مقدمة

تتميز استثمارات العملة المشفرة بعوائد عالية ومخاطر عالية. يشبه الاستثمار في العملات التي تم إطلاقها حديثًا في السوق الأولية الاستفادة من احتمالية الفشل والأرباح. ومع ذلك، فإن المشاريع التي تحقق أرباحًا بمئات المرات قد تكون أيضًا عمليات احتيال واحتيال تهدف إلى جذب المستثمرين إلى الاستثمار حيث ينتهي بهم الأمر بخسارة جميع أموالهم. لذلك، قبل الاستثمار في العملات المشفرة الجديدة، من الضروري تحديد عمليات الاحتيال بشكل فعال وتطوير استراتيجيات استثمار مناسبة لتقليل المخاطر. في هذا الدرس، سنقدم المخاطر المحتملة وطرق الوقاية للاستثمار في العملات المشفرة الجديدة، بهدف مساعدتك في تحديد فرق المشروع الإشكالية وتوفير تقنيات لاكتشاف المشاريع الاحتيالية. سنقدم أيضًا الاعتبارات والنصائح الرئيسية للاستثمار في العملات الجديدة، مما يمنحك فهمًا أوضح لمشهد الاستثمار في السوق الأولية.

المخاطر في استثمارات العملات المشفرة الجديدة

المخاطر القانونية والتنظيمية

المشهد التنظيمي للعملات المشفرة ليس محددًا جيدًا، ولدى البلدان والمناطق المختلفة مواقف مختلفة بشأن العملات المشفرة. يجب على المستثمرين دراسة السياسات القانونية والتنظيمية بعناية في بلدهم أو منطقتهم وتحديد ما إذا كانت العملة المشفرة التي يخططون للاستثمار فيها تتوافق مع المتطلبات القانونية المحلية. على سبيل المثال، حظرت الحكومة الصينية بورصات العملات المشفرة من العمل داخل البلاد وتعتبر جميع أنشطة ICO غير قانونية. كما تتخذ هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية موقفًا صارمًا بشأن العملات المشفرة وتعتبر معظم العملات المشفرة أوراقًا مالية غير مسجلة وغير قانونية.

المخاطر التكنولوجية

تعتمد قيمة وأمن العملات المشفرة على التكنولوجيا الأساسية الخاصة بها. إذا كانت هناك نقاط ضعف في الخوارزميات أو رموز العقود الذكية، فيمكنها جذب المتسللين الذين يمكنهم استغلالها، مما يؤدي إلى انهيار الأسعار. كانت هناك أيضًا حالات واجهت فيها المنصات التي تقدم خدمات لاستثمارات العملات الجديدة أو محافظ العملات المشفرة التي تخزن الأصول بعض المشكلات، مما أدى إلى فقدان أموال المستخدمين. لذلك، من المهم اختيار منصات ذات سمعة طيبة للمشاركة فيها والاستثمار فقط في مشاريع المرحلة المبكرة ذات الخبرة التقنية القوية.

مخاطر آلية المشروع

تشير مخاطر آلية المشروع إلى المشكلات في خوارزمية الرمز المميز أو التكنولوجيا أو بنية التصميم التي تؤدي إلى فشل الرمز المميز في أداء وظيفته المقصودة وإنتاج نتائج غير متوقعة. على سبيل المثال، في حالة Luna و UST، أدت مخاطر آلية المشروع إلى انهيار الأسعار ودوامات الموت. فشلت عملة UST المستقرة في الحفاظ على ربطها بسعر 1 دولار، في حين تسبب سك العملة المفرط لـ Luna في انخفاض سعرها بسرعة إلى ما يقرب من الصفر. من المهم أن يكون لديك فهم عميق لكيفية عمل المشروع لتجنب الاستثمار في الرموز ذات عيوب التصميم.

مخاطر السوق

يمكن أن تتعرض أسعار العملات المشفرة لتقلبات كبيرة بسبب عوامل مختلفة. تشمل هذه العوامل الأخبار المتعلقة بفرق المشروع، والتغيرات في طلب السوق، والتغييرات التنظيمية، والتحولات في البيئة الاقتصادية العالمية. يمكن أن تؤثر مشاعر المستثمرين وتوقعاتهم أيضًا على أسعار العملات المشفرة. يمكن للابتكار التكنولوجي والتقدم أن يعززا القيمة الجوهرية ولكن يمكنهما أيضًا التخلص من العملات القديمة.

