Một trong những ông lớn giao dịch tần suất cao từng nổi bật là Jump Crypto, đã lặng lẽ rút lui sau một loạt biến động mạnh. Hiện tại, lực lượng bí ẩn từng thống trị tính thanh khoản trên chuỗi này đang cố gắng quay trở lại trung tâm sân khấu với danh phận "nhà xây dựng cơ sở hạ tầng crypto".
Gần đây, Jump lần đầu tiên lên tiếng rầm rộ, công bố việc chuyển mình toàn diện thành động lực cốt lõi của cơ sở hạ tầng trên chuỗi, và hiếm khi tiết lộ tiến trình tham gia vận động chính sách tiền điện tử ở Mỹ, cố gắng xây dựng lại niềm tin thị trường trong chu kỳ tiền điện tử mới thông qua đổi mới công nghệ và hợp tác quản lý.
chuyển đổi thành nhà xây dựng cơ sở hạ tầng, lần đầu tiên tham gia vận động chính sách tiền điện tử ở Mỹ
Vào ngày 20 tháng 6, Jump Crypto, vốn đã im ắng từ lâu, hiếm khi lên tiếng và chính thức thông báo rằng họ sẽ giới thiệu lại bản thân với thế giới với tư cách là "nhà xây dựng cơ sở hạ tầng crypto". Công ty này được coi là một trong những người tham gia giao dịch crypto lớn nhất, đang chuyển mình từ một ông lớn giao dịch ẩn danh sang một lực lượng thúc đẩy cốt lõi cho cơ sở hạ tầng trên chuỗi.
Trong tuyên bố công khai được phát hành trên trang web chính thức, Jump Crypto đã nhấn mạnh rằng trong những năm qua, họ đã hoạt động khá kín đáo nhưng chưa bao giờ ngừng xây dựng, đội ngũ luôn tập trung vào việc xác định và vượt qua các nút thắt cốt lõi hạn chế hiệu suất và khả năng mở rộng của hệ thống tiền điện tử. "Chúng tôi không ngồi trong tháp ngà để nói chuyện suông về tương lai mười năm tới; chúng tôi bắt đầu từ những vấn đề khó khăn nhất. Lịch sử đã cho chúng ta thấy: việc xây dựng chính nó sẽ tạo ra nhiều sự xây dựng hơn nữa." Jump đã viết.
Jump nhấn mạnh những đóng góp cốt lõi của mình trong nhiều dự án như Pyth, Wormhole, Firedancer, DoubleZero và cho biết rằng mặc dù các dự án này có các hướng kỹ thuật riêng, nhưng đều bắt nguồn từ những hạn chế kỹ thuật mà Jump gặp phải trong giao dịch thực tế trên chuỗi. Chính con đường "xây dựng từ giao dịch" này đã giúp đội ngũ Jump tiến hóa từ nhà cung cấp thanh khoản thành những người thúc đẩy chính cho cơ sở hạ tầng tiền mã hóa.
Nhưng Jump cũng đã nhiều lần nhấn mạnh trong tuyên bố của mình rằng họ không có quyền kiểm soát các mạng này, mặc dù là người đóng góp cốt lõi cho một số dự án cơ sở hạ tầng. "Chúng tôi tin chắc rằng bản chất của phi tập trung là không có thực thể nào có 'quyền kiểm soát đơn phương'. Do đó, giao thức chúng tôi xây dựng không chỉ là mã nguồn mở, mà thậm chí còn hoàn toàn mã nguồn mở và có thể phân nhánh tự do. Theo quan điểm của chúng tôi, phi tập trung có thể được thực hiện theo nhiều cách khác nhau (trình xác thực, quản trị token, v.v.), nhưng tiêu chí cốt lõi luôn là: Có khả năng đơn phương sửa đổi giao thức không? ”
Đồng thời, Jump cũng đã triển khai cơ sở hạ tầng an ninh, bao gồm nền tảng vận hành ví tự quản lý Cordial Systems do chính họ phát triển, có thể cung cấp giải pháp ví tài sản kỹ thuật số cấp doanh nghiệp cho Jump và nhiều sàn giao dịch tập trung khác; đội ngũ an ninh được nuôi dưỡng nội bộ Asymmetric Research đã hỗ trợ khôi phục hơn 5 tỷ đô la rủi ro tiềm ẩn và đã xử lý hơn 100 sự cố an ninh.
