Warren Buffett, 7 yıl içinde en sevdiği hisse senedine neredeyse 78 milyar dolar yatırdı ve bu hisse son zamanlarda %10 düştü -- Omaha'nın Kehaneti bir alıcı mı?
Warren Buffett'ın başarısı -- 1960'ların ortalarından bu yana Berkshire Hathaway'in A Sınıfı (BRK.A) hisselerinde %6.000.000'den fazla bir getiri -- onu Wall Street'te popüler bir takipçi haline getirmiştir.
Buffett, 10 ardışık çeyrektir net hisse senedi satıcısı olmasına rağmen, 2018'in ortasından bu yana belirli bir düzenle en sevdiği hisse senedini satın almıştır.
Buffett'ın en iyi hissesinde %10'luk bir düzeltme, onun daha fazla alım yapmasını sağlamak için yeterli olmayabilir.
Berkshire Hathaway'dan daha çok beğendiğimiz 10 hisse ›
Wall Street, başarılı para yöneticileriyle dolu - ama çok azı, profesyonel ve günlük yatırımcıların dikkatini Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) CEO'su Warren Buffett kadar çekebilir.
Omaha'nın Oracle'ının başarı geçmişi konuşuyor ve yatırımcıların her çeyrekte Berkshire'ın Form 13F'unun yayımlanmasını neden sabırsızlıkla beklediğini açıklıyor. Bu form, yatırımcılara Buffett'ın hangi hisseleri alıp sattığını görme imkanı tanıyor. Buffett'ın CEO olarak elinde tuttuğu altı on yıl boyunca, Berkshire'ın A Sınıfı hisseleri (BRK.A) %6.000.000'den fazla artış gösterdi! Karşılaştırıldığında, ortalama S&P 500, 1960'ların ortalarından bu yana temettülerin yardımıyla yaklaşık %41.000 oranında yükseldi.
Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett. Görsel kaynak: The Motley Fool. Buffett'ın ticaret faaliyetlerini izlemek, on yıllardır görünüşte kesin bir yatırım stratejisi olsa da, Omaha'nın Kahini'nin hangi hisseleri satın aldığına dair Berkshire Hathaway'in 13F belgesinin tam hikayeyi anlatmadığını öğrenmek sizi şok edebilir.
Buffett'ın son yedi yıldaki tartışmasız en sevdiği hisse senedinin son zamanlardaki tüm zamanların en yüksek seviyesinden %10 düşmesiyle, şu soru sorulmalı: Berkshire Hathaway'ın milyarder yöneticisi tekrar alım yapacak mı?
Buffett, Ekim 2022'den bu yana hisse senetlerinin net satıcısı oldu.
Çeyrek dönemlerde verilen Form 13F'ler, Buffett'ın alıp sattığı hisselerin ayrıntılarını ortaya koymaya yardımcı olurken, Berkshire Hathaway'in çeyrek dönem nakit akış tabloları daha da açıklayıcı olmuştur.
Örneğin, şirketin Mart sonu çeyreği, 3.183 milyar dolarlık hisse senetlerinin satın alındığını ve 4.677 milyar dolarlık hisse senetlerinin satıldığını göstermektedir. Basit bir çıkartma, birinci çeyrekte 1.494 milyar dolarlık net satış elde etmektedir. Bu, Berkshire Hathaway için yaygın bir tema olmuştur; Omaha'nın Oracle'ı, son 10 çeyreğin her birinde hisse senedi net satıcısı olmuştur (, 1 Ekim 2022)'den itibaren. Bu net satış faaliyetinin toplamı, 31 Mart 2025 itibarıyla 174.4 milyar dolara denk gelmektedir.
Buffett ve en iyi danışmanları, bu 30 aylık süre zarfında satın aldıklarından çok daha fazla satış yapmalarına rağmen, bazı pozisyonları artırdı veya yeni pozisyonlar açtı.
Hikaye Devam EdiyorÖrneğin, Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) hisseleri, Berkshire Hathaway tarafından art arda üç çeyrek boyunca satın alındı. Buffett, tüketicilerin güvenini kazanabilen işletmelerin büyük bir hayranıdır. Domino's'un 2000'lerin sonlarında yaptığı mea culpa reklam kampanyası, bu kampanyanın ardından şeffaf pazarlama ile birleştiğinde, mevcut müşterilerini korumalarına ve yeni insanlara çekilmelerine yardımcı oldu.
