Bazı meme coin'lerin çekici olmasının sebebi, bunların temel blockchain (Layer 1) varlıklarına yüksek beta katsayısına sahip olmalarıdır. Basitçe söylemek gerekirse, BONK(Solana ekosisteminin temsilci meme coin'leri ) gibi varlıkların uygun bir şekilde dağıtılması, gerçek kaldıraç kullanmadan ( tasfiye riskinden kaçınarak L1 varlıklarında kaldıraç etkisi elde etmeyi sağlar.
Dikkate almamız gereken ana sinyal, 30 günlük beta) pembe çizginin( 90 günlük hareketli beta) kırmızı çizgiyi( aşmasıdır - bu durum son olarak 1 Nisan'da gerçekleşti. Bu durumda, BONK'un ortalama 30 günlük ve 60 günlük getiri oranları sırasıyla %124 ve %413 olup) medyanları sırasıyla %45 ve %57'dir(.
BONK ve SOL fiyatlarının karşılaştırmasından, piyasa risk tercihinin değişiminin genellikle çok hızlı olabileceği gözlemlenebilir; BONK kısa bir süre içinde belirgin bir şekilde piyasa genelinin üzerine çıkabiliyor. Bu, doğru dönüş noktasında alım yapmanın önemini vurgulamaktadır.
BONK'un patlaması genellikle SOL'un bir hafta içinde %5'ten fazla yükselmesiyle aynı anda gerçekleşir. Bu durumda, BONK'un ortalama performansı şudur:
1 haftalık ortalama getiri %26, medyan %14
30 günlük ortalama getiri %141, medyan %11
60 günlük ortalama getiri %512, medyan %27
Dikkate değer ki, durumların yaklaşık 1/3'ünde, SOL yükselse bile BONK düşüyor - bu, SOL'un performansının BONK'un mükemmel performansını tam olarak garanti etmediğini gösteriyor. Ancak bu durum, BONK'un 2023 yılının sonlarında patlayıcı bir şekilde yükselmesinden önce meydana geldi.
) korelasyon analizi
BONK genellikle SOL ile ilişkilidir. Ancak, BONK'un özellikle başarılı olduğu dönemlerde ### 2023'ün dördüncü çeyreği, 2024'ün birinci çeyreği, 2024'ün dördüncü çeyreği ve bu yılın Nisan ayında (, bu ilişki genellikle azalır.
) önemli noktalar
BONK, 30, 60 ve 90 günlük hareketli periyotlar içinde SOL'a yüksek beta değeri taşımaktadır; mutlak getiriler açısından beta daha belirgindir. Bu, BONK'ın yükseliş ve düşüş oranlarının genellikle SOL'u çok aşması anlamına gelir – bu da onu tipik bir yüksek risk/yüksek getiri varlığı haline getirir.
BONK'u SOL üzerindeki kaldıraçlı bir bahis olarak görebiliriz, ancak geleneksel kaldıraç ticaretinin tasfiye riskini üstlenmeden.
BONK/SOL örneğini vererek veri analizi yapsak da, aynı prensip diğer "mavi çip" meme coinleri ve bunların altında yatan blockchain varlıkları ile ilişkisi için de geçerlidir, örneğin PEPE/ETH.
On-chain veri analizi
Meme coin'un temel blok zinciri performansına dair anlayışın yanı sıra, on-chain veri analizi de nicel değerlendirme için önemli bir araçtır. Bu, sahiplerin temelinin kalitesini ve inanç yoğunluğunu anlamamıza yardımcı olabilir.
sahip sayısı artışı ###90 gün (
Token sahiplerinin artış oranı, son zamanlarda popülarite ve yayılma hızını yansıtır.
) sahiplik dağılımı
Medyan ve ortalama sahiplik, bize Token sahiplerinin inanç seviyelerini anlamamıza yardımcı olur. Bazı meme coin toplulukları daha merkezi bir yönetim sergiler, bu Token'ların medyan sahiplik miktarı genellikle daha düşüktür, bunun başlıca nedeni birçok cüzdan adresine dağıtılan büyük miktarlardaki küçük airdrop'lardır.
yüksek miktar sahipleri oranı
$1000'den fazla değer tutan sahiplerin yüzdesi: Bu gösterge, sahipler tabanına bir bakış sunar. Daha yüksek oranda cüzdanlar $1000'den fazlasını tutuyorsa, genellikle topluluğun ilgi ve inancının güçlü olduğunu gösterir.