Điều đáng chú ý là, Jump lần này phát biểu một cách nổi bật không chỉ là "làm rõ" vai trò, mà còn tiết lộ việc họ lần đầu tiên chủ động tham gia góp ý về chính sách quản lý. Trong vài thập kỷ qua, công ty mẹ Jump Trading gần như chưa bao giờ xuất hiện trong lĩnh vực chính sách công. Jump Crypto đã gửi một bức thư ý kiến về chính sách tới SEC Mỹ vào tháng trước, cũng là lần đầu tiên công ty mẹ Jump Trading công khai bày tỏ quan điểm về chính sách công, chia sẻ ý kiến của họ về cách mà luật chứng khoán Mỹ nên thích ứng với thời đại tài sản kỹ thuật số, kêu gọi việc đưa ra những cải cách hợp lý, xóa bỏ sự mơ hồ và không chắc chắn trong quản lý mà ngành công nghiệp đang cảm thấy rộng rãi.
"Hiện tại là thời điểm tốt nhất để tái cấu trúc cơ sở hạ tầng tài chính, thậm chí là cách tổ chức và phối hợp. Không chỉ là sự trưởng thành của công nghệ, mà còn là sự chuyển biến của chính sách đã đưa ngành này đến một bước ngoặt quan trọng." Jump chỉ ra.
Trải qua nhiều cuộc khủng hoảng, sức mạnh bị tổn thương, sau khi quy định của Mỹ ấm lên, tìm kiếm cơ hội trở lại.
Jump Crypto từng là lực lượng tiên phong trong thế giới tiền mã hóa của huyền thoại định lượng phố Wall Jump Trading, nhưng sau khi dính vào tranh cãi thao túng UST, vụ phá sản FTX và cuộc tấn công của Wormhole, gã khổng lồ giao dịch tần suất cao này đã một thời đối mặt với cuộc khủng hoảng uy tín và áp lực tài chính, chọn cách từ từ rút lui khỏi ánh đèn của ngành.
Jump thực sự rơi vào khủng hoảng danh tiếng bắt đầu từ sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra vào năm 2022. Theo tài liệu công bố của SEC Mỹ, Jump thông qua công ty con hoàn toàn sở hữu Tai Mo Shan Limited đã đạt được thỏa thuận với Terraform Labs trong thời gian UST lần đầu tiên bị tách rời vào tháng 5 năm 2021, sử dụng hơn 20 triệu đô la vốn tự có để bí mật mua UST, cố gắng "nhân tạo" duy trì sự ổn định của nó ở mức 1 đô la. Để đổi lại, Jump nhận được quyền mua LUNA với mức chiết khấu lớn. Sắp xếp này đã làm tăng ảo tưởng về khả năng tự phục hồi của UST trên thị trường, gây hiểu lầm cho công chúng về tính hiệu quả của cơ chế thuật toán của nó.
SEC cáo buộc rằng, Jump đã thực sự đóng vai trò là nhà phân phối hợp pháp của token LUNA từ tháng 1 năm 2021 đến tháng 5 năm 2022, phân phối trái phép chứng khoán trên thị trường Mỹ mà không đăng ký. Jump đã kiếm được gần 1,3 tỷ đô la thông qua việc mua vào với giá thấp và bán ra với giá cao. Cuối cùng, vào cuối năm 2024, Jump đã đạt được thỏa thuận hòa giải trị giá 123 triệu đô la với SEC, cũng đã mở ra một phần bí ẩn về cách mà gã khổng lồ giao dịch này hoạt động trong khu vực sâu của thị trường tiền điện tử.
