鏈上偵探如何搶先機？7大工具透視未發幣Alpha協議「藏寶圖」

原文作者：Ignas，DeFi 研究員

編譯｜Odaily星球日報（@OdailyChina）

譯者｜CryptoLeo（@LeoAndCrypto）

*編者按：DeFi 研究員 Ignas 發布了關於“如何尋找未發幣的 Alpha 協議”教程文章，文中介紹了加密用戶如何通過工具和數據網站尋找 Alpha。作爲 DeFi OG，Ignas 給出的工具算是比較全面的，除了我們熟悉的 Nansen、DefiLlama 等，還有一些小衆但非常好用的工具。*Odaily星球日報將該內容編譯如下：

你最近還有動力尋找 Alpha 項目嗎？

我曾發文說過，我尋找新項目的動力已經減弱。這可能是我自 2018 年進入加密領域以來最明顯的變化。即使在之前熊市，我也覺得沒那麼倦怠。

很想知道是不是只有我一個人這樣，也許是我太懶或者太無聊了？雖然不完全是這麼回事，與之前相比，我更謹慎地將投資組合中的大部分資金投入新協議。在過去的牛市中，資金流動更加自由，獲利相對容易。但現在不同，熊市還沒來，資金卻更少了。風險回報率也發生了變化：雖然黑客攻擊和漏洞利用現在不那麼常見了，但絕大多數項目的空投獎勵卻減少了。

**資金分均在衆多協議裏，沒有哪個協議回報特別大。我覺得有太多新項目只是進行了漸進式改良，沒有真正的從 0 到 1 的創新。這句話不僅適用於 DeFi 協議，也適用於L1和L2。**所以我們怎麼會有動力去探索 Kraken 的 Ink 或 Soneium L2呢？如果沒有創新的、能增值的協議，只有空投和流動性挖礦獎勵。很難知道哪個項目值得你投入時間。可能我不是唯一一個有這種感覺的人。

**但我們不能停止尋找那些可能成爲下一個 Aave、Ethena 或 Pendle 的少數優秀項目，問題在於如何知道哪些協議值得你花時間？在哪裏可以找到它們？**因此，本文我將分享一些工具、方法和資源，幫助你找到已經具有一定影響力的協議，共分爲三類：

• 心智份額
• 鏈上採用
• 智能帳戶使用情況

1、Kaito

Kaito 的旗艦門戶每月費用爲 1099 美元（按兩年期則降至 750 美元），好在Kaito 提供了一個免費的儀表板，上面按 Mindshare（心智份額）列出了熱門項目，且大多沒有推出代幣。前 20 個項目的截圖經常被分享，但你認出前 21-50 個項目中的幾個呢？

可以前往 yaps.kaito.ai 網址，研究那些能引起你注意的項目。

例如，Multipli 通過原生資產（BTC）、穩定幣和 RWA 帶來收益。我預計其將推出一種低流通量、高（或略高）FDV 的代幣，因爲它得到了 Pantera、Sequoia 和 The Spartan Group 等 VC 的支持。Multipli 現 TVL 爲7030 萬美元，這是一個平衡點，盡管目前處於第二季度，但其隱含風險不會太低，稀釋效應不會過強。

Kaito 很棒，但批判者認爲它扭曲了市場，因爲 KOL 經常受到激勵去推廣特定的項目。如果你是其中之一，可以考慮使用第二種工具，它採用不同的算法，以拓寬你的項目搜索範圍。

2、Dexu AI

“獲取心智份額、情緒、敘事表現、原始推文、CT 智能帳戶統計數據等。”

以下是關於如何使用 Dexu 查找無代幣項目的簡短指南：

第一種方法：

• 前往“Dexu AI，Sector analysis，Social”；
• 嘗試不同的分析領域：心智份額、情緒分析、X 智能粉絲等；
• 選擇不同的時間段，並通過滑塊進行放大/縮小。

第二種方法：

• 前往“項目-熱門項目”
• 向下滑動至“項目排行榜-前 5000 名”；
• 將“Seniority”篩選條件調低百分比以查找較新的項目，並提高“網路”參與百分比以篩選出參與度較低的項目。

**項目示例：**Time.Fun

兩個突出的用例：

• 付費向加密貨幣創始人、關鍵意見領袖發送私信，回復率更高
• 猜測哪個人會對 DM 私信的需求更高。

我敢打賭，其空投價值會很不錯，因爲 Solana 團隊/創始人積極使用並推廣 Time.Fun，並且有 Coinbase Ventures、Alliance DAO 等投資者的支持。

3、0x PPL

0x PPL是我最喜歡的加密工具之一，但似乎很少有人知道或使用它。0x PPL是一個社交媒體平台，但與普通的 X 式帖子不同，你可以看到你關注的人如何使用他們的錢包。雖然 Kaito 和 Dexu 關注的是關注者和心智份額，但0x PPL 展示了他們如何用錢包來行動。0x PPL 的錢包搜索團隊在將錢包與關鍵意見領袖（KOL）聯繫起來方面做得非常出色。可以看到大多數交易是代幣的買入/賣出，也會看到向協議的存款。