Değeri >$100k olan sahiplerin yüzdesi: Bu, büyük sahiplerin Token'a olan göreli ilgisini ve inancını yansıtır.
Dev balina davranış analizi
Büyük balina tutma oranı: Değeri $100k'dan fazla olan cüzdanlarda, hala zirve birim sayısının %50'sinden fazlasını koruyan oranı analiz ederek en büyük sahiplerin inancını değerlendirin.
Devasa Balina DEX Etkinliği: Büyük miktar sahiplerinin ### >$100k( merkeziyetsiz borsa net akışını / çıkışını inceleyerek bu kilit oyuncuların alım yapıp yapmadıklarını öğrenin.
) Diğer anahtar faktörler
Zincir üstü veriler hariç, yalnızca işlem akıcılığı yeterli olan ve en az %50'lik geri çekilme yaşamış meme coin'lere odaklanıyoruz.
Dikkat edilmesi gereken, verilerimizin yalnızca on-chain aktiviteleri analiz etmesidir, merkezi borsa platformlarında tutulan Token### gibi BONK'ın yaklaşık %20'sinin merkezi platformda bulunduğudur(.
Ana borsa platformlarında işlem gören Token'lar için açık pozisyon miktarı, dikkate değer bir başka göstergedir.
Topluluk ve İnanç Faktörleri
Meme coin değerlendirmesinde, kripto doğasına ait sezgiler devreye girmeye başlar; bu, sosyal medya etkinliklerini ve duygularını izlemenin önemini içerir.
Potansiyel izleyici ilgisi olan meme coin'leri, dünya genelinde kabul görebilecek konseptleri ), örneğin SPX6900'ün "borsayı devirmek" teması gibi - kulağa biraz saçma gelse de, gerçekten dikkat çekebilir ve bir topluluk hareketi oluşturabilir (.
Aradığımız temel unsurlar:
Dikkat çekici anlatım ve topluluk sloganı: Görüşlerine katılmanıza gerek yok, sadece başkaları üzerindeki çekiciliğini görebilirsiniz.
Toplulukta güçlü bir inanç ve aidiyet duygusu: Bu, sahipleri proje yayılımcılarına dönüştürebilir.
Liderlik ve koordinasyon: BONK, SPX6900 ve Giga gibi meme coinlerin sergilediği özellikler
Kültürel entegrasyon seviyesi: Pepe Meme'nin bir internet kültürü fenomeni haline gelmesi
Son dönemdeki eğilimler, bazı toplulukların daha genç potansiyel kripto kullanıcılarına ulaşmak için TikTok üzerinden projeleri tanıttığını gösteriyor. En başarılı meme coin toplulukları genellikle mükemmel pazarlamacılardır.
Adil Değer Değerlendirmesi
"Adil değer" ile satın alıp almadığınızı nasıl anlayabilirsiniz? En doğrudan yöntem, gerçekleştirilmiş değer ) dolaşımda olan Token'ın maliyet temeli ( ile piyasa değeri arasındaki ilişkiyi anlamaktır.
MVRV) piyasa değeri ile gerçekleştirilen değer( oranı 1'in altında olduğunda, ortalama yatırımcıların gerçekleşmemiş bir kayıp durumunda olduğunu gösterir - bu, boğa piyasası ortamı sürdüğü sürece yerel dip noktasına yaklaşabileceğimiz anlamına gelebilir.
BONK'u örnek alırsak, mevcut fiyatı $0.0002'dir. Analiz yazılırken, bu Token'ın işlem fiyatı $0.0000145'tir - bu da iyi bir giriş fiyatı olabileceğini göstermektedir.
*Dikkat edin, gerçekleşen fiyat hesaplaması, işlem platformunun sahip olduğu Token'ları dikkate almamıştır. Tahminlere göre, yaklaşık %20 BONK arzı büyük merkezi işlem platformlarında bulunmaktadır.