Cuộc khủng hoảng không dừng lại ở Terra. Vào tháng 2 năm 2022, giao thức Wormhole thuộc về Certus One, một nhà phát triển cầu chuỗi chéo mà Jump đã mua lại trước đó, đã bị tin tặc tấn công, gây thiệt hại lên đến 325 triệu USD, trở thành một trong những sự kiện an ninh lớn nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào thời điểm đó. Để duy trì khả năng sử dụng và lòng tin của giao thức, Jump đã chọn "rút hầu bao" để lấp đầy lỗ hổng, đầu tư 320 triệu USD để cứu trợ thị trường. Mặc dù hành động này đã cứu vãn được danh tiếng trong ngắn hạn, nhưng cũng đã gây tổn hại nghiêm trọng đến tình hình tài chính của chính Jump.
Sự sụp đổ của FTX đã làm trầm trọng thêm lỗ đen vốn của Jump. Là nhà tạo lập thị trường và đối tác chiến lược quan trọng của FTX và công ty chị em Alameda Research, Jump không chỉ tham gia sâu vào việc xây dựng thanh khoản nền tảng mà còn đồng đầu tư mạnh vào hệ sinh thái Solana và là một trong những tổ chức tham gia lớn nhất trong hệ sinh thái Solana. Tuy nhiên, với sự sụp đổ của FTX, giá của dự án Solana đã bị giảm một nửa, hệ sinh thái đã sụp đổ ngay lập tức, càng làm trầm trọng thêm căng thẳng trên bảng cân đối kế toán của Jump. Theo tiết lộ của Michael Lewis trong cuốn sách "Going Infinite", Jump đã mất tới 206 triệu USD trong sự sụp đổ của FTX, và công ty con Tai Mo Shan cũng mất hơn 75 triệu USD, tổng cộng hơn 300 triệu USD.
Đối mặt với nhiều cú sốc, sự quản lý ngày càng nghiêm ngặt từ Hoa Kỳ và sự xuất hiện của mùa đông tiền điện tử, Jump Crypto đã nhanh chóng thu hẹp hoạt động, bắt đầu sa thải nhân viên, thu hẹp đầu tư mạo hiểm và chiến lược rút lui khỏi thị trường Hoa Kỳ, dần dần biến mất khỏi tầm nhìn công cộng của cộng đồng tiền điện tử. Vào nửa cuối năm 2024, Jump đã bán ra một lượng lớn ETH, USDC, USDT và các tài sản chính khác mà họ nắm giữ, gây ra sự nghi ngờ từ bên ngoài về việc họ hoàn toàn rút lui khỏi thị trường tiền điện tử.
Đến tháng 3 năm nay, với việc các quy định của Mỹ dần trở nên rõ ràng, "cá voi" đã biến mất này xuất hiện tín hiệu khôi phục. Theo thông tin từ CoinDesk, Jump đang khôi phục hoạt động kinh doanh tiền điện tử tại Mỹ về trạng thái hoạt động hoàn toàn, mặc dù Jump vẫn duy trì hoạt động giao dịch và tạo lập thị trường tài sản số tại các khu vực khác trên toàn cầu, nhưng hiện tại khối lượng giao dịch tiền điện tử tại Mỹ đang tăng tốc. Jump dự định tuyển dụng một đội ngũ kỹ sư tiền điện tử và sẽ bắt đầu điền vào các vị trí liên quan đến chính sách và liên lạc chính phủ tại Mỹ vào thời điểm thích hợp.
Đáng chú ý là, từ thông tin công khai cho thấy, Jump đã bắt đầu tái cấu trúc lại bản đồ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử từ năm nay. Từ tháng 1 năm nay đến nay, Jump đã lần lượt tham gia vào ít nhất sáu dự án tiền điện tử trong việc huy động vốn, bao gồm Humanity Protocol, Momentum, Securitize và SOON cùng nhiều dự án hạ tầng khác. Đây là lần đầu tiên Jump quay trở lại đầu tư công khai quy mô lớn sau hơn một năm kể từ tháng 10 năm 2024, cũng cho thấy quyết tâm của họ trong việc chuyển đổi chiến lược sang xây dựng hạ tầng chuỗi.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Từ cá sấu định lượng mã hóa đến ẩn sĩ cơ sở hạ tầng, sự chuyển mình "chuộc tội" của Jump Crypto
Tác giả: Nancy, PANews
Một trong những ông lớn giao dịch tần suất cao từng nổi bật là Jump Crypto, đã lặng lẽ rút lui sau một loạt biến động mạnh. Hiện tại, lực lượng bí ẩn từng thống trị tính thanh khoản trên chuỗi này đang cố gắng quay trở lại trung tâm sân khấu với danh phận "nhà xây dựng cơ sở hạ tầng crypto".