المخاطر التشغيلية

بلوكتشين هو دفتر الأستاذ الموزع غير القابل للتغيير، ومعظم العمليات على السلسلة في العملات المشفرة لا رجعة فيها. لذلك، يحتاج المستثمرون إلى مستوى معين من الخبرة المهنية لإجراء المعاملات ونقل أصول العملة المشفرة. يمكن أن تؤدي العمليات غير الصحيحة إلى خسائر مالية. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي الانخراط في مقايضات واسعة النطاق مع أزواج تداول منخفضة السيولة إلى الانزلاق، واستخدام خدمات الإقراض يحتاج إلى الانتباه إلى نسبة الضمان وقواعد التصفية. يمكن أن تؤدي تصاريح العقود غير الصحيحة أيضًا إلى تسرب المفتاح الخاص أو العبارة الأولية، مما يؤدي إلى سرقة الأصول الرقمية وفقدانها.

مخاطر الاحتيال

أصبحت العملات المشفرة، نظرًا لإخفاء هويتها القوي ومقاومتها للرقابة، أرضًا خصبة وأداة للأنشطة الاحتيالية. على سبيل المثال، قد تستخدم منصات الاستثمار أو البورصات الاحتيالية مواقع الويب أو الإعلانات المزيفة لحث المستثمرين على إيداع الأموال، ولا يستطيع المستثمرون الانسحاب أو فقط للعثور على موقع الويب مغلقًا. قد تؤدي تطبيقات الشبكات الاجتماعية أو منصات المجتمع إلى قيام المستخدمين بانتحال شخصية المؤثرين أو الخبراء، الذين يوصون المستثمرين بشراء عملات مشفرة لا قيمة لها أو غير موجودة ويعدون بعوائد عالية مع مخاطر منخفضة. قد يستخدم المجرمون أيضًا حسابات وسائل التواصل الاجتماعي المزيفة أو قنوات دعم العملاء لإرسال رسائل خاصة للمستثمرين، وطلب المعلومات الشخصية، وكلمات المرور، والعبارات الأولية، والمزيد، بقصد سرقة العملات المشفرة أو الانخراط في سرقة الهوية. تعمل العديد من المشاريع كمخططات بونزي، وتجذب الأموال من خلال عمليات الإنزال الجوي المغرية والهدايا واليانصيب، فقط لإجراء عمليات سحب البساط لاحقًا. عادةً ما تتضمن عمليات الاحتيال المتعلقة بتفويض العقود الذكية حث المستخدمين على تفويض العقود من مصادر غير معروفة لتنفيذ الصفقات أو العمليات الآلية ثم سرقة الأصول من محافظ المستثمرين.

مخاطر الفريق والمخاطر التشغيلية

كل استثمار ينطوي على مخاطر، سواء في التمويل التقليدي أو سوق العملات المشفرة. حتى الشركات ذات السمعة الطيبة يمكن أن تواجه الإفلاس، ناهيك عن مشاريع بلوكتشين في مراحلها المبكرة. يمكن أن تؤدي التغييرات في طلب السوق وزيادة المنافسة إلى انخفاض الربحية أو الخسائر، مما يؤدي في النهاية إلى القضاء على السوق. يمكن أن تؤثر المشكلات الداخلية مثل الإدارة السيئة أو الفشل التشغيلي أو الإدارة غير السليمة للموظفين أيضًا على عمليات المشروع وتطويره. يمكن أن تؤدي الإدارة المالية غير السليمة أو انهيار سعر الرمز المميز إلى عدم كفاية الأموال وضعف السيولة، مما يمنع الفريق من الاستمرار في تقديم المنتجات والخدمات. كما ترتبط الخبرة الفنية للفريق وتجربته ارتباطًا وثيقًا بقدرة المشروع على الازدهار في السوق.

كيفية تحديد المشاريع الاحتيالية والفاشلة

تتطور صناعة blockchain بسرعة، وإلى جانب تطور التكنولوجيا، هناك العديد من المشاريع التي تفشل في البقاء ذات صلة وتصبح في النهاية قديمة. ينطوي الاستثمار في العملات المشفرة التي تندرج في هذه الفئة على مخاطر عالية بفقدان المدخرات بسبب عدم وجود ابتكار تكنولوجي حقيقي أو قيمة جوهرية. لذلك، من المهم إجراء بحث وتحقيقات مفصلة قبل شراء العملات المشفرة الجديدة لتقليل احتمالية اختيار هذه المشاريع الاحتيالية. بشكل عام، تُظهر مشاريع بلوكتشين الاحتيالية والفاشلة الخصائص التالية:

1. فريق مجهول
   ليست كل المشاريع التي تديرها فرق مجهولة عمليات احتيال، وليست كل المشاريع التي تديرها فرق محددة شرعية. ومع ذلك، يمكن إساءة استخدام الخصوصية والطبيعة اللامركزية لتقنية بلوكتشين بسهولة من قبل الجهات الخبيثة. تفتقر الفرق المجهولة إلى المساءلة، والتي يمكن أن تتحايل على القيود القانونية وحماية المستثمرين. لذلك، من المهم توخي الحذر عند المشاركة في المشاريع مع فرق مجهولة لحماية أصولك.

