Gate Europäische Optionen

Europäische Optionen vs. Amerikanische Optionen

1.Europäische Optionen

• Übungszeit: Kann nur am Ablaufdatum selbst ausgeübt werden; eine vorzeitige Ausübung ist nicht erlaubt.

2.American Optionen

• Kann jederzeit bis einschließlich des Ablaufdatums ausgeübt werden (flexibler).

Auf der Gate-Plattform, Optionen werden alle ausgeübt als Europäische Optionennach Ablauf.

Das Ausüben einer Option bedeutet, dass der Käufer das Recht ausübt, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen.

Eine Call-Option ist das Recht zu kaufender zugrunde liegende Vermögenswert. Das Ausüben einer Call-Option bedeutet, dass der Inhaber sein Recht ausübt, den Vermögenswert zu kaufenzum Preis des Optionsausübung.

Eine Verkaufsoption ist das Recht zu verkaufender zugrunde liegende Vermögenswert. Das Ausüben einer Verkaufsoption bedeutet, dass der Inhaber sein Recht ausübt, den Vermögenswert zu verkaufen. zum Strike-Preis der Optionen.

Optionen können weiter in europäische oder amerikanische Optionen unterteilt werden. Der Hauptunterschied zwischen den beiden liegt in wennDie Option kann ausgeübt werden.

Europäische Optionen können nur bei Fälligkeit ausgeübt werden. Zum Beispiel, betrachten Sie eine europäische Kaufoption auf BTC mit einem Ausübungspreis von 105.000 USDT. Der Inhaber hat das Recht, BTC zu einem Preis von 105.000 USDT zu kaufen, aber da es sich um eine europäische Option handelt, kann dieses Recht vor dem Ablaufdatum nicht ausgeübt werden. Daher kann der Händler, selbst wenn BTC vor dem Ablauf auf 107.000 USDT steigt, die Option nicht sofort ausüben, um BTC zu 105.000 USDT zu kaufen.

Jedoch können europäische Optionen vor dem Ablauf durch den Handel der Position geschlossen werden, ohne bis zum Ablaufdatum auf die Ausübung zu warten.

Bargeldabgerechnete Optionen auf Gate

Alle Gate Optionen werden in bar abgerechnet.

Barriereoptionen beziehen sich auf Optionen, bei denen der Käufer und Verkäufer bei Ablauf oder Ausübung keine physische Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts durchführen. Stattdessen wird der Gewinn oder Verlust in bar basierend auf der Differenz zwischen dem Marktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts und dem Ausübungspreis abgerechnet.

• Anwendbar auf: Hochliquide, volatilitätsreiche Vermögenswerte (wie BTC- und ETH-Optionen).
• Vorteile:
  • Kein Bedarf, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu übertragen – schnellere und kosteneffizientere Abrechnung.
  • Vermeidet Blockchain-Transaktionsgebühren und Reibung

Wie es funktioniert

Wenn ein barabgerechneter Optionsvertrag ausgeübt wird, wird nur die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Marktpreis auf das Konto des Optionskäufers überwiesen. Nur der Barwert dieser Differenz wird abgerechnet.

Zum Zeitpunkt des Optionsablaufs

• Call Optionen:
  • Wenn zum Ablaufdatum der Marktpreis > Ausübungspreis ist, erhält der Käufer Bargeld in Höhe von (Marktpreis – Ausübungspreis) × Vertragsmultiplikator.
  • Wenn der Marktpreis ≤ Ausübungspreis ist, verfällt die Option wertlos, und der Käufer verliert die Prämie.

• Put Optionen:
  • Wenn zum Ablaufdatum der Marktpreis < Ausübungspreis ist, erhält der Käufer Bargeld in Höhe von (Ausübungspreis – Marktpreis) × Vertragsmultiplikator.
  • Wenn der Marktpreis ≥ Ausübungspreis ist, verfällt die Option wertlos und der Käufer verliert die Prämie.

Beispiel 1 (BTC Call Optionen):

• Strike Price: $30.000
• BTC Preis bei Verfall: $35,000
• Kontraktgröße: 1 BTC
• Abrechnungsbetrag = ($35.000 - $30.000) × 1 = $5.000 (vom Verkäufer an den Käufer gezahlt, ohne Gebühren)

Beispiel 2:
Lassen Sie uns erneut von einer BTC-Call-Option mit einem Ausübungspreis von 105.000 USDT ausgehen, bei der der Vertrag bar abgerechnet wird. Angenommen, der aktuelle BTC-Preis beträgt 107.000 USDT. Der Käufer der Call-Option übt sein Recht aus, BTC zum Ausübungspreis von 105.000 USDT zu kaufen. Da dies ein bar abgerechneter Vertrag ist, erhält der Käufer die Differenz zwischen dem aktuellen Preis (107.000 USDT) und dem Ausübungspreis (105.000 USDT) in bar. In diesem Fall beträgt die Differenz zwischen dem aktuellen BTC-Preis und dem Ausübungspreis 2.000 USDT (berechnet als 107.000 USDT minus 105.000 USDT). Daher werden 2.000 USDT dem Konto des Käufers gutgeschrieben.

USDT-M Optionen vs. Coin-M Optionen

In Krypto-Optionen-Handel, USDT-margined Optionen und coin-margined Optionen sind zwei Haupttypen. Im Vergleich dazu, Gate's USDT-margined Optionen werden in Stablecoins abgerechnet, was eine klare PNL und ein besser kontrollierbares Risiko bietet, wodurch sie für die meisten Trader, insbesondere Anfänger, geeigneter sind.. Sie beseitigen das zusätzliche Risiko, das durch die Preisschwankungen von Münzen verursacht wird, sodass Sie sich auf Ihre Strategie selbst konzentrieren können.

1. Grundlegende Definitionen

2. Wesentliche Unterschiede und Vergleiche

Zusammenfassung der Vorteile von Gates USDT-M Optionen

1.Stabile Abwicklung mit klarem PNL

• Alle Gewinne und Verluste sind in USDT denominiert, unbeeinflusst von der Preisschwankung von BTC/ETH, was es Händlern erleichtert, P&L zu bewerten und das Risiko zu managen.

2.Mechanismus für günstigere Margen

• Stablecoins als Margin verwenden, um die durch Rückgänge der Preise der zugrunde liegenden Vermögenswerte verursachte Marginverringerung zu vermeiden, besser geeignet für quantitative Strategien und Risikomanagement.

3.Eignet sich für alle Arten von Händlern

• Ob Anfänger oder professionelle Händler, USDT-marginierte Optionen bieten eine klarere Handelserfahrung und eine höhere Effizienz im Risikomanagement.

4.Einfache Absicherung

• Bei der Absicherung von Spot-Positionen oder perpetualen Positionen ermöglichen USDT-basierten Optionen eine flexible und präzise Sperrung von USDT-Wertänderungen.

5. Liquidität und Produktinnovation

• Gate bietet eine Vielzahl von USDT-marginierten Optionenprodukten, die mehrere Ausübungspreise und Ablaufdaten umfassen, um sowohl kurzfristige als auch langfristige Strategiebedürfnisse zu erfüllen, mit kontinuierlichen Produktaktualisierungen.