Gần đây, Jump lần đầu tiên lên tiếng rầm rộ, công bố việc chuyển mình toàn diện thành động lực cốt lõi của cơ sở hạ tầng trên chuỗi, và hiếm khi tiết lộ tiến trình tham gia vận động chính sách tiền điện tử ở Mỹ, cố gắng xây dựng lại niềm tin thị trường trong chu kỳ tiền điện tử mới thông qua đổi mới công nghệ và hợp tác quản lý.
chuyển đổi thành nhà xây dựng cơ sở hạ tầng, lần đầu tiên tham gia vận động chính sách tiền điện tử ở Mỹ
Vào ngày 20 tháng 6, Jump Crypto, vốn đã im ắng từ lâu, hiếm khi lên tiếng và chính thức thông báo rằng họ sẽ giới thiệu lại bản thân với thế giới với tư cách là "nhà xây dựng cơ sở hạ tầng crypto". Công ty này được coi là một trong những người tham gia giao dịch crypto lớn nhất, đang chuyển mình từ một ông lớn giao dịch ẩn danh sang một lực lượng thúc đẩy cốt lõi cho cơ sở hạ tầng trên chuỗi.
Trong tuyên bố công khai được phát hành trên trang web chính thức, Jump Crypto đã nhấn mạnh rằng trong những năm qua, họ đã hoạt động khá kín đáo nhưng chưa bao giờ ngừng xây dựng, đội ngũ luôn tập trung vào việc xác định và vượt qua các nút thắt cốt lõi hạn chế hiệu suất và khả năng mở rộng của hệ thống tiền điện tử. "Chúng tôi không ngồi trong tháp ngà để nói chuyện suông về tương lai mười năm tới; chúng tôi bắt đầu từ những vấn đề khó khăn nhất. Lịch sử đã cho chúng ta thấy: việc xây dựng chính nó sẽ tạo ra nhiều sự xây dựng hơn nữa." Jump đã viết.
Jump nhấn mạnh những đóng góp cốt lõi của mình trong nhiều dự án như Pyth, Wormhole, Firedancer, DoubleZero và cho biết rằng mặc dù các dự án này có các hướng kỹ thuật riêng, nhưng đều bắt nguồn từ những hạn chế kỹ thuật mà Jump gặp phải trong giao dịch thực tế trên chuỗi. Chính con đường "xây dựng từ giao dịch" này đã giúp đội ngũ Jump tiến hóa từ nhà cung cấp thanh khoản thành những người thúc đẩy chính cho cơ sở hạ tầng tiền mã hóa.
Nhưng Jump cũng đã nhiều lần nhấn mạnh trong tuyên bố của mình rằng họ không có quyền kiểm soát các mạng này, mặc dù là người đóng góp cốt lõi cho một số dự án cơ sở hạ tầng. "Chúng tôi tin chắc rằng bản chất của phi tập trung là không có thực thể nào có 'quyền kiểm soát đơn phương'. Do đó, giao thức chúng tôi xây dựng không chỉ là mã nguồn mở, mà thậm chí còn hoàn toàn mã nguồn mở và có thể phân nhánh tự do. Theo quan điểm của chúng tôi, phi tập trung có thể được thực hiện theo nhiều cách khác nhau (trình xác thực, quản trị token, v.v.), nhưng tiêu chí cốt lõi luôn là: Có khả năng đơn phương sửa đổi giao thức không? ”
Đồng thời, Jump cũng đã triển khai cơ sở hạ tầng an ninh, bao gồm nền tảng vận hành ví tự quản lý Cordial Systems do chính họ phát triển, có thể cung cấp giải pháp ví tài sản kỹ thuật số cấp doanh nghiệp cho Jump và nhiều sàn giao dịch tập trung khác; đội ngũ an ninh được nuôi dưỡng nội bộ Asymmetric Research đã hỗ trợ khôi phục hơn 5 tỷ đô la rủi ro tiềm ẩn và đã xử lý hơn 100 sự cố an ninh.
