляція стійко знижується", і не змінив обережну позицію. Тому його позицію не сприйняли як прагнення до швидкого зниження ставок, і дещо поширилася атмосфера очікування. Крім того, деякі економічні показники, такі як роздрібні продажі, виявилися нижчими за очікування, що знову викликало занепокоєння щодо уповільнення економіки, і в другій половині тижня спостерігалися деякі продажі для фіксації прибутків.
«Реалізовані» геополітичні ризики Близького Сходу, стримування чи помста… Яка буде реакція Ірану?
І ось, 22 червня (неділя) вранці, надійшла новина про те, що США здійснили авіаудар по ядерних об'єктах в Ірані. Президент США Дональд Трамп, виступаючи в Білому домі, заявив: "Основні ядерні об'єкти Ірану були повністю знищені. Якщо Іран відповість, він зазнає подальших атак."
Військові дії США, як стверджується, були реалізовані у зв'язку з операцією «Rising Lion» Ізраїлю, що розпочалася 12 червня, і те, що система протиповітряної оборони Ірану була повністю знищена заздалегідь, стало ключем до успіху операції.
Чи стане цей повітряний удар «початком кінця», який тимчасово знизить напруженість на Близькому Сході, чи стане він «початком нової стадії», що призведе до помсти та хаосу, значною мірою залежить від подальших дій іранської сторони. Міністр закордонних справ Ірану Аббас Арагчі звинуватив США в тому, що «через це застосування сили вони знищили шанс на мирний діалог» і натякнув на можливість помсти.
Виступаючи в інформаційній програмі NBC, віце-президент США Майк Пенс заявив, що «ми не боремося з Іраном як таким, а боремося з його ядерною програмою», висловивши намір до дипломатичного вирішення. Міністр оборони США Марк Еспер також підкреслив, що «це не операція, спрямована на зміну режиму», але через кілька годин президент Трамп на своїй соціальній мережі запитав: «Чому не повинно бути зміни режиму, якщо ми не можемо знову зробити Іран великою країною?» і завершив пост гаслом «MIGA (Make Iran Great Again) = Зробимо Іран знову великою країною».
На даний момент ситуація є вкрай динамічною, і обстановка залишається непередбачуваною.
Вплив на фондовий ринок, які можливі негативні сценарії?
Отже, давайте розглянемо вплив цього на фондовий ринок США. У другій половині минулого тижня (тиждень 16 червня) індекс VIX (індекс страху) перевищив 20, що свідчить про те, що геополітичні ризики охолоджують інвесторський настрій. Однак, враховуючи минулі кризи на Близькому Сході, після короткострокових шоків, коли ціни акцій знижуються, ринок, як правило, повертається на шлях відновлення, тому не можна виключити, що цього разу також буде спостерігатися подібна тенденція.
Цікаво, що індекс акцій MSCI Ізраїлю зріс на 2,6% з моменту початку Ізраїлем превентивної атаки на Іран 13 червня (п’ятниця), оновивши історичний максимум. Цей індекс вже зафіксував зростання на 79,9% з 27 жовтня, що є 20-м днем після нападу ХАМАСу 7 жовтня 2023 року (приблизно 1 200 ізраїльтян були вбиті, близько 250 взято в заручники).
Хоча точно передбачити геополітичний розвиток ситуації на Близькому Сході вкрай складно, міцність ізраїльського фондового ринку свідчить про те, що структурний зсув у регіоні міг початися у відповідь на стримування здатності Ірану розробляти ядерну зброю. Ринки можуть почати цінувати ознаки довгострокової, більш фундаментальної геополітичної перебудови, а не просто тимчасового військового зіткнення
Все ж, слід врахувати кілька негативних сценаріїв.
По-перше, існує занепокоєння щодо можливих відповідних дій з боку Ірану. Можуть бути здійснені прямі атаки на військові бази США в Ізраїлі або на Близькому Сході, або ж на території США, а також можливі непрямі атаки з боку проксі-сил, таких як Хезболла чи Хусити. Місії, дрони, а також кібератаки також можуть бути варіантом.
Наступним слід звернути увагу на вплив зростання цін на нафту на глобальну економіку. Якщо напруга навколо Ормузької протоки, де, як відомо, проходить 20% світового попиту на нафту, продовжиться, це може призвести до зростання невизначеності щодо постачань нафти та збільшення ризиків подальшого зростання цін. Насправді, з початку червня ціни на нафту вже зросли більш ніж на 20%, що викликає занепокоєння щодо відновлення інфляційного тиску.
Крім того, це може негативно вплинути на монетарну політику ФРС. Якщо інфляція знову почне прискорюватися, очікування зменшення процентних ставок в липні можуть зменшитися, що може стати негативним фактором для фондового ринку.
Геополітичний ризик потрясає ринок, яка позиція потрібна інвесторам?
У таких ситуаціях з високою невизначеністю ми схильні занадто сильно реагувати на короткострокові коливання цін. Проте саме тому важливо зберігати спокійний погляд і не відхилятися від середньо- та довгострокової інвестиційної стратегії.
Оглядаючись у минуле, ми неодноразово ставали свідками того, як геополітичні ризики тимчасово потрясали ринок. Проте щоразу ринок відновлювався і повертався до довгострокового тренду зростання. Навіть у ситуаціях, подібних до цієї, необхідно зберігати об'єктивність і не піддаватися емоціям.
Я хотів би, щоб ви усвідомили, що інвестиції в фондовий ринок США є вирішальним фактором, що впливає на кінцеві результати інвестицій, якщо ви будете сприймати ринок з довгостроковою перспективою, не піддаючись надмірному впливу змін зовнішнього середовища.