Domino's Pizza'nın beş yıllık büyüme planlarını uygulama konusunda da bir yeteneği var. 2023'ün sonlarında tanıtılan ve "Daha Fazla İsteyen" adı verilen bu son plan, çıktıyı artırmak ve şirketin tedarik zincirini daha verimli hale getirmek için teknolojiye dayanıyor. Ayrıca, franchise sahipleri, Domino's markasını yurtiçinde ve yurtdışı pazarlarda, şirketin otuz yılı aşkın bir süredir yıllık aynı mağaza satış büyümesi üzerinde çalıştığı yerlerde, Daha Fazla İsteyen planında önemli bir rol oynamaktadır.
Ama Domino's Pizza, Warren Buffett'in 2018 Temmuz'undan bu yana şirketinin sermayesinin neredeyse 78 milyar dolarını satın aldığı hisse değil. Bu arada, Apple, American Express, Bank of America veya Coca-Cola gibi Berkshire'ın en büyük yatırımları da değil.
Görüntü kaynağı: Getty Images. ## Omaha'nın Kehaneti'nin en sevdiği hisse düzeltme bölgesine ulaştı - alıyor mu?
Omaha'nın Oracle'ının tartışmasız en sevdiği hisse senedine yaptığı alımların detaylı dökümü için, Berkshire'ın çeyrek dönem operasyonel sonuçlarına göz atmanız gerekecek. İcra sertifikalarının hemen öncesindeki sayfada, Buffett'ın kalbine en yakın tuttuğu hisse senedini almak için ne kadar harcadığına dair tam rakamlarla bilgiler bulacaksınız... Berkshire Hathaway.
Temmuz 2018'in ortalarından önce, Berkshire Hathaway hissesinin geri satın alınması yalnızca hisselerin defter değerinin %120'sine veya altına düştüğünde gerçekleştirilebiliyordu ( yani, en son çeyrek itibarıyla listelenen defter değerine %20'den fazla bir prim olmamak kaydıyla ). Berkshire'ın hisseleri bu eşiğin altına hiç düşmediğinden, şirketin sermayesinden geri alımlara hiç para ayrılmadı.
17 Temmuz 2018'de Berkshire'ın yönetim kurulu, Buffett ve o zamanki sağ kolu Charlie Munger'a, şirketlerinin nakitini geri alımlar için uygun gördükleri şekilde kullanma özgürlüğü verecek şekilde hisse geri alım programını değiştirdi. Berkshire'ın bilançosunda en az 30 milyar doların birleşik nakit, nakit benzerleri ve ABD Hazine tahvilleri olarak bulunması koşuluyla, geri alımların bir son tarihi veya üst sınırı olmaksızın yapılabilmesi mümkündür.
17 Temmuz 2018'den 30 Haziran 2024'e kadar Warren Buffett, şirketinin hisselerini geri almak için yaklaşık 78 milyar dolar harcadı. Bu, bu zaman diliminde başka herhangi bir bireysel hisse senedini satın almak için harcadığı miktarı kesinlikle gölgede bırakıyor.
Ancak 2 Mayıs ile 17 Haziran arasında, Berkshire'ın Class A (BRK.A) hisseleri, tüm zamanların en yüksek seviyesinden %10.4 düşerek düzeltme bölgesine girdi. Bu dip, 347.7 milyar dolarlık nakit, nakit benzerleri ve ABD Hazine tahvilleriyle rekor bir hazineye sahip olan Buffett'ı, en sevdiği hisse senedinden daha fazlasını satın almaya ikna etmek için yeterli mi?
İlginç bir şekilde, cevap muhtemelen "hayır".
Omaha'nın Kahini'nin esnetilemez bulduğu bir kural varsa, bu iyi bir anlaşma yapma fikridir. Bir şirket ne kadar baskın veya iyi konumda olursa olsun, onun adil bir fiyat olarak algıladığı seviyede işlem görmeyen bir hisse senedinin peşinden koşmaz. Bu, kendi şirketinin hisselerini de kapsar.
YCharts'a göre BRK.A Fiyat/Kıymet Oranı verisi. Önceki üç çeyrekte ( 1 Temmuz 2024'ten 31 Mart 2025'e kadar ), Buffett tamamen durdu ve şirketinin hisselerinden tek birini bile geri almadı. Bu, 24 ardışık çeyrek boyunca hisse geri alımını kırdı.