Điều đáng chú ý là, Jump lần này phát biểu một cách nổi bật không chỉ là "làm rõ" vai trò, mà còn tiết lộ việc họ lần đầu tiên chủ động tham gia góp ý về chính sách quản lý. Trong vài thập kỷ qua, công ty mẹ Jump Trading gần như chưa bao giờ xuất hiện trong lĩnh vực chính sách công. Jump Crypto đã gửi một bức thư ý kiến về chính sách tới SEC Mỹ vào tháng trước, cũng là lần đầu tiên công ty mẹ Jump Trading công khai bày tỏ quan điểm về chính sách công, chia sẻ ý kiến của họ về cách mà luật chứng khoán Mỹ nên thích ứng với thời đại tài sản kỹ thuật số, kêu gọi việc đưa ra những cải cách hợp lý, xóa bỏ sự mơ hồ và không chắc chắn trong quản lý mà ngành công nghiệp đang cảm thấy rộng rãi.
"Hiện tại là thời điểm tốt nhất để tái cấu trúc cơ sở hạ tầng tài chính, thậm chí là cách tổ chức và phối hợp. Không chỉ là sự trưởng thành của công nghệ, mà còn là sự chuyển biến của chính sách đã đưa ngành này đến một bước ngoặt quan trọng." Jump chỉ ra.
Trải qua nhiều cuộc khủng hoảng, sức mạnh bị tổn thương, sau khi quy định của Mỹ ấm lên, tìm kiếm cơ hội trở lại.
Jump Crypto từng là lực lượng tiên phong trong thế giới tiền mã hóa của huyền thoại định lượng phố Wall Jump Trading, nhưng sau khi dính vào tranh cãi thao túng UST, vụ phá sản FTX và cuộc tấn công của Wormhole, gã khổng lồ giao dịch tần suất cao này đã một thời đối mặt với cuộc khủng hoảng uy tín và áp lực tài chính, chọn cách từ từ rút lui khỏi ánh đèn của ngành.
Jump thực sự rơi vào khủng hoảng danh tiếng bắt đầu từ sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra vào năm 2022. Theo tài liệu công bố của SEC Mỹ, Jump thông qua công ty con hoàn toàn sở hữu Tai Mo Shan Limited đã đạt được thỏa thuận với Terraform Labs trong thời gian UST lần đầu tiên bị tách rời vào tháng 5 năm 2021, sử dụng hơn 20 triệu đô la vốn tự có để bí mật mua UST, cố gắng "nhân tạo" duy trì sự ổn định của nó ở mức 1 đô la. Để đổi lại, Jump nhận được quyền mua LUNA với mức chiết khấu lớn. Sắp xếp này đã làm tăng ảo tưởng về khả năng tự phục hồi của UST trên thị trường, gây hiểu lầm cho công chúng về tính hiệu quả của cơ chế thuật toán của nó.
SEC cáo buộc rằng, Jump đã thực sự đóng vai trò là nhà phân phối hợp pháp của token LUNA từ tháng 1 năm 2021 đến tháng 5 năm 2022, phân phối trái phép chứng khoán trên thị trường Mỹ mà không đăng ký. Jump đã kiếm được gần 1,3 tỷ đô la thông qua việc mua vào với giá thấp và bán ra với giá cao. Cuối cùng, vào cuối năm 2024, Jump đã đạt được thỏa thuận hòa giải trị giá 123 triệu đô la với SEC, cũng đã mở ra một phần bí ẩn về cách mà gã khổng lồ giao dịch này hoạt động trong khu vực sâu của thị trường tiền điện tử.
