Токени акцій: інноваційне злиття TradFi та Блокчейн
Нещодавно кілька фінансових технологічних компаній запустили бізнес з токенами акцій, що викликало широку увагу на ринку. Цей інноваційний продукт надає інвесторам новий спосіб торгівлі акціями, який варто детально обговорити.
Інноваційний механізм токенів акцій
Відомий фінансовий технологічний компанія запустила в європейському ринку відзначену увагою послугу токенів акцій. Ця інновація дозволяє користувачам купувати та продавати деривативи, що відстежують ціни акцій, в доларах США, компанія автоматично здійснює обмін євро і стягує 0,1% комісії за обмін.
Механізм зберігання та відображення
Ядро токенів акцій полягає в їх унікальному способі зберігання та відображення. Ці токени є похідними продуктами, що відстежують ціну, а базовий актив безпечно зберігається уповноваженими установами в США. Компанія-емітент відповідає за реєстрацію цих контрактів у блокчейні. Через похідний характер токенів акцій відповідні цінні папери можуть зберігатися лише на рахунках компанії, і користувачі не можуть безпосередньо викупити їх.
Регуляторна відповідність
Акції токенів компанії надаються як контракти на похідні інструменти в рамках MiFID II (Директива про фінансові інструменти II). Компанія має ліцензію MFT (мультифункціональний торговий заклад), що відповідає вимогам ЄС щодо надання послуг з торгівлі похідними. Це забезпечує певні гарантії відповідності для користувачів. Однак ця послуга наразі доступна лише в регіоні ЄС.
Час торгівлі та обробка корпоративних дій
На початку, токени акцій були доступні для торгівлі п'ять днів на тиждень, з понеділка 02:00 до суботи 02:00 за центральноєвропейським часом/літнім часом.
Щодо корпоративних дій (таких як виплата дивідендів, поділи, спліти тощо), компанія буде виконувати їх від свого імені:
Корекція позицій: для таких операцій, як спліт акцій, зворотний спліт тощо, кількість токенів акцій буде автоматично відкоригована.
Грошове розподілення: у разі злиття, поглинання та інших подій користувачі можуть отримати грошове розподілення в євро.
Дивіденди: Грошові дивіденди будуть автоматично оброблені, сплачені в євро та відображені в історії торгівлі як грошове розподілення.
У сфері обігу коштів, кошти, отримані від продажу токенів акцій, можуть бути негайно використані для торгівлі, а на T+1 день їх можна вивести.
технічна реалізація
Випуск фондових токенів використовує технологію блокчейн, спочатку базуючись на блокчейні Arbitrum, в майбутньому планується міграція на власний Layer2 блокчейн. Це відображає зобов'язання компанії використовувати технологію блокчейн для підвищення ефективності та прозорості торгівлі.
Прорив на ринку приватного капіталу
Як частина програми просування криптовалют, компанія вперше реалізувала доступ до приватного капіталу через Блокчейн-технології, запустивши токенізовані акції відомої AI-компанії та компанії з аерокосмічної галузі для європейських користувачів. Ця інновація дозволила звичайним інвесторам отримати доступ до акцій приватних компаній, які зазвичай відкриті лише для інсайдерів та інвесторів з високою чистою вартістю.
Інший більш відкритий дизайн
Дизайн акційних токенів, представлених відомою криптовалютною біржею, є більш відкритим та криптоорієнтованим.
Технологія управління та відображення
Механізм зберігання: третя сторона відповідає за купівлю та зберігання реальних акцій або активів ETF, які зберігаються в compliant третіх сторін. Кожен Токен закріплений 1:1 за базовими активами, процес зберігання підлягає строгому регулюванню, що забезпечує безпеку активів та прозорість. Механізм підтвердження резерву регулярно перевіряється через Chainlink, що забезпечує відповідність Токена та фактичних активів.
Механізм відображення: ці Токени базуються на Блокчейн Solana та представляють часткову власність на основні акції або ETF. Процес токенізації реалізується через смарт-контракти, ціна синхронізується в реальному часі з традиційним ринком через оракули Chainlink. Користувачі можуть переміщати Токени до сумісних гаманців, використовувати їх у децентралізованих фінансових протоколах для торгівлі, ліквідного майнінгу або як заставу.
Регуляторна відповідність
Ця платформа активно співпрацює з випускниками та глобальними регуляторними органами, щоб забезпечити відповідність токенів місцевим законам і нормативам. Платформа впроваджує суворі процеси KYC та AML, усі користувачі повинні пройти перевірку особистості. Випуск і торгівля токенами підлягають регуляторній рамці випускника.
На даний момент цей сервіс відкритий для деяких регіонів і не підтримує користувачів з таких ринків, як США, Канада, Великобританія, ЄС та Австралія. Платформа веде переговори з регуляторами і планує поступово розширювати підтримувані юрисдикції.