2. 
   تعد المشاريع الاحتيالية ذات العوائد المرتفعة للغاية المستثمرين بعوائد عالية بشكل استثنائي، مثل مضاعفة استثماراتهم أو حتى مضاعفتها عدة مرات خلال فترة قصيرة أو ضمان رأس المال دون التعرض لخطر الخسارة. غالبًا ما تكون هذه الوعود غير واقعية ويجب النظر إليها بيقظة.

3. مخطط بونزي
   قد تتطلب المشاريع الاحتيالية من المستثمرين تجنيد آخرين للانضمام إلى المشروع، وتشكيل هيكل تنظيمي يشبه الهرم. تقوم هذه المشاريع بتوزيع المكافآت على المستثمرين بناءً على عدد الأعضاء الجدد الذين يقومون بتعيينهم أو أدائهم. يشار إلى هذه الممارسة عادةً باسم «التسويق متعدد المستويات» أو مخطط Ponzi، لأنها تعتمد على تجنيد أعضاء جدد لتحقيق الأرباح وليست نموذجًا تجاريًا شرعيًا.

4. 
   تروج المشاريع الاحتيالية التسويقية المفرطة لنفسها بشكل كبير على وسائل التواصل الاجتماعي أو المنصات الأخرى، وتعرض لقطات شاشة التداول وأرصدة الحسابات وتقارير الأرباح والمزيد لجذب المستثمرين. غالبًا ما يتم تصنيع هذه الشاشات أو التلاعب بها عن قصد، ويجب على المستثمرين توخي الحذر بشأن هذه الأساليب الترويجية.

5. معلومات غير متسقة
   قد توفر المشاريع الاحتيالية معلومات غامضة أو لا يمكن التحقق منها حول تفاصيلها الفنية وخلفيات الفريق والشراكات والامتثال القانوني والمزيد. قد يكون هذا مؤشرًا على محاولة فريق المشروع إخفاء معلومات أو مشكلات معينة، أو قد يعكس عدم فهمهم. حتى أن هناك إمكانية للخداع المتعمد.

6. التحويلات المالية السرية
   قد تحاول المشاريع الاحتيالية تحويل أموال المشروع سراً، مثل نقل الأموال إلى حسابات أخرى للتهرب من إشراف وتدقيق المستثمرين. يجب على المستثمرين مراقبة تدفق واستخدام أموال المشروع عن كثب وأن يكونوا يقظين إذا لاحظوا تحركات الأموال غير الشفافة أو الإشكالية.

7. رفض الرد على المجتمع:
   قد ترفض فرق المشروع الاحتيالي الرد على استفسارات المجتمع أو تعليقاته، أو قد تعالج فقط الأمور التافهة. قد يشير هذا إلى أن فريق المشروع لا يهتم حقًا بآراء المجتمع أو أسئلته وقد يحاول إخفاء معلومات أو قضايا معينة أو التستر عليها. يجب على المستثمرين ملاحظة هذا السلوك وتوخي الحذر.

8. موقع الويب الإشكالي أو الشركاء
   قد تتضمن المشاريع الاحتيالية معلومات أو بيانات خاطئة على موقع الويب الرسمي الخاص بهم، مثل الصفحات ذات التصميم السيئ أو قائمة أعضاء الفريق ذات الخلفيات المشكوك فيها أو محتوى الورقة البيضاء الزائف أو المسروق. قد يزعمون أيضًا أنهم في شراكة مع شركات أو مؤسسات معروفة، أو يروجون بشكل خاطئ لتأييد مستثمرين ومؤسسات وهمية، من أجل كسب ثقة المستثمرين.

9. عدم وجود حالات استخدام
   قد لا تكون بعض مشاريع بلوكتشين أكثر من أفكار فارغة، وتفتقر إلى سيناريوهات التطبيق العملي ونموذج الأعمال القابل للتطبيق. لذلك، يحتاج المستثمرون إلى فهم أساسي لآفاق الصناعة المتعلقة بالمشروع وتحديد ما إذا كان المشروع الذي يستثمرون فيه يحتوي على حالات استخدام حقيقية وجدوى تطوير.