Momentum Göstergesi
Geleneksel temel verilerin eksikliği durumunda, teknik momentum göstergeleri "adil değer" değerlendirmesi için bir alternatif yöntem haline gelmiştir.
) Göreceli Güç Endeksi ### RSI (
RSI, Token'ın son momentum durumunu anlamamıza yardımcı olur:
RSI 30'a yakın veya altında olduğunda "aşırı satım" durumu olduğunu gösterir.
RSI'nin 70'e yakın veya üzerinde olması, "aşırı alım" durumunu gösterir.
) hareketli ortalama
Son dönem momentumunu analiz etmenin bir başka yolu, fiyatın ana hareketli ortalamalar karşısındaki konumunu gözlemlemektir. İdeal alım zamanı, fiyatın ana destek bölgesini kırdıktan sonra, ancak 3-6 aylık orta vadeli hareketten emin olma şartıyla.
sosyal göstergeler
Google arama trendleri ve diğer sosyal duygu göstergeleri, en iyi alım/satım zamanını belirlemeye yardımcı olabilir.
Makro Çevre ve Likidite Döngüsü
Meme coin'ların risk spektrumunun en uç noktasında yer aldığına vurgu yapmak gerekir. Bitcoin'in likidite ortamına son derece bağımlı olduğu bilinirken, meme coin'ler bu konuda daha da hassastır. Elverişli likidite koşulları ve makroekonomik ortam, "risk iştahı" duygusu ve piyasa "hayvan ruhu"nun geri dönüşü ile birleştiğinde, meme coin'lerin tahsis edilip edilmeyeceğini belirleyen anahtar faktörlerdir.
Yatırım Çerçevesi Özeti
Yukarıdaki faktörleri birleştirerek, bir meme coin yatırım çerçevesi elde edebiliriz:
Belirli bir meme coin ### yüksek beta ('in neden bir yatırım portföyünün çok küçük bir parçası olarak düşünülebileceğini anlamak
Güçlü "temel" olan meme coinleri nasıl on-chain verilerle tanımlanır
MVRV gibi göstergeleri "adil değer" ölçmek için nasıl kullanılır
En iyi alım zamanı ) dönüm noktası/makro çevre/ivme (
Uygun satış fırsatını yakala ) momentum/RSI aşırı alım (
Elbette, bu çerçeve mükemmel değil. Yatırım dünyasında kolay kazanç yoktur, aşırı getiri her zaman daha yüksek riskle birlikte gelir.
Yine de, sistematik bir değerlendirme yöntemine sahip olmak, yatırımcıların bu meme coin'in karmaşık pazarında fırsatları ve riskleri daha iyi kavramalarına yardımcı olmalıdır.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Meme coin yatırım rehberi: Beta etkisi, on-chain veriler ve gemiye binin zamanı analizi
Meme coin yatırım stratejileri: Beta, on-chain veriler ve yatırım zamanlaması yakalama
Neden Meme Coin Seçmelisiniz?
Beta etkisi
Bazı meme coin'lerin çekici olmasının sebebi, bunların temel blockchain (Layer 1) varlıklarına yüksek beta katsayısına sahip olmalarıdır. Basitçe söylemek gerekirse, BONK(Solana ekosisteminin temsilci meme coin'leri ) gibi varlıkların uygun bir şekilde dağıtılması, gerçek kaldıraç kullanmadan ( tasfiye riskinden kaçınarak L1 varlıklarında kaldıraç etkisi elde etmeyi sağlar.
Dikkate almamız gereken ana sinyal, 30 günlük beta) pembe çizginin( 90 günlük hareketli beta) kırmızı çizgiyi( aşmasıdır - bu durum son olarak 1 Nisan'da gerçekleşti. Bu durumda, BONK'un ortalama 30 günlük ve 60 günlük getiri oranları sırasıyla %124 ve %413 olup) medyanları sırasıyla %45 ve %57'dir(.
BONK ve SOL fiyatlarının karşılaştırmasından, piyasa risk tercihinin değişiminin genellikle çok hızlı olabileceği gözlemlenebilir; BONK kısa bir süre içinde belirgin bir şekilde piyasa genelinin üzerine çıkabiliyor. Bu, doğru dönüş noktasında alım yapmanın önemini vurgulamaktadır.