Berkshire Hathaway'nın piyasa değerinin defter değerine oranı, şirketin en büyük destekçisinin neden artık hisse geri alımı yapmadığını anlatıyor. Temmuz 2018 ile Haziran 2024 arasında, Berkshire'ın hisse senedi sürekli olarak defter değerine %30 ile %50 arasında bir primle işlem gördü. Önceki üç çeyrek boyunca, bu prim %60 ile %80 arasında dalgalanıyordu ki bu Buffett için çok fazla.
Berkshire Hathaway'nin son %10'luk düzeltmesini hesaba katsak bile, fiyat-kıymet oranı %60'lık bir primin altına düşmedi. Hisseler %50'lik bir prim civarına yaklaşmadıkça, Buffett'ın şirketinin rekor kıran sermayesinden hisse geri alımları için herhangi bir şey kullanması pek olası değil.
Şu anda Berkshire Hathaway'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
Berkshire Hathaway'dan hisse almadan önce bunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken 10 en iyi hisse senedini belirledi... ve Berkshire Hathaway bunlardan biri değildi. Kesimi geçen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda büyük getiriler sağlaması bekleniyor.
Dikkate alındığında Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer tavsiyemiz zamanında $1,000 yatırmış olsaydınız, $687,731'iniz olurdu!*Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptığında... eğer tavsiyemiz zamanında $1,000 yatırmış olsaydınız, $945,846'niz olurdu!*
Şu anda, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %818 - S&P 500 için %175'e kıyasla piyasa karşısında müthiş bir performans. Stock Advisor’a katıldığınızda, en son en iyi 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 23 Haziran 2025 itibarıyla
Bank of America, Motley Fool Money'nin bir reklam ortağıdır. American Express, Motley Fool Money'nin bir reklam ortağıdır. Sean Williams, Bank of America'da pozisyonlara sahiptir. Motley Fool, Apple, Bank of America, Berkshire Hathaway ve Domino's Pizza'da pozisyonlara sahiptir ve bunları tavsiye etmektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası bulunmaktadır.
Warren Buffett, 7 yıl içinde en sevdiği hisse senedine neredeyse 78 milyar dolar yatırdı ve bu son zamanlarda %10 düştü -- Omaha'nın Kehaneti alıcı mı? The Motley Fool tarafından yayınlanmıştır.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Warren Buffett, 7 yıl içinde en sevdiği hisse senedine neredeyse 78 milyar dolar yatırdı ve bu hisse son zamanlarda %10 düştü -- Omaha'nın Kehaneti bir alıcı mı?
Anahtar Noktalar
Wall Street, başarılı para yöneticileriyle dolu - ama çok azı, profesyonel ve günlük yatırımcıların dikkatini Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) CEO'su Warren Buffett kadar çekebilir.
Omaha'nın Oracle'ının başarı geçmişi konuşuyor ve yatırımcıların her çeyrekte Berkshire'ın Form 13F'unun yayımlanmasını neden sabırsızlıkla beklediğini açıklıyor. Bu form, yatırımcılara Buffett'ın hangi hisseleri alıp sattığını görme imkanı tanıyor. Buffett'ın CEO olarak elinde tuttuğu altı on yıl boyunca, Berkshire'ın A Sınıfı hisseleri (BRK.A) %6.000.000'den fazla artış gösterdi! Karşılaştırıldığında, ortalama S&P 500, 1960'ların ortalarından bu yana temettülerin yardımıyla yaklaşık %41.000 oranında yükseldi.
Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett. Görsel kaynak: The Motley Fool. Buffett'ın ticaret faaliyetlerini izlemek, on yıllardır görünüşte kesin bir yatırım stratejisi olsa da, Omaha'nın Kahini'nin hangi hisseleri satın aldığına dair Berkshire Hathaway'in 13F belgesinin tam hikayeyi anlatmadığını öğrenmek sizi şok edebilir.
Buffett'ın son yedi yıldaki tartışmasız en sevdiği hisse senedinin son zamanlardaki tüm zamanların en yüksek seviyesinden %10 düşmesiyle, şu soru sorulmalı: Berkshire Hathaway'ın milyarder yöneticisi tekrar alım yapacak mı?
