Криптоактиви ринку нова норма: співіснування різноманітних циклів
Нещодавно, спілкуючись з досвідченими фахівцями галузі, поступово сформувалася спільна думка: традиційна теорія "чотири роки — один цикл" більше не застосовується до сучасного ринку криптоактивів. Якщо інвестори все ще дотримуються старих поглядів, сподіваючись просто шляхом довгострокового утримання досягти зростання багатства, вони, ймовірно, виявлять, що відстали від розвитку ринку.
Сучасний ринок криптоактивів перетворився на складну систему, в якій одночасно функціонують чотири різні цикли, кожен з яких має свій унікальний ритм, стратегії та логіку прибутку:
Суперцикл біткойна
Біткойн вже перетворився з об'єкта спекуляцій на актив для інституційного розподілу. Масштабні вливання коштів з Уолл-стріт, публічних компаній та ETF кардинально змінили ринкову структуру Біткойна та механізм виявлення цін. Пропорція дрібних інвесторів, які володіють монетою, знижується, тоді як інституційні інвестори, представлені деякими технологічними компаніями, активно нарощують свої позиції.
Ця фундаментальна зміна перетворює характеристики волатильності ціни біткоїна. Роздрібні інвестори стикаються з подвійним тиском часових витрат і витрат можливостей, тоді як інституційні інвестори мають можливість витримувати терміни володіння від 3-5 років і навіть довше.
У майбутньому може виникнути тривалий більш ніж десять років період повільного зростання біткоїна. Річна дохідність може стабільно коливатися в межах 20-30%, але денна волатильність значно знизиться, що зробить його показники більш схожими на стабільно зростаючу технологічну акцію.
Короткостроковий цикл MEME токенів
Ринок MEME токенів завжди існує, в періоди, коли технологічний наратив не є привабливим, він коливається в залежності від настроїв ринку, руху капіталу та уваги. MEME токени за своєю суттю є інструментом для негайного задоволення спекулятивного попиту, не потребуючи складної технічної підтримки, лише символ, що викликає резонанс, здатний залучити інвесторів.
Однак ринок MEME перетворюється з народних святкувань на професійний арені. З входженням професійних команд, технічних експертів та великих капіталів, звичайним інвесторам стає дедалі важче отримувати прибуток на цьому ринку з високою частотою обертів.
Довгостроковий цикл технічних інновацій
Справжні інноваційні проекти з технічним порогом, такі як розширення Layer2, технологія нульових знань, інфраструктура ШІ та ін., зазвичай потребують 2-3 років або навіть більше, щоб побачити реальні результати. Ці проекти слідують кривій зрілості технологій, а не емоційному циклу капітальних ринків, між якими існує помітна часовий розрив.
Для інвесторів з терпінням і технічним чуттям розміщення в технічних проектах під час "підйомів" може бути найкращою стратегією для отримання надприбутків. Але це вимагає від інвесторів здатності витримувати тривалі очікування та коливання ринку.
Короткострокові цикли малих інноваційних гарячих точок
Перед формуванням основного технологічного наративу ринок зазнає швидкої ротації різноманітних малих гарячих тем, від реальних світових активів до децентралізованого Інтернету речей, від AI-агентів до AI-інфраструктури, кожна мала гаряча тема зазвичай має лише 1-3 місяці періоду уваги.
Фрагментація та висока частота обертання цього наративу відображають поточну рідкість уваги на ринку та подвійне обмеження, пов'язане з ефективністю пошуку капіталу. Типовий малий цикл гарячих точок зазвичай включає етапи перевірки концепції, спроби залучення капіталу, розширення громадської думки, страху пропустити можливість, завищеної оцінки та виведення капіталу.
Якщо можна знайти технічні зв'язки та концептуальні прогресії між цими малими гарячими точками, це може призвести до формування більш масштабних ринкових тенденцій. Наприклад, якщо різні технології в галузі інфраструктури ШІ можуть органічно інтегруватися, це може спричинити великі ринкові можливості, подібні до "літа ШІ".