BONK'un patlaması genellikle SOL'un bir hafta içinde %5'ten fazla yükselmesiyle aynı anda gerçekleşir. Bu durumda, BONK'un ortalama performansı şudur:
Dikkate değer ki, durumların yaklaşık 1/3'ünde, SOL yükselse bile BONK düşüyor - bu, SOL'un performansının BONK'un mükemmel performansını tam olarak garanti etmediğini gösteriyor. Ancak bu durum, BONK'un 2023 yılının sonlarında patlayıcı bir şekilde yükselmesinden önce meydana geldi.
) korelasyon analizi
BONK genellikle SOL ile ilişkilidir. Ancak, BONK'un özellikle başarılı olduğu dönemlerde ### 2023'ün dördüncü çeyreği, 2024'ün birinci çeyreği, 2024'ün dördüncü çeyreği ve bu yılın Nisan ayında (, bu ilişki genellikle azalır.
) önemli noktalar
BONK, 30, 60 ve 90 günlük hareketli periyotlar içinde SOL'a yüksek beta değeri taşımaktadır; mutlak getiriler açısından beta daha belirgindir. Bu, BONK'ın yükseliş ve düşüş oranlarının genellikle SOL'u çok aşması anlamına gelir – bu da onu tipik bir yüksek risk/yüksek getiri varlığı haline getirir.
BONK'u SOL üzerindeki kaldıraçlı bir bahis olarak görebiliriz, ancak geleneksel kaldıraç ticaretinin tasfiye riskini üstlenmeden.
BONK/SOL örneğini vererek veri analizi yapsak da, aynı prensip diğer "mavi çip" meme coinleri ve bunların altında yatan blockchain varlıkları ile ilişkisi için de geçerlidir, örneğin PEPE/ETH.
On-chain veri analizi
Meme coin'un temel blok zinciri performansına dair anlayışın yanı sıra, on-chain veri analizi de nicel değerlendirme için önemli bir araçtır. Bu, sahiplerin temelinin kalitesini ve inanç yoğunluğunu anlamamıza yardımcı olabilir.
sahip sayısı artışı ###90 gün (
Token sahiplerinin artış oranı, son zamanlarda popülarite ve yayılma hızını yansıtır.
) sahiplik dağılımı
Medyan ve ortalama sahiplik, bize Token sahiplerinin inanç seviyelerini anlamamıza yardımcı olur. Bazı meme coin toplulukları daha merkezi bir yönetim sergiler, bu Token'ların medyan sahiplik miktarı genellikle daha düşüktür, bunun başlıca nedeni birçok cüzdan adresine dağıtılan büyük miktarlardaki küçük airdrop'lardır.
yüksek miktar sahipleri oranı
$1000'den fazla değer tutan sahiplerin yüzdesi: Bu gösterge, sahipler tabanına bir bakış sunar. Daha yüksek oranda cüzdanlar $1000'den fazlasını tutuyorsa, genellikle topluluğun ilgi ve inancının güçlü olduğunu gösterir.
Değeri >$100k olan sahiplerin yüzdesi: Bu, büyük sahiplerin Token'a olan göreli ilgisini ve inancını yansıtır.
Dev balina davranış analizi
Büyük balina tutma oranı: Değeri $100k'dan fazla olan cüzdanlarda, hala zirve birim sayısının %50'sinden fazlasını koruyan oranı analiz ederek en büyük sahiplerin inancını değerlendirin.
Devasa Balina DEX Etkinliği: Büyük miktar sahiplerinin ### >$100k( merkeziyetsiz borsa net akışını / çıkışını inceleyerek bu kilit oyuncuların alım yapıp yapmadıklarını öğrenin.
) Diğer anahtar faktörler
Zincir üstü veriler hariç, yalnızca işlem akıcılığı yeterli olan ve en az %50'lik geri çekilme yaşamış meme coin'lere odaklanıyoruz.
Dikkat edilmesi gereken, verilerimizin yalnızca on-chain aktiviteleri analiz etmesidir, merkezi borsa platformlarında tutulan Token### gibi BONK'ın yaklaşık %20'sinin merkezi platformda bulunduğudur(.