10. السيولة غير الكافية للعملة
    قد تعاني بعض العملات المشفرة من عدم كفاية السيولة، مما يجعل من الصعب شرائها أو بيعها أو استبدالها. عادةً، لا تواجه المشاريع النشطة هذه المشكلة. إذا انخفض حجم التداول وسيولة العملة المشفرة للمشروع باستمرار، فقد يشير ذلك إلى انخفاض الطلب في السوق، ولكنه قد يشير أيضًا إلى المخاطر المحتملة التي قد يتسبب فيها فريق المشروع بالتلاعب بالأسعار. لذلك، من الضروري توخي الحذر واليقظة لتجنب الحالات التي يؤدي فيها سحب رأس المال إلى استنزاف السيولة.

11. 
    تحتاج مشاريع Blockchain لإدارة المجتمع إلى مجتمع نشط لدعم نموها. إذا فشل فريق المشروع في إدارة المجتمع بشكل صحيح، فقد يؤدي ذلك إلى فقدان قاعدة المستخدمين وتقليل التعرض، مما يجعل من الصعب تحقيق أهداف التطوير الخاصة بهم. يعد عدد المتابعين ومستوى التفاعل المجتمعي أيضًا مؤشرات مهمة للحكم على جودة المشروع.

12. عدم وجود تحديثات وصيانة على Codebase
    تحتاج قاعدة التعليمات البرمجية لمشروع blockchain إلى صيانة وتحديثات منتظمة لضمان أمنها واستقرارها. إذا فشل فريق المشروع في تحديث قاعدة التعليمات البرمجية بانتظام، فقد يتسبب ذلك في حدوث نقاط ضعف ومشكلات أمنية. وعلاوة على ذلك، قد يشير ذلك إلى نقص الخبرة التقنية أو انخفاض التزام فريق المشروع بمواصلة العمليات.

من المهم ملاحظة أن الاعتبارات المذكورة أعلاه ليست سوى بعض علامات التحذير والاحتياطات المحتملة. فهي لا تضمن القدرة على تحديد جميع مشاريع بلوكتشين الاحتيالية أو الفاشلة بدقة 100٪. لذلك، قبل الاستثمار، من الضروري إجراء تحقيقات وأبحاث شاملة من زوايا متعددة، بالإضافة إلى اكتساب أكبر قدر ممكن من الفهم حول تاريخ المشروع وفريقه وتقنيته وآفاق السوق، من أجل اتخاذ قرارات مستنيرة.

نقاط استراتيجية للاستثمار في العملات المشفرة الجديدة

الاستثمار العقلاني، تجنب المشاركة المتهورة

الاستثمار ليس مقامرة. بغض النظر عن مدى ربحية أرباحك السابقة، فإن التقليل من مخاطر الخسائر المحتملة والافتقار إلى الوعي بالمخاطر يمكن أن يؤدي إلى انتكاسات. في السوق المالية، تتعايش المخاطر والعائد، والبقاء على المدى الطويل يسمح لك باغتنام الفرص الجيدة عند ظهورها.

تطوير خطط الدخول والخروج ومتابعتها بدقة

يريد الجميع تحقيق عوائد جيدة، ولكن حتى المستثمرين المحترفين يمكن أن يواجهوا خسائر. لذلك، عند الاستثمار، يجب عليك التفكير في العديد من السيناريوهات المحتملة، والاستعداد للأسوأ، وتحديد الحد الأقصى للخسارة التي يمكنك تحملها، وتحديد شروط الخروج عند جني الأرباح. لا تستثمر الأموال التي يمكن أن تؤثر على حياتك اليومية، ولا تشارك إلا في نطاق الخسائر المقبولة. سواء كان الأمر يتعلق بتحقيق ربح أو تكبد خسارة، التزم بخطتك وقم بتطوير مجموعتك الفريدة من استراتيجيات الاستثمار.

قم بتنويع استثماراتك وتجنب الدخول في كل شيء

إن معدل فشل مشاريع العملات المشفرة الجديدة مرتفع للغاية، حيث يبلغ متوسط 90٪ من المشاريع التي لا تستمر لأكثر من عام. لذلك، فإن وضع غالبية أموالك في مشروع عملة مشفرة واحد يأتي مع احتمال كبير للفشل. من ناحية أخرى، يمكن أن يؤدي تنويع الاستثمارات إلى توزيع المخاطر بشكل فعال. في حين أنه قد يقلل من الحد الأقصى للعائد المحتمل، إلا أنه يمنع أيضًا التأثيرات الكارثية على المستثمرين عندما يواجه مشروع معين مشاكل، وبالتالي الحفاظ على الاستقرار في أداء المحفظة إلى حد ما.