В цілому, розуміння сутності чотирьох паралельних ринкових циклів є вкрай важливим для розробки відповідної інвестиційної стратегії на сучасному складному ринку криптоактивів. Адаптація до нової норми "паралельного існування різноманітних циклів" може бути ключем до успіху на ринку в майбутньому.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
25 лайків
Нагородити
25
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SchrodingerGas
· 08-12 07:32
Хто ж просив великі гроші зазирнути до нас... Уолл-стріт все ще та сама Уолл-стріт
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWitch
· 08-10 14:26
давні циклічні пророцтва мертві... темні резервуари говорили
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkTrooper
· 08-10 14:22
кожні чотири роки сміх до сліз, інституційні фонди давно вже знищили роздрібних інвесторів
шифрування ринку нова структура: чотири великі цикли працюють синхронно, інвестиційні стратегії повинні відповідати часу
Криптоактиви ринку нова норма: співіснування різноманітних циклів
Нещодавно, спілкуючись з досвідченими фахівцями галузі, поступово сформувалася спільна думка: традиційна теорія "чотири роки — один цикл" більше не застосовується до сучасного ринку криптоактивів. Якщо інвестори все ще дотримуються старих поглядів, сподіваючись просто шляхом довгострокового утримання досягти зростання багатства, вони, ймовірно, виявлять, що відстали від розвитку ринку.
Сучасний ринок криптоактивів перетворився на складну систему, в якій одночасно функціонують чотири різні цикли, кожен з яких має свій унікальний ритм, стратегії та логіку прибутку:
Суперцикл біткойна
Біткойн вже перетворився з об'єкта спекуляцій на актив для інституційного розподілу. Масштабні вливання коштів з Уолл-стріт, публічних компаній та ETF кардинально змінили ринкову структуру Біткойна та механізм виявлення цін. Пропорція дрібних інвесторів, які володіють монетою, знижується, тоді як інституційні інвестори, представлені деякими технологічними компаніями, активно нарощують свої позиції.
Ця фундаментальна зміна перетворює характеристики волатильності ціни біткоїна. Роздрібні інвестори стикаються з подвійним тиском часових витрат і витрат можливостей, тоді як інституційні інвестори мають можливість витримувати терміни володіння від 3-5 років і навіть довше.
У майбутньому може виникнути тривалий більш ніж десять років період повільного зростання біткоїна. Річна дохідність може стабільно коливатися в межах 20-30%, але денна волатильність значно знизиться, що зробить його показники більш схожими на стабільно зростаючу технологічну акцію.
Короткостроковий цикл MEME токенів
Ринок MEME токенів завжди існує, в періоди, коли технологічний наратив не є привабливим, він коливається в залежності від настроїв ринку, руху капіталу та уваги. MEME токени за своєю суттю є інструментом для негайного задоволення спекулятивного попиту, не потребуючи складної технічної підтримки, лише символ, що викликає резонанс, здатний залучити інвесторів.
Однак ринок MEME перетворюється з народних святкувань на професійний арені. З входженням професійних команд, технічних експертів та великих капіталів, звичайним інвесторам стає дедалі важче отримувати прибуток на цьому ринку з високою частотою обертів.
Довгостроковий цикл технічних інновацій
Справжні інноваційні проекти з технічним порогом, такі як розширення Layer2, технологія нульових знань, інфраструктура ШІ та ін., зазвичай потребують 2-3 років або навіть більше, щоб побачити реальні результати. Ці проекти слідують кривій зрілості технологій, а не емоційному циклу капітальних ринків, між якими існує помітна часовий розрив.
Для інвесторів з терпінням і технічним чуттям розміщення в технічних проектах під час "підйомів" може бути найкращою стратегією для отримання надприбутків. Але це вимагає від інвесторів здатності витримувати тривалі очікування та коливання ринку.
Короткострокові цикли малих інноваційних гарячих точок
Перед формуванням основного технологічного наративу ринок зазнає швидкої ротації різноманітних малих гарячих тем, від реальних світових активів до децентралізованого Інтернету речей, від AI-агентів до AI-інфраструктури, кожна мала гаряча тема зазвичай має лише 1-3 місяці періоду уваги.
Фрагментація та висока частота обертання цього наративу відображають поточну рідкість уваги на ринку та подвійне обмеження, пов'язане з ефективністю пошуку капіталу. Типовий малий цикл гарячих точок зазвичай включає етапи перевірки концепції, спроби залучення капіталу, розширення громадської думки, страху пропустити можливість, завищеної оцінки та виведення капіталу.
Якщо можна знайти технічні зв'язки та концептуальні прогресії між цими малими гарячими точками, це може призвести до формування більш масштабних ринкових тенденцій. Наприклад, якщо різні технології в галузі інфраструктури ШІ можуть органічно інтегруватися, це може спричинити великі ринкові можливості, подібні до "літа ШІ".
В цілому, розуміння сутності чотирьох паралельних ринкових циклів є вкрай важливим для розробки відповідної інвестиційної стратегії на сучасному складному ринку криптоактивів. Адаптація до нової норми "паралельного існування різноманітних циклів" може бути ключем до успіху на ринку в майбутньому.