Cuộc khủng hoảng không dừng lại ở Terra. Vào tháng 2 năm 2022, giao thức Wormhole thuộc về Certus One, một nhà phát triển cầu chuỗi chéo mà Jump đã mua lại trước đó, đã bị tin tặc tấn công, gây thiệt hại lên đến 325 triệu USD, trở thành một trong những sự kiện an ninh lớn nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào thời điểm đó. Để duy trì khả năng sử dụng và lòng tin của giao thức, Jump đã chọn "rút hầu bao" để lấp đầy lỗ hổng, đầu tư 320 triệu USD để cứu trợ thị trường. Mặc dù hành động này đã cứu vãn được danh tiếng trong ngắn hạn, nhưng cũng đã gây tổn hại nghiêm trọng đến tình hình tài chính của chính Jump.
Sự sụp đổ của FTX đã làm trầm trọng thêm lỗ đen vốn của Jump. Là nhà tạo lập thị trường và đối tác chiến lược quan trọng của FTX và công ty chị em Alameda Research, Jump không chỉ tham gia sâu vào việc xây dựng thanh khoản nền tảng mà còn đồng đầu tư mạnh vào hệ sinh thái Solana và là một trong những tổ chức tham gia lớn nhất trong hệ sinh thái Solana. Tuy nhiên, với sự sụp đổ của FTX, giá của dự án Solana đã bị giảm một nửa, hệ sinh thái đã sụp đổ ngay lập tức, càng làm trầm trọng thêm căng thẳng trên bảng cân đối kế toán của Jump. Theo tiết lộ của Michael Lewis trong cuốn sách "Going Infinite", Jump đã mất tới 206 triệu USD trong sự sụp đổ của FTX, và công ty con Tai Mo Shan cũng mất hơn 75 triệu USD, tổng cộng hơn 300 triệu USD.
Đối mặt với nhiều cú sốc, sự quản lý ngày càng nghiêm ngặt từ Hoa Kỳ và sự xuất hiện của mùa đông tiền điện tử, Jump Crypto đã nhanh chóng thu hẹp hoạt động, bắt đầu sa thải nhân viên, thu hẹp đầu tư mạo hiểm và chiến lược rút lui khỏi thị trường Hoa Kỳ, dần dần biến mất khỏi tầm nhìn công cộng của cộng đồng tiền điện tử. Vào nửa cuối năm 2024, Jump đã bán ra một lượng lớn ETH, USDC, USDT và các tài sản chính khác mà họ nắm giữ, gây ra sự nghi ngờ từ bên ngoài về việc họ hoàn toàn rút lui khỏi thị trường tiền điện tử.
Đến tháng 3 năm nay, với việc các quy định của Mỹ dần trở nên rõ ràng, "cá voi" đã biến mất này xuất hiện tín hiệu khôi phục. Theo thông tin từ CoinDesk, Jump đang khôi phục hoạt động kinh doanh tiền điện tử tại Mỹ về trạng thái hoạt động hoàn toàn, mặc dù Jump vẫn duy trì hoạt động giao dịch và tạo lập thị trường tài sản số tại các khu vực khác trên toàn cầu, nhưng hiện tại khối lượng giao dịch tiền điện tử tại Mỹ đang tăng tốc. Jump dự định tuyển dụng một đội ngũ kỹ sư tiền điện tử và sẽ bắt đầu điền vào các vị trí liên quan đến chính sách và liên lạc chính phủ tại Mỹ vào thời điểm thích hợp.
Đáng chú ý là, từ thông tin công khai cho thấy, Jump đã bắt đầu tái cấu trúc lại bản đồ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử từ năm nay. Từ tháng 1 năm nay đến nay, Jump đã lần lượt tham gia vào ít nhất sáu dự án tiền điện tử trong việc huy động vốn, bao gồm Humanity Protocol, Momentum, Securitize và SOON cùng nhiều dự án hạ tầng khác. Đây là lần đầu tiên Jump quay trở lại đầu tư công khai quy mô lớn sau hơn một năm kể từ tháng 10 năm 2024, cũng cho thấy quyết tâm của họ trong việc chuyển đổi chiến lược sang xây dựng hạ tầng chuỗi.