Час торгівлі та обробка корпоративних дій
Час торгівлі: підтримується торгівля 24/5 (з понеділка по п'ятницю цілодобово), що порушує часові обмеження традиційного ринку акцій США. Під час закриття ринку торгівля в мережі все ще може проводитися, ціна базується на останній ціні закриття, наданій оракулом, та попиті і пропозиції на ринку.
Обробка корпоративних дій: Токенодержателі не мають права голосу традиційних акціонерів або права на участь у зборах акціонерів. Дивіденди розподіляються непрямо через механізм коригування цін на токени, інші корпоративні дії обробляються емітентом, кількість або вартість токенів відповідно коригується для відображення змін у базових активах.
Технічна реалізація
Наразі на базі Блокчейн Solana використовується стандарт Токен SPL. Solana була обрана як перша платформа через свою високу пропускну здатність, низькі витрати на транзакції та зрілу екосистему. У майбутньому планується розширення на інші високопродуктивні Блокчейни для покращення взаємодії та охоплення ринку.
Стан випуску
Перші 60 акцій та ETF з США, включаючи кілька відомих технологічних компаній та ETF, були запущені. Ця послуга доступна для торгівлі на кількох криптовалютних біржах та платформах DeFi на Solana, що розширює охоплення ринку.
Порівняння двох режимів
Перше має кращу відповідність вимогам та охоплення серед основного населення, а також пропонує не котирувані акції; тоді як друге охоплює більше регіонів і підтримує рідні транзакції на ланцюгу та DeFi протоколи, більш криптоорієнтоване.
Для стартап-команд участь у випуску нових акційних токенів може не мати конкурентних переваг, але наразі існує дві категорії можливостей:
Сегментація охоплення населення або регіонів, націлюючись на райони та групи людей, які недоступні традиційним брокерам, але до яких можуть дістатися криптовалюти;
Інновації у фінансових продуктах, після того як токени акцій були включені до пулу активів, команди стартапів можуть пропонувати нові деривативні активи та торгові стратегії, такі як контракти з високим кредитним плечем, кредитні ETF тощо, щоб створити диференціацію з великими біржами.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SatoshiLegend
· 08-12 09:13
Ще одна псевдоінновація для збору грошей без коду.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ApeDegen
· 08-10 17:18
Знову хочуть забрати гроші. Ці 0.1% хочуть кліпові купони.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PriceOracleFairy
· 08-10 15:10
дегенс демпінг 0.1% комісії фр... мев хлопці сьогодні добре їдять
Переглянути оригіналвідповісти на0
SmartContractPlumber
· 08-10 14:48
Аудит коду є останнім рубежем захисту! Цю вразливість скільки разів вже нагадували?
Акційний токен: інноваційний продукт, що надається Блокчейном для TradFi
Токени акцій: інноваційне злиття TradFi та Блокчейн
Нещодавно кілька фінансових технологічних компаній запустили бізнес з токенами акцій, що викликало широку увагу на ринку. Цей інноваційний продукт надає інвесторам новий спосіб торгівлі акціями, який варто детально обговорити.
Інноваційний механізм токенів акцій
Відомий фінансовий технологічний компанія запустила в європейському ринку відзначену увагою послугу токенів акцій. Ця інновація дозволяє користувачам купувати та продавати деривативи, що відстежують ціни акцій, в доларах США, компанія автоматично здійснює обмін євро і стягує 0,1% комісії за обмін.
Механізм зберігання та відображення
Ядро токенів акцій полягає в їх унікальному способі зберігання та відображення. Ці токени є похідними продуктами, що відстежують ціну, а базовий актив безпечно зберігається уповноваженими установами в США. Компанія-емітент відповідає за реєстрацію цих контрактів у блокчейні. Через похідний характер токенів акцій відповідні цінні папери можуть зберігатися лише на рахунках компанії, і користувачі не можуть безпосередньо викупити їх.
Регуляторна відповідність
Акції токенів компанії надаються як контракти на похідні інструменти в рамках MiFID II (Директива про фінансові інструменти II). Компанія має ліцензію MFT (мультифункціональний торговий заклад), що відповідає вимогам ЄС щодо надання послуг з торгівлі похідними. Це забезпечує певні гарантії відповідності для користувачів. Однак ця послуга наразі доступна лише в регіоні ЄС.
Час торгівлі та обробка корпоративних дій
На початку, токени акцій були доступні для торгівлі п'ять днів на тиждень, з понеділка 02:00 до суботи 02:00 за центральноєвропейським часом/літнім часом.