الاحتفاظ طويل الأجل لتوليد عوائد مستقرة

إذا لم تستطع الصمود، فلن تكون ثريًا. نظرًا لأن روما لم يتم بناؤها في يوم واحد، فإن تطوير المشروع يستغرق وقتًا أيضًا. أسعار سوق العملات المشفرة متقلبة للغاية، وبدون منظور طويل الأجل وصبر، غالبًا ما ينتهي بك الأمر بكسب أرباح صغيرة فقط. تأتي العوائد الأكثر ربحًا في السوق المالية من التراكم طويل الأجل ونمو المشروع. لا تؤدي معاملات الدخول والخروج المتكررة إلا إلى أرباح صغيرة فقط. خذ الوقت الكافي لفهم التكنولوجيا والنظام البيئي للعملة الجديدة التي تمتلكها، واستكشف آفاق المشروع على المدى الطويل، وكن مستثمرًا صبورًا. ستزيد من فرصك في تكوين ثروة كبيرة.

الاستنتاج

يقدم هذا الدرس أنواع المخاطر والاستراتيجيات الوقائية عند الاستثمار في العملات المشفرة الجديدة. في حين أن الاستثمار في العملات الجديدة ينطوي على إمكانات كبيرة لتحقيق عوائد عالية، بدون استراتيجيات مناسبة للتحكم في المخاطر، فإن معدل الفشل المرتفع لمشاريع بدء التشغيل يمكن أن يؤدي بسهولة إلى خسائر كبيرة. من المهم أن تكون لديك القدرة على تحديد المشاريع الاحتيالية وإدارة المخاطر بفعالية من أجل حماية رأس المال. تناقش هذه الدورة خصائص المشاريع الاحتيالية، وتقدم أنواع المخاطر الشائعة، وتقدم بعض النصائح للاستثمار في العملات الجديدة. من المأمول أن يتمكن المستثمرون من خلال هذه الدورة من إدارة استثماراتهم بنجاح أكبر في السوق الأولية.

الوجبات السريعة

• تتميز استثمارات العملات المشفرة بمخاطر عالية وعائد مرتفع. كما أنها تجذب انتباه المحتالين غير الشرعيين.
• يجب أن يكون المستثمرون قادرين على تحديد المشاريع الاحتيالية وتطوير استراتيجيات الاستثمار لتقليل المخاطر.
• تأتي استثمارات العملات المشفرة مع العديد من المخاطر، بما في ذلك المخاطر القانونية والتنظيمية، والمخاطر التكنولوجية، ومخاطر آلية المشروع، ومخاطر السوق، والمخاطر التشغيلية، ومخاطر الاحتيال، ومخاطر الفريق والإدارة، من بين أمور أخرى.
• عادةً ما تحتوي مشاريع بلوكتشين الاحتيالية أو الفاشلة على جانب واحد أو أكثر من الجوانب الإشكالية، مثل الفرق المجهولة، والعوائد المرتفعة غير المعقولة، والمخططات الهرمية، والتسويق والترويج المفرطين، والمعلومات غير المتسقة، والتحويلات المالية السرية، ورفض الاستجابة للمجتمع، والمواقع الإلكترونية أو الشركاء الذين يعانون من مشاكل، ونقص سيناريوهات التطبيق، والسيولة غير الكافية للعملة، ونقص إدارة المجتمع، وقاعدة البيانات القديمة.
• بالإضافة إلى إجراء تحقيقات وأبحاث شاملة، من المهم اكتساب أكبر قدر ممكن من الفهم حول تاريخ المشروع وفريقه وتقنيته وآفاق السوق لاتخاذ قرارات مستنيرة.
• الاستثمار ليس مقامرة ويجب التعامل معه بعقلانية وإدارة المخاطر المناسبة.
• يمكن أن يؤدي تنويع الاستثمارات إلى توزيع المخاطر بشكل فعال وتقليل احتمالية الفشل والحفاظ على استقرار أداء المحفظة.
• يسمح الاحتفاظ طويل الأجل بعائدات مستقرة. من الأهمية بمكان فهم التكنولوجيا والنظام البيئي للعملات الجديدة، واستكشاف الآفاق طويلة الأجل للمشروع، ومحاولة أن تكون مستثمرًا صبورًا.