Ana borsa platformlarında işlem gören Token'lar için açık pozisyon miktarı, dikkate değer bir başka göstergedir.
Topluluk ve İnanç Faktörleri
Meme coin değerlendirmesinde, kripto doğasına ait sezgiler devreye girmeye başlar; bu, sosyal medya etkinliklerini ve duygularını izlemenin önemini içerir.
Potansiyel izleyici ilgisi olan meme coin'leri, dünya genelinde kabul görebilecek konseptleri ), örneğin SPX6900'ün "borsayı devirmek" teması gibi - kulağa biraz saçma gelse de, gerçekten dikkat çekebilir ve bir topluluk hareketi oluşturabilir (.
Aradığımız temel unsurlar:
Son dönemdeki eğilimler, bazı toplulukların daha genç potansiyel kripto kullanıcılarına ulaşmak için TikTok üzerinden projeleri tanıttığını gösteriyor. En başarılı meme coin toplulukları genellikle mükemmel pazarlamacılardır.
Adil Değer Değerlendirmesi
"Adil değer" ile satın alıp almadığınızı nasıl anlayabilirsiniz? En doğrudan yöntem, gerçekleştirilmiş değer ) dolaşımda olan Token'ın maliyet temeli ( ile piyasa değeri arasındaki ilişkiyi anlamaktır.
MVRV) piyasa değeri ile gerçekleştirilen değer( oranı 1'in altında olduğunda, ortalama yatırımcıların gerçekleşmemiş bir kayıp durumunda olduğunu gösterir - bu, boğa piyasası ortamı sürdüğü sürece yerel dip noktasına yaklaşabileceğimiz anlamına gelebilir.
BONK'u örnek alırsak, mevcut fiyatı $0.0002'dir. Analiz yazılırken, bu Token'ın işlem fiyatı $0.0000145'tir - bu da iyi bir giriş fiyatı olabileceğini göstermektedir.
*Dikkat edin, gerçekleşen fiyat hesaplaması, işlem platformunun sahip olduğu Token'ları dikkate almamıştır. Tahminlere göre, yaklaşık %20 BONK arzı büyük merkezi işlem platformlarında bulunmaktadır.
Momentum Göstergesi
Geleneksel temel verilerin eksikliği durumunda, teknik momentum göstergeleri "adil değer" değerlendirmesi için bir alternatif yöntem haline gelmiştir.
) Göreceli Güç Endeksi ### RSI (
RSI, Token'ın son momentum durumunu anlamamıza yardımcı olur:
) hareketli ortalama
Son dönem momentumunu analiz etmenin bir başka yolu, fiyatın ana hareketli ortalamalar karşısındaki konumunu gözlemlemektir. İdeal alım zamanı, fiyatın ana destek bölgesini kırdıktan sonra, ancak 3-6 aylık orta vadeli hareketten emin olma şartıyla.
sosyal göstergeler
Google arama trendleri ve diğer sosyal duygu göstergeleri, en iyi alım/satım zamanını belirlemeye yardımcı olabilir.
Makro Çevre ve Likidite Döngüsü
Meme coin'ların risk spektrumunun en uç noktasında yer aldığına vurgu yapmak gerekir. Bitcoin'in likidite ortamına son derece bağımlı olduğu bilinirken, meme coin'ler bu konuda daha da hassastır. Elverişli likidite koşulları ve makroekonomik ortam, "risk iştahı" duygusu ve piyasa "hayvan ruhu"nun geri dönüşü ile birleştiğinde, meme coin'lerin tahsis edilip edilmeyeceğini belirleyen anahtar faktörlerdir.
Yatırım Çerçevesi Özeti
Yukarıdaki faktörleri birleştirerek, bir meme coin yatırım çerçevesi elde edebiliriz:
Elbette, bu çerçeve mükemmel değil. Yatırım dünyasında kolay kazanç yoktur, aşırı getiri her zaman daha yüksek riskle birlikte gelir.
Yine de, sistematik bir değerlendirme yöntemine sahip olmak, yatırımcıların bu meme coin'in karmaşık pazarında fırsatları ve riskleri daha iyi kavramalarına yardımcı olmalıdır.