Щодо корпоративних дій (таких як виплата дивідендів, поділи, спліти тощо), компанія буде виконувати їх від свого імені:
У сфері обігу коштів, кошти, отримані від продажу токенів акцій, можуть бути негайно використані для торгівлі, а на T+1 день їх можна вивести.
технічна реалізація
Випуск фондових токенів використовує технологію блокчейн, спочатку базуючись на блокчейні Arbitrum, в майбутньому планується міграція на власний Layer2 блокчейн. Це відображає зобов'язання компанії використовувати технологію блокчейн для підвищення ефективності та прозорості торгівлі.
Прорив на ринку приватного капіталу
Як частина програми просування криптовалют, компанія вперше реалізувала доступ до приватного капіталу через Блокчейн-технології, запустивши токенізовані акції відомої AI-компанії та компанії з аерокосмічної галузі для європейських користувачів. Ця інновація дозволила звичайним інвесторам отримати доступ до акцій приватних компаній, які зазвичай відкриті лише для інсайдерів та інвесторів з високою чистою вартістю.
Інший більш відкритий дизайн
Дизайн акційних токенів, представлених відомою криптовалютною біржею, є більш відкритим та криптоорієнтованим.
Технологія управління та відображення
Механізм зберігання: третя сторона відповідає за купівлю та зберігання реальних акцій або активів ETF, які зберігаються в compliant третіх сторін. Кожен Токен закріплений 1:1 за базовими активами, процес зберігання підлягає строгому регулюванню, що забезпечує безпеку активів та прозорість. Механізм підтвердження резерву регулярно перевіряється через Chainlink, що забезпечує відповідність Токена та фактичних активів.
Механізм відображення: ці Токени базуються на Блокчейн Solana та представляють часткову власність на основні акції або ETF. Процес токенізації реалізується через смарт-контракти, ціна синхронізується в реальному часі з традиційним ринком через оракули Chainlink. Користувачі можуть переміщати Токени до сумісних гаманців, використовувати їх у децентралізованих фінансових протоколах для торгівлі, ліквідного майнінгу або як заставу.
Регуляторна відповідність
Ця платформа активно співпрацює з випускниками та глобальними регуляторними органами, щоб забезпечити відповідність токенів місцевим законам і нормативам. Платформа впроваджує суворі процеси KYC та AML, усі користувачі повинні пройти перевірку особистості. Випуск і торгівля токенами підлягають регуляторній рамці випускника.
На даний момент цей сервіс відкритий для деяких регіонів і не підтримує користувачів з таких ринків, як США, Канада, Великобританія, ЄС та Австралія. Платформа веде переговори з регуляторами і планує поступово розширювати підтримувані юрисдикції.
Час торгівлі та обробка корпоративних дій
Час торгівлі: підтримується торгівля 24/5 (з понеділка по п'ятницю цілодобово), що порушує часові обмеження традиційного ринку акцій США. Під час закриття ринку торгівля в мережі все ще може проводитися, ціна базується на останній ціні закриття, наданій оракулом, та попиті і пропозиції на ринку.
Обробка корпоративних дій: Токенодержателі не мають права голосу традиційних акціонерів або права на участь у зборах акціонерів. Дивіденди розподіляються непрямо через механізм коригування цін на токени, інші корпоративні дії обробляються емітентом, кількість або вартість токенів відповідно коригується для відображення змін у базових активах.
Технічна реалізація
Наразі на базі Блокчейн Solana використовується стандарт Токен SPL. Solana була обрана як перша платформа через свою високу пропускну здатність, низькі витрати на транзакції та зрілу екосистему. У майбутньому планується розширення на інші високопродуктивні Блокчейни для покращення взаємодії та охоплення ринку.
Стан випуску
Перші 60 акцій та ETF з США, включаючи кілька відомих технологічних компаній та ETF, були запущені. Ця послуга доступна для торгівлі на кількох криптовалютних біржах та платформах DeFi на Solana, що розширює охоплення ринку.
Порівняння двох режимів
Перше має кращу відповідність вимогам та охоплення серед основного населення, а також пропонує не котирувані акції; тоді як друге охоплює більше регіонів і підтримує рідні транзакції на ланцюгу та DeFi протоколи, більш криптоорієнтоване.
Для стартап-команд участь у випуску нових акційних токенів може не мати конкурентних переваг, але наразі існує дві категорії можливостей:
Сегментація охоплення населення або регіонів, націлюючись на райони та групи людей, які недоступні традиційним брокерам, але до яких можуть дістатися криптовалюти;
Інновації у фінансових продуктах, після того як токени акцій були включені до пулу активів, команди стартапів можуть пропонувати нові деривативні активи та торгові стратегії, такі як контракти з високим кредитним плечем, кредитні ETF тощо, щоб створити диференціацію з великими біржами.
! Повний аналіз шляху токенізації акцій Robinhood проти Kraken