Buffett, Ekim 2022'den bu yana hisse senetlerinin net satıcısı oldu.
Çeyrek dönemlerde verilen Form 13F'ler, Buffett'ın alıp sattığı hisselerin ayrıntılarını ortaya koymaya yardımcı olurken, Berkshire Hathaway'in çeyrek dönem nakit akış tabloları daha da açıklayıcı olmuştur.
Örneğin, şirketin Mart sonu çeyreği, 3.183 milyar dolarlık hisse senetlerinin satın alındığını ve 4.677 milyar dolarlık hisse senetlerinin satıldığını göstermektedir. Basit bir çıkartma, birinci çeyrekte 1.494 milyar dolarlık net satış elde etmektedir. Bu, Berkshire Hathaway için yaygın bir tema olmuştur; Omaha'nın Oracle'ı, son 10 çeyreğin her birinde hisse senedi net satıcısı olmuştur (, 1 Ekim 2022)'den itibaren. Bu net satış faaliyetinin toplamı, 31 Mart 2025 itibarıyla 174.4 milyar dolara denk gelmektedir.
Buffett ve en iyi danışmanları, bu 30 aylık süre zarfında satın aldıklarından çok daha fazla satış yapmalarına rağmen, bazı pozisyonları artırdı veya yeni pozisyonlar açtı.
Hikaye Devam EdiyorÖrneğin, Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) hisseleri, Berkshire Hathaway tarafından art arda üç çeyrek boyunca satın alındı. Buffett, tüketicilerin güvenini kazanabilen işletmelerin büyük bir hayranıdır. Domino's'un 2000'lerin sonlarında yaptığı mea culpa reklam kampanyası, bu kampanyanın ardından şeffaf pazarlama ile birleştiğinde, mevcut müşterilerini korumalarına ve yeni insanlara çekilmelerine yardımcı oldu.
Domino's Pizza'nın beş yıllık büyüme planlarını uygulama konusunda da bir yeteneği var. 2023'ün sonlarında tanıtılan ve "Daha Fazla İsteyen" adı verilen bu son plan, çıktıyı artırmak ve şirketin tedarik zincirini daha verimli hale getirmek için teknolojiye dayanıyor. Ayrıca, franchise sahipleri, Domino's markasını yurtiçinde ve yurtdışı pazarlarda, şirketin otuz yılı aşkın bir süredir yıllık aynı mağaza satış büyümesi üzerinde çalıştığı yerlerde, Daha Fazla İsteyen planında önemli bir rol oynamaktadır.
Ama Domino's Pizza, Warren Buffett'in 2018 Temmuz'undan bu yana şirketinin sermayesinin neredeyse 78 milyar dolarını satın aldığı hisse değil. Bu arada, Apple, American Express, Bank of America veya Coca-Cola gibi Berkshire'ın en büyük yatırımları da değil.
Görüntü kaynağı: Getty Images. ## Omaha'nın Kehaneti'nin en sevdiği hisse düzeltme bölgesine ulaştı - alıyor mu?
Omaha'nın Oracle'ının tartışmasız en sevdiği hisse senedine yaptığı alımların detaylı dökümü için, Berkshire'ın çeyrek dönem operasyonel sonuçlarına göz atmanız gerekecek. İcra sertifikalarının hemen öncesindeki sayfada, Buffett'ın kalbine en yakın tuttuğu hisse senedini almak için ne kadar harcadığına dair tam rakamlarla bilgiler bulacaksınız... Berkshire Hathaway.
Temmuz 2018'in ortalarından önce, Berkshire Hathaway hissesinin geri satın alınması yalnızca hisselerin defter değerinin %120'sine veya altına düştüğünde gerçekleştirilebiliyordu ( yani, en son çeyrek itibarıyla listelenen defter değerine %20'den fazla bir prim olmamak kaydıyla ). Berkshire'ın hisseleri bu eşiğin altına hiç düşmediğinden, şirketin sermayesinden geri alımlara hiç para ayrılmadı.