使用方法：通過你的 X 帳戶登入並關聯一個有交易記錄的錢包，可以立即看到關注者的交易，如果你關注許多空投博主，你將有機會了解他們關聯錢包真正投入資金的協議，而不僅僅是通過討論博取關注。

再補充一點，我清楚地看到團隊每天都在努力優化這款應用。每個細節都經過精心打磨，他們專注小細節以提升用戶體驗。

4、Nansen

Nansen 非常適用於多個功能，我曾分享過如何使用 Nansen 和其他工具獲得百倍收益的指南。然而，Nansen 另外兩個功能我也很喜歡：

首先，Nansen 推出了積分計劃。你可以通過以下方式獲得積分、訂閱 Pioneer 或 Professional、在 Nansen 上進行質押、推薦朋友。InfoFi 敘事很熱門，而 Nansen 在這一領域已是一個老牌玩家。

此外，你可以通過熱門合約功能了解資金流向。

我喜歡去掉 DEX 和流動性池的功能（如果你是活躍的 LP，你會喜歡這個功能），將最小 TVL 設置爲 500 萬美元，並將合約期限選擇爲 30 天。

以下是結果：

• YielFi 的 vyUSD 穩定幣提供 16% 的年化收益率（總 TVL 爲 3200 萬美元，請謹慎投資，但他們提供積分）；
• Plasma 備受關注，但存款已關閉；
• Liquity 推出的新型 BOLD 穩定幣正在不斷增長（在整體市場停滯不前之際，LQTY 卻持續漲）。
• 還有 Steer 協議：DeFi 的自動化、多倉位流動性管理。已在 27+條鏈和 32 個 DEX 上線，如 Quickswap、Camelot、Sushiswap。

爲什麼它值得關注：

• 無需管理自己的集中流動性；
• 更高的 LP 回報；
• 大量的做市策略；
• Steer 從 Druid Ventures、Republic Capital 和 Big Brain Holdings 處獲得 150 萬美元的種子輪融資。

5、DeBank

感覺 DeBank 在 X 上的市場份額已經減少，因爲其旗艦產品已被整合到 Rabby 錢包上，單使用 DeBank 個人資料跟蹤功能還是可以發現大量的 Alpha 機會：

• 前往 Debank 頁面；
• Web3社交排名；
• 查看帳戶，看看他們現在正在投資什麼。

尋找與你的投資風格相契合的帳戶和協議，值得付出一些努力，你可以了解投資者如何運用他們的資金，這可能比在 X 上瀏覽最新的新聞更能有效化你的時間。

在撰寫本文並查看 DeBank 時，我發現 LAGOON：一個擁有 7000 萬美元 TVL 的 Vault 策略提供商。ETH 可以獲 9% 年化，DYOR！

6、DefiLlama

Defillama 大家都很熟悉，所以這部分簡要概括。此前我向 DefiLlama 的增長主管 Patrick Scott 請教時，他分享了以下兩個建議：

• 前往 DefiLlama，空投；
• 切換：隱藏分叉協議。（可添加 TVL 篩選）

逐一檢查協議，看看哪些符合你的標準。

另一個小 tip：識別像 HyperEVM 這樣的熱門鏈，通過 TVL 尋找該鏈上的協議。

7、關注融資（Coincarp）

在這個週期裏，人們對 VC 的反感達到了歷史高點，但資金充足的協議項目卻是絕佳的擼毛項目。我一直認爲，低流通量、高 FDV 的代幣對於擼毛人來說是理想之選，因爲項目方有資金爲代幣 TGE 提供初始流動性。

在衆多融資查詢工具中，我喜歡 Coincarp，免費且易於使用。

我通常會篩選“DeFi”，並選擇“Seed”作爲最早階段的協議。

你可以清楚地看到主要投資者以及他們所籌集的資金量。

近期 DeFi 領域宣布的種子輪融資數量少到令人驚訝。5 月僅有 4 個協議獲得融資， 4 月僅有 5 個。

Turtle Club：一個獎勵平台可爲你使用的合作協議（例如 DeFi 的返現）提供額外收益。

其工作原理如下：

• 通過包登入（無需存款）；
• Turtle 跟蹤你在合作平台上的流動性池/質押情況；
• 你將獲得額外獎勵和 TURTLE 代幣。

爲什麼重要：

• 無額外風險——資金始終留在你的錢包中；
• 已有收益基礎上的額外收益；
• 早期用戶獲得更多獎勵。

結語

以上就是 Ignas 分享的 7 個有用工具，如果你想做一個優質項目的早期發現和投資者，除了我們常用的工具之外，其他幾個偏小衆的工具也或是你未來的必需品。加密領域不僅是交易需要“Buy The Rumors，Sell The News”，在尋找項目上也是。當某個項目被大多數人談論時再去參與，你可能很難獲得大結果，只有自己勤動手才可以發現早期 Alpha，才能在未來獲得比別人更多的收益。