Практичні токени та Мем-токени: аналіз майбутніх тенденцій на ринку

З квітня 2024 року до початку січня 2025 року ринок пережив кілька раундів божевілля у сфері мемів. Однак, з падінням цін на токени, пов'язані з відомими особами, інвестори почали знову оцінювати інвестиційну цінність корисних токенів.

Корисні Токени зазвичай використовуються як плата за протокол або блокчейн і є важливою частиною бізнес-моделей багатьох проектів. Ці проекти можуть відображати свої основи шляхом викупу або знищення Токенів. Отже, чи змінить зміна ринкових умов ситуацію, щоб Корисні Токени принесли вищий прибуток?

Токени централізованих бірж демонструють більш стабільну поведінку

Після випуску мем- токена, пов'язаного з відомою особистістю, сфера мемів пережила короткочасний розквіт, але лише через місяць почала охолоджуватися, а до 1 лютого прибутки вже почали знижуватися. Потім ціна мем- токенів продовжила падіння. Інші сфери, такі як публічні блокчейни, DeFi та токени інфраструктури, також зазнали подібної динаміки.

В порівнянні, біткойн та токени централізованих торгових платформ залишалися стабільними в цей період, причому останні навіть показали зростання цін.

Глибокий аналіз токена централізованої біржі

Додаткове спостереження показало, що з 8 централізованих біржових Токенів цього року, 7 з них показали кращі результати, ніж біткойн, з яких 6 досягли позитивного доходу. Токен однієї біржі на ранніх етапах показав помітне зростання, тоді як токен іншої біржі досяг найбільшого річного зростання.

Тож чому токени централізованих бірж демонструють більшу стабільність?

Переваги доходу токенів централізованих торгових платформ

Однією з можливих причин є те, що доходи централізованих торгових платформ від Токенів є вищими (тут доходи мають на увазі суми знищення або викупу токенів). Протягом минулого року середній дохід централізованих торгових платформ у співвідношенні до ринкової капіталізації становив 0,12, що більше ніж у два рази перевищує показники проектів DeFi.

Взаємозв'язок між доходом і прибутком

Токен певної торгової платформи демонструє найстабільніші результати, що тісно пов'язано з його співвідношенням доходів до ринкової капіталізації в період з 1 січня 2025 року по 18 березня. Однак не всі токени слідують одному і тому ж тренду. Наприклад, токен певної біржі, незважаючи на відмінні результати в 2024 році, не зміг продовжити цю перевагу в 2025 році. Варто зазначити, що деякі біржі минулого року не оголосили жодної інформації про знищення або викуп токенів.

Висновок

У період спаду ринку ціни токенів у сфері централізованих торгових платформ можуть залишатися відносно стабільними через очікування доходів. Однак, аналізуючи конкретні біржі, все ще існує безліч інших факторів, які впливають на зміни цін токенів.

Методи дослідження

Цей аналіз вибрав 57 Токенів з топ-100 за ринковою капіталізацією, включаючи:

• Підтвердження токена з даними про доходи або витрати
• Підтвердьте, що немає доходу від токенів (наприклад, мем-токенів)

Не включає:

• Упаковка Токен
• Кросчейн міст токенів
• Біткойн
• Біткойн хард-форк монети