17 Temmuz 2018'de Berkshire'ın yönetim kurulu, Buffett ve o zamanki sağ kolu Charlie Munger'a, şirketlerinin nakitini geri alımlar için uygun gördükleri şekilde kullanma özgürlüğü verecek şekilde hisse geri alım programını değiştirdi. Berkshire'ın bilançosunda en az 30 milyar doların birleşik nakit, nakit benzerleri ve ABD Hazine tahvilleri olarak bulunması koşuluyla, geri alımların bir son tarihi veya üst sınırı olmaksızın yapılabilmesi mümkündür.
17 Temmuz 2018'den 30 Haziran 2024'e kadar Warren Buffett, şirketinin hisselerini geri almak için yaklaşık 78 milyar dolar harcadı. Bu, bu zaman diliminde başka herhangi bir bireysel hisse senedini satın almak için harcadığı miktarı kesinlikle gölgede bırakıyor.
Ancak 2 Mayıs ile 17 Haziran arasında, Berkshire'ın Class A (BRK.A) hisseleri, tüm zamanların en yüksek seviyesinden %10.4 düşerek düzeltme bölgesine girdi. Bu dip, 347.7 milyar dolarlık nakit, nakit benzerleri ve ABD Hazine tahvilleriyle rekor bir hazineye sahip olan Buffett'ı, en sevdiği hisse senedinden daha fazlasını satın almaya ikna etmek için yeterli mi?
İlginç bir şekilde, cevap muhtemelen "hayır".
Omaha'nın Kahini'nin esnetilemez bulduğu bir kural varsa, bu iyi bir anlaşma yapma fikridir. Bir şirket ne kadar baskın veya iyi konumda olursa olsun, onun adil bir fiyat olarak algıladığı seviyede işlem görmeyen bir hisse senedinin peşinden koşmaz. Bu, kendi şirketinin hisselerini de kapsar.
YCharts'a göre BRK.A Fiyat/Kıymet Oranı verisi. Önceki üç çeyrekte ( 1 Temmuz 2024'ten 31 Mart 2025'e kadar ), Buffett tamamen durdu ve şirketinin hisselerinden tek birini bile geri almadı. Bu, 24 ardışık çeyrek boyunca hisse geri alımını kırdı.
Berkshire Hathaway'nın piyasa değerinin defter değerine oranı, şirketin en büyük destekçisinin neden artık hisse geri alımı yapmadığını anlatıyor. Temmuz 2018 ile Haziran 2024 arasında, Berkshire'ın hisse senedi sürekli olarak defter değerine %30 ile %50 arasında bir primle işlem gördü. Önceki üç çeyrek boyunca, bu prim %60 ile %80 arasında dalgalanıyordu ki bu Buffett için çok fazla.
Berkshire Hathaway'nin son %10'luk düzeltmesini hesaba katsak bile, fiyat-kıymet oranı %60'lık bir primin altına düşmedi. Hisseler %50'lik bir prim civarına yaklaşmadıkça, Buffett'ın şirketinin rekor kıran sermayesinden hisse geri alımları için herhangi bir şey kullanması pek olası değil.
Şu anda Berkshire Hathaway'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
Berkshire Hathaway'dan hisse almadan önce bunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken 10 en iyi hisse senedini belirledi... ve Berkshire Hathaway bunlardan biri değildi. Kesimi geçen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda büyük getiriler sağlaması bekleniyor.
Dikkate alındığında Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer tavsiyemiz zamanında $1,000 yatırmış olsaydınız, $687,731'iniz olurdu!* Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptığında... eğer tavsiyemiz zamanında $1,000 yatırmış olsaydınız, $945,846'niz olurdu!*
Şu anda, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %818 - S&P 500 için %175'e kıyasla piyasa karşısında müthiş bir performans. Stock Advisor’a katıldığınızda, en son en iyi 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 23 Haziran 2025 itibarıyla
Bank of America, Motley Fool Money'nin bir reklam ortağıdır. American Express, Motley Fool Money'nin bir reklam ortağıdır. Sean Williams, Bank of America'da pozisyonlara sahiptir. Motley Fool, Apple, Bank of America, Berkshire Hathaway ve Domino's Pizza'da pozisyonlara sahiptir ve bunları tavsiye etmektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası bulunmaktadır.
Warren Buffett, 7 yıl içinde en sevdiği hisse senedine neredeyse 78 milyar dolar yatırdı ve bu son zamanlarda %10 düştü -- Omaha'nın Kehaneti alıcı mı? The Motley Fool tarafından yayınlanmıştır.
Yorumları Görüntüle